42
табл.3). Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво,
стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Значение
коэффициента автономии ОА «Оптик ТС» в рассматриваемом периоде не
достигало нормативного значения, а в динамике (снижение на 0,028 в 2015 г.
и увеличение на 0,027 в 2016 г.) не просматривается. Этот коэффициент
схож с коэффициентом концентрации заемного капитала, в сумме два этих
коэффициента равны единице, поэтому последнему присуща обратная
динамика: увеличение на 0,028 в 2015 г. и снижение на 0,027 в 2016 г.
Таблица 3
Коэффициенты финансовой устойчивости ОА «Оптик ТС»
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
Норматив-
ное
значение
Абсолютное
изменение
2014/
2015 гг.
2015/
2016гг.
Коэффициент концентрации
собственного капитала
(автономии)
0,190
0,162
0,189
0,5
-0,028
0,027
Коэффициент финансовой
зависимости
5,261
6,183
5,286
0,922
-0,898
Коэффициент маневренности
собственного капитала
−
−
−
0,5
−
−
Коэффициент концентрации
заемного капитала (автономии)
0,810
0,838
0,811
−
0,028
-0,027
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
0,001
0,002
0,002
−
0,001
0,000
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,002
0,002
0,002
−
0,000
0,000
Коэффициент структуры
заемного капитала
0,0005
0,0004
0,0005
−
-0,0001
0,0001
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств (капитализации)
4,261
5,183
4,286
0,922
-0,898
Коэффициент финансовой зависимости предприятия показывает,
насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.
Значения этого коэффициента превышают нормативные на протяжении всего
43
рассматриваемого периода более чем в 2,5 раза, что является крайне
негативным явлением, поскольку слишком большая доля заемных средств
снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую
устойчивость и снижает доверие к нему контрагентов.
В совокупности значения этих коэффициентов говорят об избыточной
доле заемных средств в структуре источников финансирования, что ведет
предприятие к низким показателям финансовой устойчивости.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю,
которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных
активов предприятия. Доля долгосрочных обязательств в структуре
внеоборотных активов ОА «Оптик ТС» невелика и составляет 0,1% в 2014
году и 0,2% в 2015 и 2016 годах.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов
на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на
долгосрочные заемные средства. Невысокое значение этого показателя
отсутствие динамики как таковой свидетельствует о том, что внеоборотные
активы формируется, в абсолютном большинстве, за счет собственного
капитала, что предприятие находится в слабой зависимости от
привлеченного капитала.
Значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств
(капитализации) в рассматриваемом периоде превышают нормативные в 4-5
раз, что говорит о сильной степени зависимости предприятия от заемного
капитала и большой доле заемных средств в структуре источников
финансирования.
Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным считается
выполнение одного из следующих условий (См. таб.4):
44
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода
имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец
отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Таблица 4
Коэффициенты для определения неудовлетворительной структуры
баланса
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
Норматив-
ное
значение
2014/
2015 гг.
2015/
2016гг.
Коэффициент текущей
ликвидности
0,858
0,934
0,939
0,076
0,005
≥2
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-0,166
-0,071
-0,065
0,095
0,006
≥0,1
Поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец периода в
течение трех лет не достигал порога нормативного значения, а коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами и вовсе не достиг
положительного значения, соблюдаются оба условия для признания
неудовлетворительной структуры баланса. К тому же, если прослеживать
изменения данных показателей в рассматриваемом периоде, не отмечается
устойчивой тенденции роста данных показателей. Поэтому целесообразным
будет рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за
период, установленный равным 6 месяцам для каждого периода (См. табл.5).
Таблица 5
Коэффициент восстановления платежеспособности
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Абсолютное
изменение
Нормативное
значение
2014/
2015 гг.
2015/
2016гг.
Коэффициент восстановления
платежеспособности за 6 мес.
0,401
0,486
0,471
0,085
-0,015
≥1
45
Коэффициент восстановления платежеспособности в 2014, 2015 и 2016
году принимает значения, меньшие 1, что говорит об отсутствии у ОА
«Оптик ТС» реальной возможности восстановить свою платежеспособность в
указанный период.
В целом можно говорить о то том, что финансовое состояние ОА
«Оптик ТС» на данный момент не устойчивое, необходимо предпринимать
определенные шаги, направленные на стабилизацию финансового
положения. И в первую очередь необходимо начать с оптимизации работы
склада.
Наряду с постоянным контролем необходим регулярный анализ
складских процессов с целью заблаговременно установить косвенные
причины всех недостатков. Однако нельзя утверждать, что ухудшение
складских операций всегда ведет к ухудшению остальных процессов в
компании. Но малейший сбой в общих процессах компании почти всегда
сказывается в первую очередь на складе. Таким образом, регулярный анализ
складских процессов позволит нам вовремя отреагировать на любую
ситуацию, которая может повредить интересам компании.
Анализ определенной деятельности необходим не только для
выявления проблем в ней самой. Анализ - это источник идей для ее
улучшения. И каждая мера по совершенствованию складской деятельности в
любом случае благотворно отразится на деятельности всей компании.
Для того, чтобы понять, как закупки влияют на экономическое
положение компании, проведем оценку ликвидности компании. Изменение
состава и структуры источников и их размещение в активах компании
свидетельствует о не стабильности финансового состояния компании (см.
табл. 6).
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности
активов, показывая сколько рублей текущих активов приходится на 1 руб.
46
текущих обязательств. В 2014 - 2016 годах текущие активы были меньше
текущих обязательств, то есть предприятие рассматривается как плохо
функционирующее.
Таблица 6
Оценка ликвидности компании
Наименование показателя
2014 год
2015 год
2016 год
Коэффициент текущей ликвидности
0,84
0,83
0,79
Коэффициент быстрой ликвидности
0,347
0,34
0,332
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,093
0,088
0,071
Рентабельность выражает уровень доходности компании
50
. Если
предприятие получает прибыль, то оно считается рентабельным, т.к. все свои
расходы покрывает доходами и имеет прибыль (см. Рис. 7).
В 2016 году многие компании испытывают на себе влияние кризиса,
который характерен для экономики России. Нестабильность рубля и во
многом его зависимость от цен на нефть, приводит к тому, что
покупательская способность снижается.
Таблица 7
Оценка рентабельности компании
Наименование показателя
Ед. изм.
2014 год
2015 год
2016 год
Чистая прибыль
Руб.
1153104
1146905
1139841
Рентабельность продукции
0,0065
-0,008
-0,03471
Рентабельность деятельности
0,0065
-0,0084
-0,0335
Рентабельность совокупного капитала
0,123
-0,012
-0,077
Период окупаемости собственного капитала
дни
40,3
-9,21
-3,84
Отрицательными признаками, выявленными при анализе структуры
баланса ОА «ОПТИК ТС» являются:
50
Цаплин Е. С. "1С: Предприятие 8. 0" для современного бизнеса. Управление запасами и оптимизация
закупок // Бухгалтер и компьютер. – 2017. - N 11. - С. 39-41. Стр.40.
47
Валюта баланса уменьшилась в конце отчетного периода по
сравнению с началом;
Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста
внеоборотных активов;
Уменьшение запасов с увеличением нераспределенной прибыли;
Достаточная стабильность финансового состояния;
Выявленные резервы, позволяющие совершенствовать систему
управления запасами компании;
Чистая прибыль может быть направлена на формирование
резервов, а также стимулирование труда работников компании;
В целом, мы можем дать благоприятный финансовый прогноз
деятельности компании, при совершенствовании системы управления
запасами и сбытом.
2.3. Исследование управления запасами предприятия и его влияние
на формирование спроса
Управление запасами представляет собой сложный процесс, который
предусматривает применение определенных методов управления запасами.
Оптимизация и управление товарными запасами обычно предоставляет от 45
до 90 % всех расходов бизнеса
51
. Управление товарными запасами играет
ключевую роль не зависимо от направления вашей деятельности, это может
быть как управление товарными запасами на складе, так и управление
товарными запасами на условном предприятии торговли. В любом случае не
зависимо от направления вашей деятельности нужно убедиться, что у вас
всегда есть достаточное количество необходимых товаров, чтобы не
допустить дефицита.
51
Амосов О. Ю. Формирование системы оценки финансовой безопасности предприятий/ А.Ю. Амосов //
Экономика и управление. - 2012. - № 1. – С.35-41. Стр. 36.
48
Большинство предприятий используют нерационально свой
ограниченный ресурс — капитал. Вкладывают деньги в слишком широкий
ассортимент или закупают неоправданно много некоторых товаров. Хуже
того капитал может быть вложен в неверный вид продукции, запасы могут
быть устаревшими, неверного размера или цвета, может быть не соблюдён
баланс различных продуктовых линеек, что в свою очередь может сократить
среднюю сумму чека покупателя.
Система управления товарными запасами варьируется по-разному,
например управление товарными запасами в магазине можно контролировать
и анализировать как с помощью программных высокоинтеллектуальных
систем, так и банально на глаз. Если в вашем ассортименте представлено 10-
20 товарных позиций, то расчет на глаз может оказаться и выгоднее, но если
вы имеете дело с широким ассортиментом, то уследить за каждой товарной
позицией не предоставляется возможным.
Организационно система сбыта может существовать в виде прямого
(простая система сбыта) или косвенного сбыта (сложная система сбыта). В
первом случае система сбыта характеризуется отсутствием в ходе реализации
товаров посреднических звеньев. Такая система сбыта, оправдана в случае
торговли скоропортящимися товарами, а также в случае, если товар требует
специализированного сервиса, себестоимость товара значительно ниже
продажной цены, в некоторых других случаях.
При косвенном сбыте между компанией-производителем и конечным
потребителем существует один или несколько посредников в виде компаний,
занимающихся оптовой или розничной торговлей. Косвенный сбыт, в
зависимости от числа посредников, может быть
52
:
интенсивным (большое число посреднических организаций,
широкая сбытовая сеть, увеличение продаж, осведомленность
52
Кольцова И.О. Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании
//Финансовый директор — 2016. — №4. – С.74-76. Стр. 75.
49
потребителей о наличии и качественных характеристиках товара,
высокий спрос и повышение прибыли),
селективным (ограниченное число посредников при наличии
контроля за расходами, связанными со сбытом),
исключительным (минимум посредников, полный контроль над
сбытовыми каналами).
Выбор компанией системы сбыта обусловлен постоянно меняющимися
условиями:
состоянием рынка,
объемом товара, готового к реализации,
маркетинговой стратегией компании.
В зависимости от изменения этих условий система сбыта может
меняться путем комбинирования методов сбыта и его организационных
форм. Компания ОА «ОПТИК ТС» использует комбинированную систему
сбыта и в зависимости от условий и требований. Это во многом обусловлено
высокой конкуренцией в данном сегменте рынка.
У фирмы существуют постоянные поставщики, с которыми налажено
постоянное взаимодействие. Хозяйственные связи с поставщиками
налажены, вследствие чего фирма может постоянно расширять количество
розничных точек, куда она может поставлять продукцию. Так как компания
ОА «ОПТИК ТС» не только реализует продукцию через розничный магазин
и интернет-магазин, но и выступает, как игрок рынка B2B.
Компания ОА «ОПТИК ТС» не имеет собственного штата
автотранспорта для осуществления транспортировки грузов. Поэтому для
компании вопрос о выборе перевозчика стоит достаточно остро. Компания
занимается не только продажей продукции закупаемой у производителей, но
и изготовлением собственной продукции (электрооборудование). Поэтому
важно обеспечить не только поставку конечной продукции, но и ресурсов,
которые обеспечивают производственный процесс.
50
Необходимо искать новых поставщиков, узнавать о них всю
информацию и обращаться к их услугам, если те поставщики с которыми
сейчас работает магазин осуществляют доставку не вовремя или у них часто
отмечается отсутствие того или иного товара. Для выбора подходящих
поставщиков в первую очередь необходимо определиться с критериями
выбора, после чего отобрать поставщиков по следующим критериям отбора:
1. Репутация поставщика;
2. Конкурентные ценовые уровни, которые поставщик готов
предоставить на начальном уровне;
3. Приемлемые сроки поставки и наличие на собственных складах
товаров с высокой оборачиваемостью, т.е. стабильным клиентским спросом);
4. Доставка транспортной компанией или своим транспортом в ваш
район/город/регион (некоторые компании предоставляют ежедневную
бесплатную доставку даже на междугородных перевозках);
5. Приемлемые сроки возврата (нужно учитывать, что обычно не все
группы товаров принимаются к возврату), адекватные сроки рассмотрения
рекламаций;
6. Как можно большая отсрочка платежа и лимит кредита (обычно
предоставляется не сразу, но после нескольких недель работы с
поставщиком);
7. Помощь и консультирование менеджерами поставщика в вопросах
формирования своего складского наличия, принципов перезаказа уже
проданных товаров и складского учёта;
Компания ОА «ОПТИК ТС» работает с проверенными поставщиками,
которые обеспечивают плановые поставки и доставляют товары
надлежащего качества.
Правильная организация системы управления магазином невозможна
без четкого контроля товара на складе. Склад должен находиться недалеко от
торгового зала, чтобы при необходимости можно было быстро пополнять
51
запасы в магазине. Также существенное влияние на эффективность системы
управления магазином оказывает минимальная удаленность офиса от
торгового зала.
Идеальный товарный запас, сильно зависит от вида продукции.
Слишком большой товарный запас может оказаться неэффективным
вложением денежных средств, с другой стороны слишком маленький
товарный запас может вызвать дефицит, тем самым снизив продажи, и даже
привести к потере клиента. С одной стороны затраты на хранение и доставку
— высоки, но с другой стороны не стоит забывать, что дефицит также влечет
потери. Эффективное использование методов управления товарными
запасами может существенно минимизировать затраты. Когда люди говорят
о логистике, то обычно в первую очередь подразумевают транспортировку и
складирование грузов. Однако, истинной сутью логистики, а именно
снижением удельных затрат в системе товарооборота, является организация
оптимальной работы этих отделов и обязательно их взаимодействия. Для
решения же большинства проблем, возникающих именно на стыке между
транспортным отделом и складом, достаточно просто чётко продумать и
правильно организовать взаимодействие между ними. Причём, делать это
необходимо всего в двух точках, где пересекаются бизнес-процессы этих
подразделений, – это приёмка и отгрузка товара.
Рассмотрим планирование отгрузок ОА «ОПТИК ТС» на основе
точных знаний о будущем спросе со складов. Нам необходимо понять и
проанализировать, всегда ли все виды товара доступны и находятся в
наличие, это оказывает большое влияние на спрос потребителей, если
покупатель обратился в магазин, но товара не оказалось в наличие, это может
существенно повлиять на его выбор магазина в дальнейшем.
Для анализа системы распределения запасов на складе мы используем
систему DRP. Система DRP требует точного скоординированного прогноза
отправок и пополнения запасов для каждого центра и канала распределения