42
Следующей по удельному весу является статья «Запасы», доля которой в
составе оборотных средств составляет 15%.
Доля остальных статей баланса в структуре оборотных активов –
незначительна.
Диаграмма 7. Динамика изменения оборотных активов, тыс. руб.
Диаграмма 8. Структура оборотных активов баланса по состоянию на
31.03.2018, %
43
Хозяйственная деятельность АО «Рузское молоко» профинансирована в
основном за счет заемных средств. Доля краткосрочных обязательств по
состоянию на последнюю отчетную дату составляет 53,3%, собственного
капитала – 37,0%, долгосрочных обязательств – 9,5%.
По сравнению с 2015 г., значительно снизился уровень долгосрочных
займов и кредитов – на 77,7% и кредиторской задолженности – на 21,7%.
Величина краткосрочных займов и кредитов в том же периоде выросла на
4 779 тыс. руб. и составила 27 441 тыс. руб.
Величина собственного капитала на последнюю отчетную дату
составляет положительную величину в размере 471 382 тыс. руб. Повышение
удельного веса в валюте баланса собственного капитала с 2,8% до 37,0% за
анализируемый период является положительным фактом, так как в этом
проявляется укрепление финансовой независимости компании от заемного
финансирования, что снижает уровень финансовых рисков и укрепляет
финансовую устойчивость.
Диаграмма 9. Динамика изменения источников финансирования
деятельности Компании, тыс. руб.
44
Диаграмма 10. Структура источников финансирования деятельности
Компании по состоянию на 31.03.2018, %
Анализ и оценка состава, структуры, динамики собственного
капитала и резервов
К основным целям анализа собственного капитала относятся:
выявление источников его формирования и установление
последствий их изменений для организации;
определение способности организации к сохранению капитала;
оценка возможности наращения капитала;
определение различных ограничений в распоряжении как текущей,
так и накопленной нераспределенной прибылью.
Показатели состава, структуры и динамики изменения собственного
капитала АО «Рузское молоко» представлены ниже.
45
Таблица 11
Динамика состава и структуры собственного капитала АО «Рузское молоко»
Наименование
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
± Δ
Темп
роста, %
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.03.2018
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.03.2018
Собственный
капитал - всего
39 656
44 850
467 667
471 382
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
431 726
1188,7%
Уставный капитал
10 086
10 086
18 086
18 086
25,4%
22,5%
3,9%
3,8%
8 000
179,3%
Переоценка
внеоборотных активов
8 333
8 333
8 333
8 333
21,0%
18,6%
1,8%
1,8%
-
100,0%
Добавочный капитал
-
-
408 580
408 580
0,0%
0,0%
87,4%
86,7%
408 580
-
Резервный капитал
112
112
112
112
0,3%
0,2%
0,0%
0,0%
-
100,0%
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
21 125
26 319
32 556
36 271
53,3%
58,7%
7,0%
7,7%
15 146
171,7%
Источник информации: данные компании
46
Общая сумма собственного капитала за 3 мес. 2018 г. увеличилась на
431 726 тыс. руб. При этом определяющим фактором стал добавочный капитал,
который возрос на 408 580 тыс. руб. по сравнению с началом анализируемого
периода, а его доля в общем объеме собственного капитала возросла с 0% до
86,7%. Прирост добавочного капитала произошел за счет получения
эмиссионного дохода при дополнительном размещении акций. Величины
резервного капитала и переоценки внеоборотных активов на отчетную дату не
изменились, в результате чего произошло сокращение их удельного веса в
составе собственного капитала.
Прирост уставного капитала на 8 000 тыс. руб. произошел за счет
дополнительного выпуска акций АО «Рузское молоко» в количестве
160 000 шт. номинальной стоимостью 50 руб.
На структуру и динамику собственного капитала оказывают влияние
различные факторы, которые аккумулируют такие относительные
характеристики, как коэффициенты его поступления и выбытия,
определяющиеся следующим образом:
Коэффициент поступления =
Сумма поступления собственного капитала
за отчетный период
Балансовая стоимость собственного
капитала на отчетную дату
(1.11)
Коэффициент выбытия =
Сумма выбытия собственного капитала
за отчетный период
Балансовая стоимость собственного
капитала на отчетную дату
(1.12)
Расчет влияния факторов на изменение собственного капитала приведен
ниже.
Таблица 12
Движение собственного капитала АО «Рузское молоко» в 2018 г., тыс. руб.
Наименование
Остаток на
31.12.2017
Поступило
за 2017 г.
Выбыло за
2017 г.
Остаток на
31.03.2018
Коэфф.
поступления
Коэфф.
выбытия
Уставный капитал
18 086
-
-
18 086
0,0079
0,0000
Переоценка
внеоборотных
активов
8 333
-
-
8 333
Добавочный
408 580
-
-
408 580
47
Наименование
Остаток на
31.12.2017
Поступило
за 2017 г.
Выбыло за
2017 г.
Остаток на
31.03.2018
Коэфф.
поступления
Коэфф.
выбытия
капитал
Резервный
капитал
112
-
-
112
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
32 556
3 715
-
36 271
Итого
собственный
капитал
467 667
3 715
-
471 382
Источник информации: данные компании
Коэффициент поступления на последнюю отчетную дату превышает
коэффициент выбытия, что свидетельствует о процессе наращения
собственного капитала АО «Рузское молоко», укрепления финансовой
устойчивости организации.
Анализ состава, структуры и динамики основных средств
Анализ основных средств проводится по нескольким направлениям,
разработка которых в комплексе позволяет оценить структуру, динамику и
эффективность использования основных средств. Основными направлениями
анализа основных средств являются:
анализ динамики и структуры основных средств (горизонтальный и
вертикальный анализы);
анализ состояния основных средств;
анализ эффективности использования основных средств и пр.
Показатели состава, структуры и динамики изменения основных средств
АО «Рузское молоко» представлены ниже.
48
Таблица 13
Анализ состава и структуры основных средств АО «Рузское молоко»
Наименование
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
± Δ
Темп
роста, %
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.03.2018
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.03.2018
Здания
274 083
250 846
227 629
221 827
29,2%
26,7%
24,3%
23,7%
-52 256
80,9%
Сооружения
11 337
10 162
9 041
8 748
1,2%
1,1%
1,0%
0,9%
-2 589
77,2%
Земельные участки
2 049
2 049
2 049
2 049
0,2%
0,2%
0,2%
0,2%
0
100,0%
Рабочие и силовые
машины и
оборудование
208 483
160 925
50 018
44 468
22,2%
17,2%
5,3%
4,7%
-164 015
21,3%
Транспортные
средства
47 012
34 102
9 374
8 478
5,0%
3,6%
1,0%
0,9%
-38 534
18,0%
Инструмент,
производственный и
хозяйственный
инвентарь и
принадлежности
588
380
383
349
0,1%
0,0%
0,0%
0,0%
-239
59,4%
Незавершенное
строительство
394 320
559 393
727 009
726 942
42,0%
59,6%
77,5%
77,5%
332 622
184,4%
Итого
937 872
1 017 857
1 025 503
1 012 861
100,0%
108,5%
109,3%
108,0%
74 989
108,0%
Источник информации: данные компании
49
Общая сумма основных средств за 3 мес. 2018 г. увеличилась на
74 989 тыс. руб. или на 8%. При этом определяющим фактором стало
незавершенное строительство, которое возросло на 332 622 тыс. руб. по
сравнению с началом анализируемого периода, а его доля в общем объеме
основных средств возросла с 42,0% до 77,5%.
Как видно из данных таблицы, структура основных средств
АО «Рузское молоко» характеризуется наибольшим удельным весом
незавершенного строительства, доля которого на последнюю отчетную дату
составляет 77,5% и зданий, доля которых на последнюю отчетную дату - 23,7%.
Доля активной части основных средств (машины и оборудование,
транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь)
составляет на последнюю отчетную дату 5,7%.
Доля активной части основных средств АО «Рузское молоко» имеет
недостаточно высокое значение, а ее снижение в динамике с 27,3% до 5,7%
расценивается как неблагоприятная тенденция, свидетельствующая о
сокращении производственных возможностей организации.
Помимо указанных направлений анализа основных средств, значительное
внимание должно быть уделено анализу движения основных средств.
Основными показателями, характеризующими движение основных средств,
являются коэффициент обновления, выбытия, прироста и замены основных
средств.
Структура поступления и выбытия основных средств и показатели,
характеризующие их движение представлены ниже.
Таблица 14
Движение основных средств АО «Рузское молоко» в 2018 г., тыс. руб. (по
первоначальной стоимости)
Наименование
Остаток на
31.12.2017
Поступило за
2017 г.
Выбыло за 2017 г.
Остаток на
31.03.2018
Здания
317 855
-
-
317 855
Сооружения
45 912
-
-
45 912
Земельные участки
2 049
-
-
2 049
Рабочие и силовые
машины и
оборудование
247 424
68
86
247 406
50
Наименование
Остаток на
31.12.2017
Поступило за
2017 г.
Выбыло за 2017 г.
Остаток на
31.03.2018
Транспортные
средства
45 082
-
-
45 082
Инструмент,
производственный и
хозяйственный
инвентарь и
принадлежности
2 568
-
-
2 568
Итого основных
средств без НЗС
660 891
68
86
660 873
Источник информации: данные компании
Выполненные расчеты показывают опережение процесса выбытия
основных средств по сравнению с их поступлением. Учитывая, что были
реализованы активы, не участвующие в производственном процессе, в данном
случае ситуацию нельзя оценить как отрицательную.
Но стоит заметить, что компания, в результате осуществления в отчетном
периоде производственно-коммерческой деятельности, значительно снизила
объем выручки от продажи продукции по сравнению с аналогичным периодом
2017 г., что свидетельствует о снижении ресурсоотдачи использования
основных средств. (в 2017 г. процесс выбытия значительно превысил процесс
поступления).
С целью оценки состояния и результативности использования основных
средств, также были рассчитаны дополнительные коэффициенты, которые
представлен ниже.
Таблица 15
Показатели состояния и результативности использования основных
средств АО «Рузское молоко»
№
п/п
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
3 мес.
2018 г.
± Δ
1
2
3
4
5
6
7
Исходные данные
1
Первоначальная стоимость основных
средств на начало периода, тыс. руб.
850 008
860 623
858 777
660 891
-189 117
2
Первоначальная стоимость основных
средств на конец периода, тыс. руб.
860 623
858 777
660 891
660 873
-199 750
3
Сумма начисленной амортизации
основных средств на начало периода,
тыс. руб.
217 925
317 072
400 313
362 398
144 472
4
Сумма начисленной амортизации
основных средств на конец периода,
тыс. руб.
317 072
400 313
362 398
374 954
57 882
5
Балансовая стоимость основных
средств на начало периода, тыс. руб.
632 083
543 552
458 464
298 494
-333 589
51
№
п/п
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
3 мес.
2018 г.
± Δ
1
2
3
4
5
6
7
6
Балансовая стоимость основных
средств на конец периода, тыс. руб.
543 552
458 464
298 494
285 919
-257 633
7
Средняя балансовая величина основных
средств, тыс. руб.
587 818
501 008
378 479
292 207
-295 611
8
Первоначальная стоимость
поступивших основных средств, тыс.
руб.
11 115
2 234
1 348
68
-11 047
9
Первоначальная стоимость выбывших
основных средств, тыс. руб.
500
4 080
199 234
86
-414
10
Выручка от продаж, тыс. руб.
839 001
789 410
731 058
201 629
-637 372
11
Прибыль от продаж, тыс. руб.
150 951
138 210
154 960
59 031
-91 920
12
Среднесписочная численность
работников, чел.
197
181
182
177
-20
Аналитические показатели
13
Коэффициент обновления основных
средств (п. 8/п. 6)
0,02
0,00
0,00
0,00
-0,02
14
Коэффициент выбытия основных
средств (п. 9/п. 5)
0,00
0,01
0,43
0,00
0,00
15
Коэффициент прироста основных
средств ((п. 8-п. 9)/п. 5)
0,02
0,00
-0,43
0,00
-0,02
16
Коэффициент замены основных средств
(п. 8/п. 9)
22,23
0,55
0,01
0,79
-21,44
17
Коэффициент амортизации (износа)
(п. 4/п. 2)
0,37
0,47
0,55
0,57
0,20
18
Коэффициент годности основных
средств (п. 6/п. 2)
0,63
0,53
0,45
0,43
-0,20
19
Фондовооруженность труда (п. 7/п. 12)
2 983,85
2 768,00
2 079,55
1 650,88
-1 332,96
20
Коэффициент фондоотдачи основных
средств (п. 10/п. 7)
1,43
1,58
1,93
0,69
-0,74
21
Рентабельность основных средств
(п. 11/п. 7*100%)
25,7%
27,6%
40,9%
20,2%
-0,05
22
Относительная экономия (перерасход)
основных средств ((п. 7, гр. 6 – (п. 7,
гр. 5 * п. 10, гр. 6/п. 10, гр. 5)
-
-52 065,42
-85 495,24
187 820,33
-
Источник информации: данные компании
В целях получения адекватных оценочных характеристик, сравнивались
показатели 2017 г. с 2015 г.
Показатель фондоотдачи в 2017 г. увеличился, что говорит об увеличении
эффективности производства АО «Рузское молоко».
Эффективность управления производства зависит также от их
технического состояния, степени обновления и износа основных средств.
Высокая степень износа и плохое техническое состояние приводят к снижению
фондоотдачи. И наоборот, своевременное обновление основных средств путем
приобретения, строительства новых, реконструкции и ремонта старых объектов
содействует повышению производительности их использования.