44
заключение договора залога, договора страхования, оформление иных
документов, необходимых при принятии в залог имущества.
2) мониторинг исполнения обязательств по договору залога и договору
страхования, контроль состояния и сохранности Предмета залога, при
необходимости изменение условий договора залога и договора страхования,
мониторинг рыночной, справедливой, залоговой стоимости залогового
имущества.
3) прекращение Залога.
Одним из самых важнейших аспектов является оценка стоимости
предлагаемого в залог имущества, определение его ликвидности.
В Банке оценку стоимости и ликвидности предмета залога осуществляет:
- если предметом залога являются ценные бумаги – Казначейство Банка,
- если предметом залога является иное имущество или имущественные
права – залоговый специалист или ответственный работник по работе с
залогами ДЗО
36
.
Под стоимостью обеспечения понимается:
для залога (кроме ценных бумаг, котируемых организаторами
торговли на рынке ценных бумаг, и собственных долговых ценных бумаг) –
справедливая стоимость предмета залога;
для ценных бумаг, котируемых организатором торговли на рынке
ценных бумаг, средневзвешенная цена одной ценной бумаги, раскрываемая
организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с пунктом 7.7
Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг,
утвержденного Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 9
октября 2007 года N 07-102/пз-н, зарегистрированным Министерством юстиции
Российской Федерации 14 ноября 2007 года N 10489. В случае если
информация о средневзвешенной цене ценной бумаги раскрывается
несколькими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, то для целей
определения средневзвешенной цены ценной бумаги принимается
36
Регламент проведения залоговых операций в ПАО БАНК ВТБ
45
средневзвешенная цена ценной бумаги, раскрываемая тем организатором
торговли на рынке ценных бумаг, у которого был зафиксирован наибольший
объем торгов по данной ценной бумаге;
для собственных долговых ценных бумаг кредитной организации и
гарантийного депозита (вклада) – сумма обязательств, предусмотренная ценной
бумагой (договором депозита (вклада) и отраженная на соответствующих
счетах бухгалтерского учета.
Для правильного определения стоимости предмета залога и его
ликвидности Залоговому специалисту или Ответственному работнику по
работе с залогами необходимо определить:
1. Учетную (балансовую) стоимость предмета залога по данным
балансового учета Залогодателя.
2. Справедливую стоимость предлагаемого в Залог имущества. Для
этого на дату обращения Клиента проводятся следующие предварительные
исследования:
получение данных о ценах на аналогичную продукцию от
предприятий-изготовителей;
получение справочной информации об уровне цен на аналогичное
имущество от риэлтерских, торговых, снабженческих и иных организаций;
сбор и анализ сведений об уровне цен по информации,
представленной в средствах массовой информации и специальных
справочниках по товарам и ценам;
сбор сведений о наличии на рынке товаров-заменителей и ценах на
них;
привлечение аккредитованных в Банке Независимых оценщиков (в
случае необходимости);
изучение сезонности спроса на предлагаемое имущество;
анализ таможенных документов, контрактов со спецификациями и т.д.
по оборудованию, товарам, поступающим по импорту.
46
3. Соответствие фактических характеристик предлагаемого в Залог
имущества показателям, содержащимся в представленных документах.
4. Наличие или отсутствие дефектов предлагаемого в Залог
имущества и их влияние на его прогнозируемую Справедливую стоимость.
5. Удаленность места хранения предлагаемого в Залог имущества от
основных магистралей.
6. Размер предполагаемых расходов Банка, связанных с реализацией
Предмета залога (при этом размер предполагаемых расходов Банка, связанных
с реализацией Предмета залога, рассчитывается исходя из конкретных условий
и должен составлять сумму:
- Для имущества справедливой стоимостью до 100 млн. руб. – 5%;
- Для имущества справедливой стоимостью свыше 100 млн. руб. – 3%.
7. Иные характеристики связанные с предлагаемым в Залог
имуществом, которые могли бы повлиять на изменение Справедливой
стоимости на дату возврата Кредитного продукта, в том числе территориальное
месторасположение объекта обеспеченность социально-бытовой
инфраструктурой, окружение объекта, инженерное обеспечение, степень
удаленности и удобство подъезда к объекту, количество потенциальных
покупателей объекта в регионе (спрос), степень уникальности объекта,
требования специализированного помещения для размещения Предмета залога,
возможность реализации объекта залога по частям, состояние отрасли в
которой может быть использован объект и тд
37
.
Для целей рассмотрения возможности о принятии имущества в залог все
объекты условно можно разделить на три основные категории:
Ликвидное имущество – объекты, обращающиеся на открытом
конкурентном рынке в условиях наличия спроса и предложения.
Основные отличительные признаки этой категории является: в сети
Интернет есть предложения, как о продаже, так и о покупке аналогичных
объектов; имеется достаточно большое количество независимых продавцов и
37
Регламент проведения залоговых операций в ПАО БАНК ВТБ
47
покупателей аналогичных объектов; цены предложений к продаже могут быть
установлены из нескольких источников (Интернет, печатные издания, прайс-
листы и пр.).
К этой категории можно отнести: недвижимое имущество,
автотранспортные средства, ценные бумаги, обращающиеся на организованном
рынке, серийное оборудование, ТМЦ в обороте со сроком оборачиваемости не
более 270 календарных дней.
Условно ликвидное имущество – имущество с ограниченным рынком
обращения.
Особенность таких объектов заключается в том, что они не могут быть
реализованы по рыночной стоимости на открытом и конкурентном рынке, или
для их реализации может потребоваться длительный период времени.
К этой категории можно отнести: оборудование, изготовленное на заказ,
объекты имущества, которые могут быть использованы только на одном
предприятии, оборудование, демонтаж которого не возможен (затруднен) по
техническим причинам или связан с большими финансовыми потерями, ТМЦ в
обороте со сроком оборачиваемости более 270 календарных дней.
Неликвидное имущество (имущество которое не рекомендуется
рассматривать в качестве Предмета залога) – имущество утратившее свою
функциональную полезность вследствие старения, физической изношенности
или повреждения в результате аварии.
К этой категории можно отнести: недвижимое имущество подлежащее
сносу или находящееся в аварийном состоянии, вспомогательные помещения,
транспортные средства, требующие ремонта, уникальное (единственное в своем
роде) оборудование, скоропортящееся товары, товары требующие особые
условия хранения.
Помимо принципиальной возможности принятия имущества в залог в
силу правовых обстоятельств Залоговому специалисту или Ответственному
работнику по работе с залогами необходимо анализировать принципиальную
возможность и быстроту реализации объекта – т.е. его ликвидность и
48
определять и фиксировать факторы, влияющие на ликвидность.
Количественной характеристикой ликвидности в Банке является время
рыночной экспозиции объекта, т.е. время, которое требуется для продажи
объекта на открытом и конкурентном рынке по рыночной стоимости, срок
экспозиции - это типичное время с момента размещения публичного
предложения о продаже объекта до принятия продавцом и покупателем
решения о совершения сделки
38
.
Примерный перечень имущества, который не может быть рассмотрен
Банком в качестве предмета залога представлен в Приложении 2.
Примерный перечень имущества, который не рекомендуется Банком в
качестве предмета залога представлен в Приложении 3.
Таблица 1
Рекомендуемые Банком ставки залоговых дисконтов для
залогов отдельных видов имущества
№
п/
п
залог отдельных
видов имущества
Дисконт
1.
Залог офисных,
торговых, складских и
производственных
помещений
Залог нежилых помещений и зданий,
имеющих высокий уровень технического
оснащения и отделки – не менее 30%
Залог нежилых помещений и зданий,
имеющих средний уровень технического
оснащения и отделки
– не менее 40 %
Залог нежилых помещений и зданий,
имеющих низкий уровень технического
оснащения и отделки, а также требующих
ремонта – не менее 50 %
2.
Залог жилых
помещений (квартиры)
не менее 30%
3.
Залог жилых домов с
земельными участками
не менее 50%
4.
Залог предприятий как
имущественного
комплекса
не менее 40%
5.
Залог незастроенных
земельных участков
не менее 50%
6.
Залог драгоценных
камней и металлов
не менее 30%
7.
Залог ценных бумаг
при определении стоимости ценных бумаг–
38
Регламент проведения залоговых операций в ПАО БАНК ВТБ
49
величина Залогового дисконта определяется
Казначейством Банка
8.
Залог торгового и
промышленного
оборудования
новое торговое оборудование и торговое
оборудование со сроком эксплуатации до 1
года – не менее 40 %
торговое оборудование со сроком
эксплуатации более 1 года и менее 3 лет –
не менее 50 %
торговое оборудование со сроком
эксплуатации более 3 лет – не менее 60 %
новое промышленное оборудование и
промышленное оборудование со сроком
эксплуатации до 1 года – не менее 40 %
промышленное оборудование со сроком
эксплуатации более 1 года и менее 5 лет
– не менее 50 %
промышленное оборудование со сроком
эксплуатации более 5 лет – не менее 60 %
9.
Залог воздушных,
морских и речных
судов
не менее 40 %
10.
Залог автомобильного
транспорта
новый легковой автомобильный транспорт и
транспорт со сроком эксплуатации до 1 года
– не менее 40 %
легковой автомобильный транспорт со
сроком эксплуатации более 1 года и менее 5
лет
- не менее 50 %
новый грузовой автомобильный транспорт и
спецтехника, а также грузовой
автомобильный транспорт и спецтехника со
сроком эксплуатации до 1 года – не менее
40 %
грузовой автомобильный транспорт и
спецтехника со сроком эксплуатации более
1 года и менее 5 лет
– не менее 50 %
11.
Залог незавершенного
строительства и
производства
в случае готовности объекта, не менее чем
на 75 %
- не менее 50 %
в случае готовности объекта, менее чем на
75 %
- не менее 70 %
12.
Залог товаров в
обороте (переработке)
залог товаров, имеющих высокую
ликвидность, а также торговля которыми
осуществляется с открытых биржевых
площадок – не менее 50 %
залог товаров имеющих низкую ликвидность
– не менее 70 %
13.
Залог прав требований
(имущественных прав)
не менее 60 %
50
Дисконт на имущество, не вошедшее в данный список, определяет
Департамент залоговых операций и выносит на утверждение Кредитного
комитета по каждому конкретному случаю. Окончательное решение о величине
залогового дисконта, по любому виду имущества, принимается Кредитным
комитетом Банка.
39
Также стоит отметить такие формы обеспечения возвратности кредитов
как поручительство и банковская гарантия. Данные виды обеспечения
возвратности привлекательны для Банка тем, что исполнения обязательств
заемщика перед банком обеспечивают обязательства третьих лиц, которые
гарантируют своим имуществом исполнение должником своих обязательств
перед банком.
Благодаря общему обеспечительному принципу мы можем объединить
банковскую гарантию и поручительство в одну группу: суть поручительства в
том, что поручитель берет на себя обязанность перед кредитором другого лица
ответить за исполнение последним его обязательства полностью или частично;
в силу банковской гарантии банк (гарант) дает по просьбе другого лица
(принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала
(бенефициару) денежную сумму по предоставлении последним письменного
требования к уплате.
Банковская гарантия обеспечивает надлежащее исполнение заемщиком
(принципалом) своих обязательств перед банком. В качестве гарантов БАНК
ВТБ принимает банки, кредитные учреждения или страховые организации. Так
как банковская гарантия является односторонней сделкой, при совершении
которой банком-гарантом БАНК ВТБ выдается письменное обязательство об
уплате Банку оговоренной денежной суммы. Принадлежащее БАНК ВТБ
право по банковской гарантии требовать у гаранта возврата долга не может
быть передано другому лицу. Ответственность гаранта всегда ограничивается
только суммой, которая оговорена в гарантии, независимо от реальной
задолженности заемщика по основному долгу.
39
Регламент проведения залоговых операций в ПАО БАНК ВТБ
51
Банковской гарантия начинает действовать со дня ее выдачи,
обязательство банка-гаранта перед БАНК ВТБ по гарантии прекращается:
После оплаты Банку всей суммы, на которую была выдана гарантия.
При окончании определенного в гарантии срока, на который она была
выдана.
При отказе БАНК ВТБ от своих прав по гарантии (либо путем возврата
гаранту самой гарантии).
Использование банковской гарантии БАНК ВТБ выгодно отличается от
других способов обеспечения возврата кредита. Прежде всего, банковская
гарантия является обязательством, которое не зависит от договора, исполнение
которого она обеспечивает. Так же, в отличие от поручительств, залога
имущества и других способов обеспечения возврата кредита, она сохраняет
силу и в случае недействительности того основного обязательства, во
исполнение которого она была выдана. Отличительной особенностью
банковской гарантии является ее безотзывность, т.е. гарант не может в
одностороннем порядке прекращать исполнять обязательства по гарантии,
объявить ее недействительной, утратившей силу и тд.
Также распространенной формой обеспечения возврата кредита в Банке
является поручительство третьих лиц в обеспечение исполнения обязательств
Заемщика перед Банком. Поручительями могут выступать как физические лица
(участники, конечные бенефициары заемщика-юридического лица, третьи лица,
резиденты и нерезиденты), так и юридические лица (резиденты и нерезиденты).
Банк составляет и заключает с поручителем договор поручительства, в
котором прописываются следующие основные моменты:
лицо или организация за кого было выдано поручительство,
данные, позволяющие идентифицировать основное обязательство между
должником и кредитором.
Важным вопросом при заключении договора поручительства является
вопрос, который связан с определением объема ответственности поручителя
перед Банком (степени распространения поручительства на долг):
52
будет ли поручитель отвечать за исполнение обязательств полностью
или частично.
В случае неуплаты долга по кредиту поручитель и заемщик несут перед
Банком солидарную ответственность.
Необходимо так же отметить, что при несвоевременной оплате кредитной
задолженности Банк начисляет пени и штрафы на сумму просроченной
задолженности в размере, определенным кредитным договором. Так же при
несвоевременной оплате Банком устанавливается неустойка
40
.
Выше были даны теоретические понятие форм обеспечения возвратности
ссуд в БАНК ВТБ . Для практического рассмотрения данного вопроса
предлагается рассмотреть анализ качества кредитного портфеля БАНК ВТБ в
разрезе структуры залогового обеспечения кредитного портфеля, его качества
(уровень просроченной задолженности, структура качества ссуд, средний
размер резерва на возможные потери), а также отношения рискованности
портфеля к его доходности.
Таблица 2
Структура обеспечения кредитного портфеля, тыс. рублей
Наименование
обеспечения
структура
кредитного
портфеля в
разрезе видов
обеспечения
по состоянию
на 01.01.2016
структура
кредитного
портфеля в
разрезе видов
обеспечения
по состоянию
на 01.01.2017
структура
кредитного
портфеля в
разрезе
видов
обеспечения
по состоянию
на
01.06.2017
Необеспеченные кредиты
45 152 329
46 462 201
21 884 915
Кредиты, обеспеченные:
246 694 240
224 732 279
251 720 204
Залог недвижимости
52 198 232
71 590 919
74 105 118
Залог авто, спецтехники и
ОС
23 508 725
67 222 133
64 261 714
Залог акций и долей УК
47 012 389
29 496 728
55 878 342
40
Составлено автором
53
Залог векселей, депозитов
22 825 551
3 061 421
3 931
Залог прав требования и
ТМЦ и прочие
37 802 811
29 352 311
36 545 767
Поручительство третьих
лиц
63 346 531
24 008 767
20 925 331
Итого кредитов
291 846 569
271 194 480
273 605 119
Рисунок 5. Структура кредитного портфеля в разрезе видов
обеспечения по состоянию на 01.01.2016
При анализе структуры кредитного портфеля в разрезе видов обеспечения
по состоянию на 01.01.2016 обращает на себя внимание достаточно высокий
уровень необеспеченных кредитов – 15%. Подавляющую часть таких кредитов
составляют кредиты, предоставленные юридическим лицам, с которыми
налажены тесные доверительные отношения. При этом доверительные кредиты
должны выдаваться только тем клиентам, которые имеют положительную
кредитную историю. 22% кредитов обеспечены поручительствами третьих лиц,
это является также элементом риска кредитного портфеля, т.к. поручительство
нельзя отнести к обеспечению с высоким уровнем ликвидности. Доля кредитов,
15%
18%
8%
16%
8%
13%
22%
Необеспеченные кредиты Залог недвижимости
Залог авто, спецтехники и ОС Залог акций и долей УК
Залог векселей, депозитов Залог прав требования и ТМЦ и прочие
Поручительство третьих лиц