44
Данные анализа рентабельности сведены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ показателей рентабельности ООО МПЗ «Сетунь»
за 2015-2017 гг., руб.
Показатели
Годы
Отклонение
2017 г. от
Темп роста
2017г. к
2015
2016
2017
2015
2016
2015
2016
Рентабельность основной
деятельности
0,340
0,198
-0,648
-0,988
-0,845
-290,45
-427,82
Рентабельность активов
0,256
0,145
-0,648
-0,904
-0,793
-352,63
-545,43
Рентабельность продукции
0,094
0,050
-0,290
-0,385
-0,340
-407,78
-682,24
Рентабельность
производства
0,082
-0,027
0,007
-0,075
0,034
-91,63
-125,48
Рентабельность продаж
2,166
-0,688
0,308
-1,858
0,996
-85,78
-144,81
По результатам рассчитанных показателей рентабельности предприятия
можно сделать следующие выводы:
1. Рентабельность деятельности предприятия является основным
показателем для отражения дел в компании, он показывает уровень внутренних
интересов предприятия и его способность сдерживать внешние факторы,
иными словами уровень рентабельности деятельности предприятия
свидетельствует о благосостоянии предприятия. В 2015 году на ООО МПЗ
«Сетунь» предприятие достигло 0,340, но происходило снижение
коэффициента и в 2017 году он вовсе стал отрицательным, из-за того, что
предприятие стало убыточным и не получало прибыль.
2. Рентабельность активов так же имеет отрицательную динамику,
которая составила 0,904. Это говорит о нерациональном использовании
собственных активов предприятия, на это могло повлияет снижение
оборачиваемости активов.
45
3. Рентабельность продукции характеризует доходность предприятия
от основной деятельности. На каждый затраченный рубль ООО МПЗ Сетунь в
2015 году получало 9 копеек, но в 2017 году стоимость производства была
дороже на 29 копеек, снижение рентабельности продукции составило 38 копеек
за анализируемый период.
4. Рентабельность производства показывает эффективность
использования оборудования предприятия, Данный коэффициент принял
отрицательное значение только в 2016 году – 0,027, в 2017 году опять стал
выше 0, но до уровня 2015 года необходимо еще 0,075 рубля.
5. Рентабельность продаж показывает сумму прибыли на каждый рубль
проданной продукции. Предприятие получало прибыль в 2015 и 2017 году,
2,166 и 0,308 рубля соответственно, доходности не было в 2016 году,
предприятие получило убыль в размер 0,688 рубля.
Итак, проведенный анализ рентабельности подтвердил, что предприятие
ООО МПЗ «Сетунь» находится в стадии финансовой нестабильности, все
показатели рентабельности регрессируют, а некоторые даже принимают
отрицательные значения, данный факт говорит о некачественном руководстве
на предприятии.
В связи с нестабильной работой предприятия, могут возникать
трудности расчетов по своим обязательствам, для выяснения быстроты
расчетов, проведем анализ ликвидности предприятия.
Финансовое состояние с позиции краткосрочной перспективы
оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее
общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами.
Ликвидность во-первых в широком смысле слова - эффективность,
действенность, а во-вторых в деловой терминологии: подвижность,
мобильность активов предприятий, предполагающая возможность
46
бесперебойной оплаты в срок краткосрочных денежных обязательств,
способность превращения активов предприятия, ценностей в наличные деньги.
Под ликвидными активами понимаются легко реализуемые средства -
денежные средства в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах в
банке; денежные документы; переводы в пути; краткосрочные финансовые
вложения; краткосрочная дебиторская задолженность. Ликвидные активы
учитываются на балансовых счетах V раздела ("Денежные средства") и VI
раздела ("Расчеты"). Оценка Л. осуществляется с помощью коэффициента
абсолютной ликвидности (ликвидные активы, отнесенные к краткосрочным
обязательствам) и коэффициента покрытия (текущие активы, соотнесенные с
краткосрочными обязательствами); 3) способность заемщика обеспечить
своевременное выполнение долговых обязательств; платежеспособность; 4)
способность рынка поглощать ценные бумаги, мера их продаж при
существующем уровне цен, без их существенного изменения.
В таблице 4 представлены основные коэффициенты платежеспособности
исследуемого предприятия.
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности ООО МПЗ «Сетунь»
за 2015-2017 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
2017 г. от
Темп роста
2017г. к
2015
2016
2017
2015
2016
2015
2016
1. Коэффициент
абсолютной ликвидности
0.102
0.002
0.003
-0,099
0,002
-96,94
99,15
2. Коэффициент
критической ликвидности
0.363
2.302
2.385
2,022
0,083
557,39
3,58
3. Коэффициент текущей
ликвидности
1.210
4.768
6.397
5,187
1,628
428,79
34,15
В первую очередь можно отметить коэффициенты критической и
47
текущей ликвидности, которые достаточно выше своих нормативных значений,
одним из факторов влияния на эти показатели – высокий уровень дебиторской
задолженности, который в 2 раза выше кредиторской, в теории предприятие
может своевременно погашать обязательства, но не надо забывать, что
дебиторская задолженность – это «замороженные средства». Обращая
внимания на вышеуказанные коэффициенты, сделаем вывод, что они имеют
темп роста к увеличению, за 3 года коэффициент критической ликвидности
увеличился на 2,022, а коэффициент текущей ликвидности на 5,187 и превысил
норму. Однако если показатель выше нормативного значения, это не всегда
хорошо, потому как это может свидетельствовать о нерациональной структуре
капитала и использования активов предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности, напротив, при своей норме
находится ниже пределов ее нижней границы в 2016-2017 годах, 0,002 и 0,003
соответственно. Сокращение составило 0,099 и это так же поднимает вопрос
использовании капитала предприятия.
Представим динамику коэффициентов ликвидности на графике (рисунок
7).
Рисунок 7 – Динамика коэффициентов ликвидности
2015 2016 2017
К1
0,10200 0,00200 0,00300
К2
0,363 2,302 2,385
К3
1,21 4,768 6,397
48
Далее проведем расчет основных показателей, характеризующих
финансовую устойчивость ООО МПЗ «Сетунь».
Финансовая устойчивость – это степень платежеспособности
(кредитоспособности) предприятия, либо доля общей устойчивости
предприятия, определяющая наличие денежных средств, для поддержания
стабильной и эффективности деятельности предприятия. Оценка финансовой
устойчивости является важным этапом финансового анализа предприятия,
потому показывает степень независимости предприятия от своих долгов и
обязательств.
В таблице 5 сведены данные по рассчитанным выше коэффициентам.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО МПЗ «Сетунь»
за период с 2015-2017 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
2017 г. от
Темп роста
2017г. к
2015
2016
2017
2015
2016
2015
2016
1. Коэффициент автономии
0,099
0,100
0,100
0,001
0
1,01
0,00
2. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
0,110
0,111
0,111
0,001
0
0,91
0,00
3. коэффициент
обеспечения запасов и
затрат собственными
источниками
0,070
0,071
0,162
0,092
0,091
131,43
128,17
4. Коэффициент
соотношения мобильных и
иммобилизованных средств
17,974
33,167
36,577
18,603
3,41
103,50
10,28
5. Коэффициент прогноза
банкротства
0,164
0,767
0,821
0,657
0,054
400,61
7,04
Проведенный анализ основных коэффициентов финансовой
устойчивости говорит о том, что предприятию нахватает собственных средств
для функционирования, в его структуре преобладают заемные средства,
49
следовательно коэффициент автономии ниже нормы в 0,5. Заемный активы
преобладают. На каждый рубль заемных средств предприятие располагает 0,1
руб. собственных.
При этом финансирование запасов и затрат практически полностью
осуществляется благодаря заемным средствам.
Только в 2017 году 16 % финансируется за счет собственных средств.
Обратив внимание, на то, что уровень запасов в 2017 году сократился в 4 раза
по сравнению с 2015 годом.
ООО МПЗ «Сетунь» имеет небольшую часть внеоборотных активов
относительно оборотных, их соотношение только растет с каждым годом и
достигает 36,5 раза, рост составляет 18,6. Важно понимать, что изменение
касается не увеличения оборотных активов, а снижение внеобортных. В
структуре оборотных активов изменился лишь удельный вес ее составляющих.
Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и
количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку
деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта
(внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его
конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей,
долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные
критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других
хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса.
Количественные критерии деловой активности характеризуются системой
абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей
необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг,
прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных
потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд
периодов (месяцев, кварталов, лет).
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности
50
заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых
коэффициентов оборачиваемости.
Показатели деловой активности предназначены для оценки
эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они
позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции
функционирования предприятия. Величина активов должна быть достаточна и
оптимальна для выполнения производственной программы предприятия. Если
предприятие испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об
источниках финансирования для их пополнения. Наоборот, если величина
активов неоправданно велика, предприятие будет нести дополнительные рас-
ходы. Например, наличие у предприятия избыточных запасов требует
дополнительного финансирования для их поддержания, и влияет на снижение
оборачиваемости активов. Это неблагоприятно сказывается на финансовом
положении предприятия. Избыточность активов также приведет к
дополнительным расходам по уплате процентов за пользование заемными
средствами. Показатели данной группы характеризуют направления ис-
пользования предприятием своих активов для получения доходов и прибыли.
Проведём анализ коэффициентов деловой активности ООО МПЗ
«Сетунь» за 2015-2017 гг. в таблице 6.
Таблица 6
Коэффициенты деловой активности ООО МПЗ «Сетунь»
за 2015-2017 гг.
Показатели
Годы
Отклонение
2017 г. от
Темп роста
2017г. к
2015
2016
2017
2015
2016
2015
2016
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
3,685
3,936
2,238
-1,447
-1,698
-39,27
-43,14
Коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств
3,890
4,054
2,299
-1,591
-1,755
-40,90
-43,29
51
Таблица 6 (окончание)
Коэффициент
оборачиваемости
материальных оборотных
средств
5,697
9,674
13,934
8,237
4,26
144,58
44,04
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
13,579
8,402
6,175
-7,404
-2,227
-54,53
-26,51
Средний срок оборота
дебиторской
задолженности
26,511
42,846
58,302
31,791
15,456
119,92
36,07
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
19,514
20,854
15,701
-3,813
-5,153
-19,54
-24,71
Средний срок оборота
кредиторской
задолженности
18,449
17,263
22,928
4,479
5,665
24,28
32,82
Рассмотрев анализ деловой активности ООО МПЗ «Сетунь», который
показал в целом её снижение в 2017 г. отметим основные моменты.
В целом негативное влияние на такую тенденцию оказала получаемая
выручка предприятия, которая сократилась. Оборачиваемость капитала
сократилась, это означает, что каждый рубль актива стал меньше приносить
прибыли. В 2015 году оборачиваемость составляла 3,6 раза, в 2016 году на 03
раза больше, но в 2017 году сократилась на 1,7 и составила 2,2 раза. При этом
сумма активов предприятия не сильно изменилась за все 3 года.
Замедление оборачиваемости на 1,6 мобильных средств сводится к
потребности предприятия в оборотных средствах. Динамика этого
коэффициента практически повторяет предыдущий. Но предприятие
оптимизировало свои запасы, оборачиваемость которых увеличилась на 8,2, это
один из немногих положительных моментов.
Снижение дебиторской и увеличение кредиторской задолженности
свидетельствуют о неохотном погашении свои обязательств перед ООО МПЗ
«Сетунь», которое в свою очередь замедляет погашение своих обязательств.
Соответственно помимо изменений коэффициентов, происходит и динамика
сроков оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, проведенный анализ основных финансовых показателей
ОО МПЗ «Сетунь» за анализируемый период показал, что предприятие в
52
настоящее время испытывает значительные финансовые трудности, данное
предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеются
отрицательные моменты в работе предприятия.
Это видно из того, что доходы данного предприятия в 2017 году не
покрывают его расходы. Также наблюдается дальнейшее ухудшение
финансового состояния. Это могло произойти как за счёт неправильного
использования своих активов, прибыли, так и за счёт излишних расходов. В
целях стабилизации положения и снижения кризисности, необходимо развивать
бюджетирования на предприятие, которое будет регламентировать расходную
часть и определять его развитие.
2.3 Оценка действующей системы бюджетирования на предприятии
В ООО МПЗ «Сетунь» при составлении бюджета используется прямой
подход. Все бюджеты составляются на основе прогноза объема продаж.
Прямой метод основывается на операционных бюджетах, определения
дебиторской и кредиторской задолженности, запасов сырья и готовой
продукции и на этой основе определения основных соотношений финансовых
потребностей и финансовых возможностей;
Формирование годового бюджета на данном предприятии
осуществляется на основании Приказа «О подготовке годового бюджета»
утвержденного генеральным директором.
Данный документ содержит общую схему формирования годового
бюджета, графики формирования годового бюджета, список лиц ответственных
за составление бюджета.
Период планирования на предприятии устанавливается
продолжительностью 12 месяцев с поквартальной и помесячной разбивкой,
начиная с первого января.
Контроль за исполнением Приказа «О подготовке годового бюджета»
53
возлагается на финансового директора ООО МПЗ «Сетунь».
Процесс бюджетирования в ООО МПЗ «Сетунь» осуществляется в
порядке, представленном в таблице 7. Проекты бюджетных заявок,
подписанные руководителями подразделений, с обосновывающими
материалами и документами, подтверждающими экономическую
целесообразность включения доходов и расходов, представляются на
первичное рассмотрение руководству в лице финансового директора позднее 1
ноября.
Финансовый директор имеет право отправить бюджетные заявки на
доработку при наличии незаполненных полей в заявке и отсутствии
обосновывающих материалов и документов, подтверждающих экономическую
целесообразность включения доходов и расходов в бюджет организации.
Скорректированные заявки, завизированные руководителем структурного
подразделения, направляются финансовому директору для включения в бизнес-
план Предприятия не позднее 1 декабря дней до начала планируемого года.
Финансовый директор согласно поступивших данных от структурных
подразделений формирует бюджет предприятия, с учетом утвержденных
данных.
В таблице 7 отражены проводимые мероприятия, источники
информации для осуществления мероприятий, ответственные лица.
Таблица 7
График бюджетного процесса в ООО МПЗ «Сетунь»
№
п/п
Мероприятие
Источник
информации
Ответственные
лица
1.
Согласование бюджетных
форм.
Нормативные акты, бюджеты
предыдущих периодов.
Финансовый
директор
2.
Составление бюджета
продаж: планирование
услуг, формирование
ценовой политики.
Маркетинговые исследования,
статистические данные,
аналогичная информация за
предыдущий период.
Начальник
производства.
Отдела
маркетинга