35
руб., собственные средства ПАО «Сбербанк России» в 2018 г. составили
3359,1 млрд. руб.;
- произошло увеличении капитальной части собственных средств Банка,
источниками которой является нераспределенная прибыль прошлых лет.
Таким образом, финансовое состояние Банка находится в
устойчивом положении.
2.3. Анализ действующей методики оценки кредитоспособности
юридических лиц в ПАО «Сбербанк России»
В 2017 году исполняется 10 лет федеральному закону «О развитии малого
и среднего предпринимательства в РФ». Но бизнес малых и средних компаний
все это время развивался темпами, которые не превышали скорость роста
экономики в целом, и к настоящему моменту роль МСБ в России не выросла.
По-прежнему он создает лишь около 20% ВВП (и примерно такую же
долю рабочих мест). По-прежнему лишь малая часть таких предприятий
выходит на международные рынки. Инвестиции в этой сфере невелики:
заметные средства в развитие вкладывают не более 9% предприятий, а две
трети вообще не занимаются инвестиционной деятельностью.
В последние годы даже у крупных предприятий были проблемы с
доступом к заемному финансированию. Малые и средние предприятия
вынуждены были привыкать к жизни без новых кредитов Настоящий бум,
отмечавшийся в 2010-м и 2011-м (рост объема новых кредитов на 57% и 39%
соответственно), сменился спокойным темпом в 15-16% в 2012-2013 годах и
провалом в 2015 году (минус 28%). Параллельно резко выросла доля
просроченных кредитов — свыше 15% от общей их суммы. Какие-то признаки
восстановления появились на горизонте только в середине прошлого года
(рис.10).
В мае 2016-го впервые за несколько лет были отмечены робкие
положительные темпы кредитования МСБ — плюс 1%. В июне — уже плюс
36
8%. В последующие месяцы кредитная активность снова затихла, так что по
итогам 2016 года разные эксперты ожидают снижения кредитного портфеля на
2-3% (официальные результаты по всем 12 месяцам 2016 года пока недоступны,
по итогам 11 месяцев показатель — минус 3%).
14
Рисунок 2 - Объемы кредитования МСБ в России 2015-2016
гг.
15
Как видно из рисунка 2, темп прироста объѐма кредитов, выданных
субъектам МСБ за IV квартал 2014 года составил -17,88%, за тот же период
2015 года -20,4%, но в 2016 году ситуация изменилась, и темп прироста
оказался положительным +0,1%.
Общий положительный итог был бы предпочтительней, но сам факт того,
что спад практически прекратился, многого стоит. А главное — итоги 2016-го
говорят о том, что уже в ближайшие месяцы практически неизбежно начнется
подъем в кредитовании малых и средних предприятий.
Рассмотрим кредитование малого и среднего бизнеса в ПАО «Сбербанк»
в 2015-2016 гг. в таблице 8.
14
МСБ-БИЗНЕС [Электронный ресурс] // Энерготрансбанк [сайт]. URL:
http://www.energotransbank.com/corporative/kredity-korp/msb-biznes/ (дата обращения
20.04.2018).
15
Статистика кредитования малого и среднего бизнеса [электронный ресурс] // МСП Банк
[сайт] URL: https://www.mspbank.ru/userfiles/bill.pdf (дата обращения 20.04.2018).
37
Таблица 8
Структура корпоративного кредитного портфеля в разрезе
клиентских сегментов ПАО «Сбербанк» в 2015- 2016 гг.
16
Сегменты
2015 г.
2016 г.
Темп
прироста,%
млрд руб.
доля, %
млрд руб.
доля, %
Крупнейший бизнес
4 720
55,2
7 118
61,1
150,8
Крупный и средний
бизнес
2 571
30,1
3 079
26,4
119,7
Малый и микро бизнес
553
6,5
565
4,9
102,1
Региональный госсектор
558
6,5
756
6,5
135,4
Прочие
145
1,7
130
1,1
89,6
Всего
8 547
100
11 648
100
136,2
Как видно из таблицы 8, темп прироста в 2016 году по сравнению с 2015
годом корпоративного кредитного портфеля в разрезе клиентских сегментов
выглядит следующим образом:
- Крупнейший бизнес – 150,8%;
- Крупный и средний бизнес – 119,7%;
- Малый и микро бизнес – 102,1%;
- Региональный госсектор – 135,4%;
- Прочие – 89,6%.
На рисунке 11 представим структуру кредитов, выданных
корпоративным заѐмщикам ПАО «Сбербанк» в 2016 году.
16
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [Электронный ресурс]: Режим доступа -
http://www.sberbank.com/portalserver/sb-portal-ru/ru/s_m_business
38
Рисунок 3 - Структура корпоративного кредитного портфеля ПАО
«Сбербанк» по сегментам в 2016 г., в млрд. руб. (sberbank.ru)
Как видно из рисунка 3, в структуре корпоративного кредитного
портфеля ПАО «Сбербанк» по сегментам в 2016 г. большую часть занимают
кредиты крупнейшему бизнесу – 62%, чуть меньшую долю занимает
кредитование крупного и среднего бизнеса – 27%, а самую малую долю
занимает кредитование малого и среднего бизнеса – 5%.
В таблице 9 рассмотрим динамику выданных кредитов малому и
среднему бизнесу в ПАО «Сбербанк» за 2015-2016 гг., млрд. руб.
Таблица 9
Динамика выданных кредитов малому и среднему бизнесу в ПАО
«Сбербанк» за 2015-2016 гг., млрд. руб
17
Показатели
2015 г.
2016 г.
Изменение, %
Средний бизнес
2 571
3 079
19,8
Малый и микро бизнес
553
565
2,2
Итого
3124
3644
-
Как видно из таблицы 9, в динамике выданных кредитов малому и
среднему бизнесу в ПАО «Сбербанк» за 2015-2016 гг. прослеживается
17
Составлено автором на основе Итогов группы Сбербанка по МСФО за 2015-2016гг.
62%
27%
5%
6%
Крупнейший бизнес
Крупный и средний бизнес
Малый и микро бизнес
Региональный госсектор
39
следующая тенденция: темп прироста кредитования среднего бизнеса составил
19,8%, в малом и микробизнесе 2,2%.
За второе полугодие 2016 года количество кредитных заявок от
предприятий МСБ увеличилось на 10% по сравнению с первым полугодием —
что уже очень хорошо. В 2015 году все, условно говоря, «зажались»:
непонятно, что будет даже через 6 месяцев, поэтому спрос на деньги
уменьшился. А сейчас многие инвестиционные проекты, замороженные в 2015
и начале 2016 года снова выходят на рынок. И в 2017 году ожидается
спокойный рост рынка на уровне около 10%.
Доля российских предприятий МСБ, получивших запрошенный в ПАО
«Сбербанк» кредит в полном объеме, — 65%. Это почти соответствует
среднему по Европейскому союзу и больше, чем в таких странах, как Испания
или Италия.
На этапе подачи заявки кредитные консультанты встречают
потенциальных заѐмщиков в операционном зале, но могут предоставлять
консультации непосредственно в отделе. К их обязанностям относятся: помощь
в определении программы кредитования, подбор оптимального варианта,
проверка правильности заполнения документов. Далее кредитные инспекторы
занимаются оформлением займов. Кредитные инспекторы занимаются
проверкой предоставленных документов, осуществляют расчет суммы и срока
ссуды, определяют необходимое обеспечение, проверяют наличие
удостоверяющих его документов, а также определяют платежеспособность
клиента.
Итак, на первом этапе после подачи заявления на получение кредита банк
предоставляет заѐмщику перечень необходимых документов:
1) Анкета заѐмщика и поручителя, сведения о руководителях,
имеющих право подписи
2) Правоустанавливающие документы, которые включают:
40
Для физического лица: паспорт гражданина РФ, выписка из Единого
государственного реестра индивидуальных предпринимателей (ЕГРИП) и
карточка с образцом подписи предпринимателя.
Для юридического лица: свидетельство о государственной регистрации
юридического лица, устав организации, учредительный договор, выписка из
ЕГРЮЛ, карточка с образцом подписи распорядителей счета и оттиском
печати, которая нотариально удостоверена.
3) Документы, касающиеся хозяйственной деятельности, включающие
лицензию или свидетельство о допуске к строительным работам (при наличии),
договоры аренды/субаренды, свидетельства о собственности и т. д., а также
договоры с покупателями и поставщиками.
4) Финансовые документы, включающие бухгалтерский баланс, отчет
о финансовых результатах, оборотно-сальдовые ведомости, выписку по счету,
налоговую декларацию, справку об управленческой выручке за последние 12
месяцев, перечень основных средств и складскую справку об остатках ТМЦ.
5) Документы, касающиеся залога, которые включают выписку из
Единого государственного реестра прав н недвижимое имущество и сделок с
ним, правоустанавливающие документы по залогу недвижимости,
свидетельство о регистрации транспортного средства и отчет об оценке.
6) Документы для поручительства, которые включают документы для
физического лица, а также свидетельство о постановке на учет в налоговом
органе и справку 2-НДФЛ более, чем за последние 3 месяца в случае, если
поручитель – не член семьи Заѐмщика.
1
В интересах заѐмщика как можно быстрее организовать сбор
необходимого пакета документов. Далее после получения документов,
кредитный инспектор составляет схему бизнеса заемщика и определяет
целесообразность проведения консолидированного анализа бизнеса и
консолидированной группы при еѐ наличии. При осуществлении кредитным
1
Кредиты малому бизнесу [Электронный ресурс]/ ПАО «Сбербанк». – Режим доступа:
https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business
41
инспектором анализа качественных показателей хозяйственной деятельности
клиента проводится оценка следующих групп показателей, информация о
которых вносится в заключение кредитующего подразделения:
I. Конкурентная позиция заѐмщика и устойчивость деятельности:
1. Длительность ведения бизнеса заемщика.
2. Структура собственности организации. То есть проводится анализ
состава учредителей или акционеров и фактических собственников компании, а
также оценка вероятности существенных изменений в структуре
собственности.
3. Место ведения бизнеса, то есть проводится анализ сроков и прав
заемщика в рамках использования торговых, офисных и производственных
помещений.
4. Отношения с контрагентами: проводится анализ состава и
структуры поставщиков и покупателей заемщика, сроков и характера работы с
ними, а также условий поставок и оплаты в рамках заключенных договоров.
5. Каналы сбыта компании, то есть проведение анализ рынка,
ассортимента и цен на реализуемые товары/продукцию, работы/услуги, а также
сопоставление полученных данных с предложениями основных конкурентов.
6. Фактор сезонности в деятельности заемщика.
7. Точки реализации произведенной продукции и их количество, то
есть проведение анализ торговых точек, складов, производственных и офисных
помещений, непосредственно через которые осуществляется продажа товаров
(продукции, работ, услуг).
8. Численность персонала – без учета сезонных работников.
II. Менеджмент:
1. Развитие и модернизация, то есть проводится анализ стратегии
собственников заемщика в рамках инвестирования чистой прибыли и
собственных средств в дальнейшее развитие бизнеса.
42
2. Автоматизация учета на предприятии – проводится анализ формы
ведения бухгалтерского и складского учета на предприятии, а также наличия
искажений и ошибок в учете и отчетности заемщика.
3. Концентрация дебиторской задолженности – проводится анализ
структуры дебиторской задолженности с целью определения зависимости от
одного или нескольких контрагентов.
4. Эффективность управления дебиторской и кредиторской
задолженностью – проводится анализ наличия, объема и частоты
возникновения просроченной дебиторской и кредиторской задолженности
заемщика, причин ее возникновения, а также мер, предпринимаемых
заемщиком, по ее возврату. Оцениваются также методы управления
оборачиваемостью кредиторской и дебиторской задолженности с целью
избегания кассовых разрывов в хозяйственной деятельности клиента.
5. Управленческий опыт руководства.
6. Механизм принятия решений – анализируется подход к принятию
ключевых решений в рамках развития бизнеса, перечень, статус и полномочия
лиц, принимающих такие решения, а также роль собственников бизнеса в
управлении компанией.
7. Бизнес-планирование – проводится оценка наличия и объективности
бизнес-плана заемщика с учетом конкретных поставленных задач, выраженных
в т.ч. в количественных показателях, сроков и мероприятий, направленных на
их достижение.
8. Объективность оценки финансовых результатов заемщика его
собственниками – проводится сопоставление данных о чистой прибыли,
полученных в ходе переговоров с уполномоченными лицами заемщика, с
расчетным значением.
9. Репутация собственников и руководителей компании в деловых
кругах – проводится анализ всей имеющейся в открытых источниках
информации о собственниках и уполномоченных лицах заемщика.
43
10. Субъективная оценка собственников бизнеса кредитным инспектором
на основании социально-экономического статуса, объективности оценки своего
бизнеса, адекватности поведения в ходе финансового анализа и.т.д.
III. Кредитная история:
1. Наличие «хорошей» общей внутренней кредитной истории заемщика
- проводится анализ кредитной истории заемщика.
2. Наличие «хорошей» совокупной кредитной истории заемщика -
проводится анализ кредитной истории заемщика.
3. Качество обслуживания кредитов заемщиком.
Далее проводится анализ финансового состояния заѐмщика на основе
управленческой и официальной бухгалтерской отчетности на соответствие
показателей требованиям банка. Необходимо отметить, что для проведения
финансового анализа используется заключение, которое содержит упрощенные
формы Баланса (Приложение 2), Отчета о прибылях и убытках (Приложение 3)
и Прогноза движения денежных средств, составленных кредитным
инспектором (Приложение 4).
Далее кредитный инспектор проводит анализ финансовых
коэффициентов, которые включают:
1) период оборачиваемости товарно-материальных запасов;
2) период оборачиваемости кредиторской задолженности;
3) период оборачиваемости дебиторской задолженности;
4) коэффициент общей ликвидности;
5) коэффициент финансовой устойчивости;
6) коэффициент прибыльности.
В таблице 10 представлены нормативы данных коэффициентов для
клиентов в зависимости от типа внутренней кредитной истории.
44
Таблица 10
Нормативы финансовых коэффициентов
1
Показатель
«Хорошая» общая
внутренняя
кредитная история
«Средняя/отсутствует»
общая внутренняя
кредитная история
Специальные
условия
Общая ликвидность
>0,9 (для
сельскохозяйственн
ых
производителей)
>1,0 (для
остальных
заѐмщиков)
>1,5
Данное требование
не относится к
предприятиям,
основным видом
деятельности
которых
являетсяпредоставл
ение услуг по сдаче
в аренду объектов
коммерческой
недвижимости и
основных средств.
Финансовая
устойчивость
>0,25
Прибыльность
>0,05 для оптовой,
розничной
торговли и сферы
услуг;
>0,03 для
производства
(кроме
сельскохозяйственн
ых
производителей);
>0,5 для сдачи в
аренду основных
средств;
>0 для
сельскохозяйственн
ых
производителей.
>0,1 для
розничной торговли и
сферы услуг;
>0,05 - для
производства (в т.ч.
сельскохозяйственные
производители) и
оптовой торговли;
>0,5 для сдачи в
аренду основных
средств.
Далее на основе проведенного финансового анализа кредитный
инспектор определяет класс кредитоспособности клиента, которое находит
отражение в заключение кредитующего подразделения (см. табл. 8-9).
1
Методика Комитета Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от
11.11.2010 № 2010 «Об оценке финансового состояния и расчета лимита кредитования при
осуществлении кредитных операций с клиентами сегментов «Микро бизнес» и «Малый
бизнес» ОАО «Сбербанк России» и его филиалами»