57
приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства,
инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь. Кроме того, в
состав основных средств относятся земельные участки и объекты
природопользования.
Проанализируем эффективность основных средств, с помощью расчета
следующих показателей (см. формулу 2.5, 2.6):
,
.
.
ОФ
В
ФО
баз
баз
(2.5)
где ФО
баз.
— фондоотдача в базовом периоде, тыс. руб.; В
баз.
— выручка в
базовом периоде;
ОФ
— среднегодовая стоимость основных фондов.
50,1
10389519
15561765
.
баз
ФО
р. (2.5')
,
.
.
ОФ
В
ФО
отчет
отчет
(2.6)
где ФО
отчет.
— фондоотдача в отчетном периоде, тыс. руб.; В
отчет.
—
выручка в отчетном периоде.
75,1
10389519
18190101
.
отчет
ФО
р. (2.6')
Фондоемкость в базовом периоде (см. формулу 2.7).
,
.
баз
баз
В
ОФ
ФЕ
(2.7)
где ФЕ
баз.
— фондоемкость в базисном периоде, тыс. руб.
67,0
15561765
10389519
.
баз
ФЕ
р. (2.7')
Фондоемкость в отчетном периоде (см. формулу 2.8).
,
.
.
отчет
отчет
В
ОФ
ФЕ
(2.8)
где ФЕ
баз.
— фондоемкость в отчетном периоде, тыс. руб.
57,0
18190101
10389519
.
отчет
ФЕ
р. (2.8')
Рентабельность основных фондов в базовом и отчетном периоде (см.
формулу 2.9, 2.10 соответственно).
58
,
.
.
ОФ
Ппродаж
R
баз
ОФбаз
(2.9)
где R
ОФбаз.
— рентабельность основных фондов в базовом периоде, %;
Ппродаж
баз.
— прибыль от продаж в базисном периоде.
429,0
10389519
4464103
.
ОФбаз
R
или 42,9% (2.9')
,
.
ОФ
Ппродаж
R
отчет
ОФботчет
(2.10)
где R
ОФотчет.
— рентабельность основных фондов в отчетном периоде, %;
Ппродаж
отчет.
— прибыль от продаж в отчетном периоде.
584,0
10389519
6070563
.
ОФботчет
R
или 58,4% (2.10')
За последний год прослеживается прирост фондоотдачи с 1,50 р. до 1,75
р., что свидетельствует о более эффективном использовании основных фондов
предприятием за счет выявления внутренних резервов. При этом
прослеживается снижение показателя фондоемкости на 0,09 р. Однако
наблюдается рост величины рентабельности использования основных фондов
на 15,5 %.
Таблица 2.8
Стоимости имущества Завода масел АО «АНХК» в 2015 г.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение за год
тыс. руб.
удельный
вес, %
тыс. руб.
удельн
ый вес,
%
тыс. руб.
колич
ество
п.п.
Внеоборотны
е активы
13 976 993
59,16
15 842 776
58,97
1 865 783
-0,19
Оборотные
активы
9 650 111
40,84
11 020 931
41,03
1 370 820
0,19
ИТОГО
23 627 104
100
28 863 707
100
3 236 603
0
При этом наибольший темп роста и темп прироста демонстрируют
оборотные активы, где темп роста составляет 113,34 %, а темп прироста 13,34
процентных пункта (см. табл. 2.9). В свою очередь темп роста внеоборотных
активов всего 114,20 %, а темп прироста 14,20 процентных пункта.
59
Таблица 2.9
Динамики имущества предприятия
Показатели
Темп роста, %
Темп прироста, процентные
пункты
Внеоборотные
активы
113,34
13,34
Оборотные активы
114,20
14,20
Рассмотрим изменение основного капитала. На данном предприятии
АО «АНХК» из всего перечня групп основного капитала отсутствуют такие,
как: доходные вложения в материальные ценности. В свою очередь основной
капитал предприятия представлен следующими группами (см. табл. 2.10)
Таблица 2.10
Основной капитал Завода масел АО «АНХК» в 2015 г.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение за
год
тыс.
руб.
удельн
ый
вес, %
тыс.
руб.
удель
ный
вес, %
тыс.
руб.
коли
честв
о п.п.
Нематериальн
ые активы
9 867
0,07
8 958
0,05
-909
-0,02
Основные
средства
9 819 394
70,25
10 959 644
69,17
1 140 250
-1,08
Незавершенн
ое
строительство
2 575 346
18,42
3 301 504
20,83
726 158
2,41
Долгосрочные
финансовые
вложения
336 837
2,40
230 002
1,45
-106 835
-0,95
Отложенные
налоговые
активы
72 799
0,52
68 704
0,43
-4 095
-0,09
Прочие
внеоборотные
активы
1 162 750
8,31
1 273 964
8,04
111 214
-0,27
ИТОГО:
13 976 993
100
15 842 776
100
1 865 783
0
На начало отчетного года стоимость внеоборотных активов составила 13
976 993 тыс. р., а на конец 15 842 776 тыс. р. При этом наибольший удельный
вес во внеоборотных активах занимает группа основные средства 69,17 % и
группа незавершенное строительство 20,83 % . Группа прочих внеоборотных
активов также занимает существенную позицию и составляет 8,04 %.
Наименьшим удельным весом обладает группа нематериальные активы (всего
0,02%).
60
Наибольшее изменение удельного веса претерпела группа
незавершенного строительства. Ее удельный вес увеличился на 2,41
процентных пунктов, что составило 726 158 тыс. р. А также группа основных
средств, чей удельный вес уменьшился на 1,08 процентных пунктов или 1 140
250 тыс. р. Однако незначительно уменьшилась величина удельного веса
нематериальных активов, на 0,02 процентных пунктов; долгосрочных
финансовых вложений на 0,95 процентных пунктов; отложенных налоговых
активов на 0,09 процентных пунктов и прочих внеоборотных активов всего на
0,27 процентных пунктов. Таким образом, ни одна статья из таблицы основного
капитала не осталась без изменения.
Единственный положительный темп прироста и темп роста
демонстрирует группа основные средства, где темп прироста 11,61 процентных
пункта, а темп роста составляет 111,61 % (см. табл. 2.11).
Таблица 2.11
Динамика основного капитала
Внеоборотные активы:
Темп роста, %
Темп прироста,
процентные
пункты
Нематериальные активы
90,79
-9,21
Основные средства
111,61
11,61
Долгосрочные финансовые
вложения
68,28
-31,72
Отсутствие, как темпов роста, так и темпов прироста отмечаются в таких
статьях внеоборотных активов, как незавершенное строительство и прочие
внеоборотные активы. Данная ситуация объясняется отсутствием значения этих
статей в анализируемом бухгалтерском балансе в начале отчетного периода.
Темп роста менее 100 % наблюдается сразу в двух группах внеоборотных
активов — это нематериальные активы с темпом роста 90,79 % и долгосрочные
финансовые вложения (68,28 %). Как следствие, их темпы прироста
отрицательны и составляю – 9,21 и – 31,72 процентных пункта соответственно.
Проанализируем эффективность использования основного капитала,
рассчитав рентабельность основного капитала (см. формулу 2.11).
61
%,100
ОК
ЧП
R
ОК
(2.11)
где R
ОК
— рентабельность основного капитала, %; ЧП — чистая прибыль;
ОК
— среднегодовая стоимость основного капитала.
%80,17%100
25245406
4494061
ОК
R
(2.11')
Таким образом, коэффициент рентабельности основного капитала равен
17,80 %. Это свидетельствует о том, что на каждый рубль среднегодовой
стоимости основного капитала приходится 18 коп. чистой прибыли.
Рассмотрим изменение оборотного капитала (см. табл. 2.12).
62
Таблица 2.12
Оборотный капитал Завода масел АО «АНХК» в 2015 г.
Показатели
Наличие на
начало
года
Наличие на
конец года
Изменения
тыс.
руб.
удельны
й
вес, %
тыс.
руб.
удельн
ый вес,
%
тыс.
руб.
количеств
о
процентн
ых
пунктов
Запасы
1 384
694
14,34
1 403
224
12,73
18530
-1,62
В том числе:
Сырье, материалы и другие аналогичные
ценности
1 281
627
13,2
1 318
286
11,96
36659
-1,32
затраты в незавершённом производстве
2 901
0,03
293
0,002
-2608
0,03
готовая продукция и товары для перепродажи
5 436
0,05
4 079
0,037
-1357
-0,02
Расходы будущих периодов
94 730
0,98
80 566
0,73
-
14164
-0,25
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
65 791
0,68
103 379
0,93
37588
0,26
Дебиторская задолженность (платежи по
которым ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты)
31 938
0,33
41 451
0,37
9513
0,05
В том числе:
покупатели и заказчики
302
0,003
2 225
0,02
1923
0,02
прочие дебиторы
31 636
0,32
39 226
0,35
7590
0,03
63
продолжение таблицы 2.12
Показатели
Наличие на
начало
года
Наличие на
конец года
Изменения
тыс.
руб.
удельны
й
вес, %
тыс.
руб.
удельн
ый вес,
%
тыс.
руб.
количеств
о
процентн
ых
пунктов
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
5 351
260
55,45
6 470
438
58,71
11191
78
3,26
В том числе
покупатели и заказчики
4 990
502
51,71
5 355
143
48,59
36464
1
-3,12
авансы выданные
296 241
3,06
1 096
817
9,95
80057
6
6,88
прочие дебиторы
64 517
0,66
18 478
0,16
-
46039
-0,50
Краткосрочные финансовые вложения
2 810
459
29,12
2 993
985
27,16
18352
6
-1,96
Денежные средства
1 792
0,01
1 799
0,01
7
0,002
Прочие оборотные активы
4 177
0,04
6 655
0,06
2478
0,02
ИТОГО:
9 650
111
100
11 020
931
100
13708
20
0
64
Оборотный капитал предприятия представлен следующими группами:
запасы; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
дебиторская задолженность платежи, по которым ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты и платежи, по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты; краткосрочные финансовые вложения; денежные
средства и прочие оборотные активы.
На данном предприятии в основную группу «запасы» входят: сырье,
материалы и другие аналогичные ценности; затраты в незавершенном
производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; расходы будущих
периодов. Статья — дебиторская задолженность (платежи, по которым
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) включает в себя
подстатью — покупатели и заказчики, и прочие дебиторы. Аналогичной
подстатьей обладает и такая группа оборотного капитала, как дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты).
На начало года стоимость оборотных активов составила 9 650 111 тыс. р.,
а на конец отчетного периода11 020 931 тыс. р. Существенное увеличение
произошло по трём группам оборотного капитала — это запасы (18 530 тыс. р.);
дебиторская задолженность, платежи, по которым ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты (1 119 178 тыс. р.) и краткосрочные финансовые
вложения (183 526 тыс. р.). Остальные статьи оборотного капитала
демонстрируют незначительное увеличение стоимости. Так, наименьшее
увеличение отражают такие группы как: денежные средства на сумму 7 тыс. р.
(или на 0,002 процентных пункта при учете удельного веса), дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты — 9 513 тыс. р. (0,05 процентных пункта) и налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям претерпел изменение: с
65 791 до 103 379 тыс. р., что составило увеличение за год на 37 588 тыс. р.
Более подробно проанализируем группу оборотного капитала Завода
масел— запасы. На начало 2015 г. сумма запасов составила 1 384 694 тыс. р. На
65
конец отчетного периода ее величина равна 1 403 224 тыс. р., что соответствует
увеличению на18 530 тыс. р. Данное изменение произошло благодаря
увеличению величины подстатьи запасов — сырье, материалы и другие
аналогичные ценности на 36 659 тыс. р.
Рассчитаем показатели эффективности оборотного капитала,
воспользовавшись следующими формулами:
,
.
..
.
срОб
В
срКОб
прям
(2.12)
где КОб.ср.
прям
— прямой коэффициент оборачиваемости, обороты; В —
выручка;
,.срОб
— среднегодовая стоимость оборотных средств.
76,1
10335521
18190101
..
.
прям
срКОб
оборотов (2.12')
Прямой коэффициент оборачиваемости всего оборотного капитала на
конец 2015 г. составил 1,76 оборота. Это говорит о том, что на 1 р.
среднегодовой стоимости оборотного капитала приходится 1,8 р. выручки или
за отчетный период запасы совершат 1,76 оборота.
Обратный коэффициент оборачиваемости (см. формулу 2.13).
,
.
..
.
В
срОб
срКОб
обр
(2.13)
где КОб.ср.
обр.
— обратный коэффициент оборачиваемости, доли.
568,0
18190101
10335521
..
.
обр
срКОб
доли (2.13')
Коэффициент длительности одного оборота (см. формулу 2.14).
,
..
360
.
.
прям
отчет
срКОб
Т
(2.14)
где Т
отчет.
— коэффициент длительности одного оборота в отчетном
периоде, дни.
54,204
76,1
360
.
отчет
Т
дней (2.14')
Рассчитаем рентабельность оборотного капитала, воспользовавшись
формулой 2.15.
66
%,100
ОБК
ЧП
R
ОБК
(2.15)
где R
ОБК
— рентабельность оборотного капитала, %;
ОБК
— среднегодовая стоимость оборотного капитала.
%34,4%100
10335521
4494061
ОБК
R
(2.15')
Коэффициент рентабельности оборотного капитала равен 4,34 %, что
свидетельствует о том, что на 1 р. среднегодовой стоимости оборотного
капитала приходится 4,5 коп. чистой прибыли.
Рассмотрим источники формирования имущества АО «АНХК».
Имущество предприятия сформировано как собственным, так и заемным
капиталом (см. табл. 2.13).
Таблица 2.13
Источники формирования предприятия АО «АНХК» в 2015
г.
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение за год
тыс. руб.
удельн
ый
вес, %
тыс. руб.
удель
ный
вес,
%
тыс. руб.
колич
ество
п.п.
Собственны
й капитал
17 102 656
72,39
21 194 130
78,90
4 091 474
6,51
Заемный
капитал
6 524 448
27,61
5 669 577
21,10
-854 871
-6,51
ИТОГО
23 627 104
100
26 863 707
100
3 236 603
0
На начало анализируемого 2015 г. стоимость имущества составляла 4 тыс.
23 627 104 тыс. р., а на конец отчетного периода уже 26 863 707 тыс. р., что
свидетельствует об увеличении стоимости имущества на 3 236 603 тыс. р.
Наибольшее увеличение произошло по статье пассива — собственный капитал
и составило 4 091 474 тыс. р. При этом заемный капитал показывает снижение в
величине удельного веса на конец отчетного периода (-6,51 %). Наибольший
темп роста и темп прироста демонстрирует группа собственный капитал, где
темп роста составляет 123,92 %, а темп прироста 23,92 процентных пункта (см.
табл. 2.14).