41
темпов снижения выручки, что повлекло за собой более высокие темпы
снижения валовой прибыли, которая снизилась на 5323 тыс. руб., или 16,9%.
Снижение прибыли от продаж составило 5591 тыс. руб., или 18,9%, а
снижение прибыли до налогообложения составило 5708 тыс. руб. или 21,9%.
Чистая прибыль снизилась на 6097 или 25,3%. Анализ показателей дает
возможность сделать вывод о том, что финансовые показатели предприятия
имеют тенденции снижения.
Таким образом, анализ финансово-экономических показателей ООО
«КУПИШУЗ» дает возможность сделать выводы о состоянии предприятия в
рассматриваемом периоде, которые сводятся к следующему:
Анализ показывает, что в рассматриваемом периоде 2015-2017 гг.
отмечено снижение стоимости имущества на 5409 тыс. руб. на 10,7%.
Отмечается рост внеоборотных на 2034 тыс. руб. или 33,9%, однако
отмечено снижение объемов основных средств на 407 тыс. руб. 6,8%.
Оборотные активы уменьшились на 7443 тыс. руб. или на 16,8%.
Отмечается снижение объемов денежных средств 2277 тыс. руб. 86,2%.
Положительной тенденцией является снижение дебиторской
задолженности на 1103 тыс. руб. или 5,7%.
Запасы уменьшились на 4288 тыс. руб. Следует отметить, что снижение
объема запасов ведет к сокращению объемов производства и как следствие к
снижению прибыли предприятия.
Рост прочих оборотных активов составил 225 тыс. руб.
Снизился на 9250 тыс. руб. или на 47,4% объем собственных источников
формирования имущества при росте объемов заемных средств на 3841 тыс. руб.
или 12,4%. Рост объемов заемных средств напрямую связан с краткосрочными
займами.
Следовательно, предприятие в целом находится в зависимости от
внешних источников финансирования. В период 2015 -2017 гг. на предприятии
долгосрочные обязательства отсутствовали.
В структуре собственных источников уставный капитал остался без
42
изменения, снижение коснулось только нераспределенной прибыли.
Значительная часть финансовых ресурсов предприятия вложена в
оборотные средства, доля которых в рассматриваемом периоде уменьшилась на
6% и достигла 82,1% от общей суммы имущества.
Предприятие имеет достаточно высокую долю заемного капитала,
составляющую 77,2%, что является свидетельством о того, что нужно
уменьшать задолженности предприятия.
Подводя итоги, в общем, можно сказать, что на предприятии отмечается
значительное ухудшение общего финансового состояния.
Анализ показал, что в период 2015 -2017 гг. предприятие не получило в
своей деятельности хороших результатов. Выручка уменьшилась на 11356 тыс.
руб., или 13,5%.
Отмечено снижение себестоимости продаж на 6033 тыс. руб., или 11,4%,
что привело к уменьшению валовой прибыли на 5323 тыс. руб., или 16,9%.
Снижение прибыли от продаж составило 5591 тыс. руб., или 18,9%, а
прибыли до налогообложения на 5708 тыс. руб. или на 21,9%. Снижение чистой
прибыли составило 6097 или 25,3%. Следует сделать вывод, что на
предприятии отмечается негативная тенденция снижения финансовых
показателей.
2.4. Анализ деловой активности предприятия
Выполним расчет основных показателей рентабельности:
1) расчет рентабельности реализованной продукции:
Рп-2015г.= 29646 / 52784 • 100% = 56,2%;
Рп-2016г.= 27878 / 45334 • 100% = 61,5%;
Рп-2017г = 24055 / 46751 • 100% = 51,5%;
43
2) расчет рентабельности активов:
Ра-2015г. = 24086 / 49068 • 100% = 49,1%;
Р а-2016г. = 22827 / 48856 • 100% = 46,7%;
Р а-2017г. = 17989 / 49152 • 100 % = 39,0%;
3) расчет рентабельности внеоборотных активов:
Рвна-2015г.= 24086 / 5697 • 100% = 42,8%;
Рвна-2016г.= 22827 / 6256 • 100% = 364,9%;
Рвна-2017г.= 17989 / 7273 • 100% = 247,3%;
4) расчет рентабельности текущих активов по чистой прибыли:
Рта-2015г.= 24086 / 43371 • 100% = 55,5%;
Рта-2016г.= 22827 / 42600 • 100% = 53,6%;
Рта-2017г.= 17989 / 38879 • 100% = 46,3%;
5) расчет рентабельности собственного капитала:
Рск-2015г.= 24086 / 18599 • 100% = 129,5%;
Рск-2016г.= 22827 / 19719 • 100% = 115,8%;
44
Рск-2017г.= 17989 / 15094 • 100% = 119,2%;
6) расчет рентабельности продаж:
Рпр-2015г.= 29646 / 84279 • 100% = 35,2%;
Рпр-2016г.= 27878 / 75151 • 100% = 37,1%;
Рпр-2017г.= 24055 / 72923 • 100 % = 33,0%.
Выполним расчет основных коэффициентов деловой активности:
1) расчет показателя фондоотдачи (Фотд):
Фотд.2015г. = 84279 / 5697 = 14,79;
Фотд.2016г. = 75151 / 6256 = 12,01;
Фотд.2017г. = 72923 / 7273 = 10,03;
2) расчет показателя оборачиваемости запасов (Обзап):
Обзап.2015г.= 84279 / 21913 = 3,85;
Об
зап.2016г
_
75151 / 23224 = 3,24;
Об
зап.2017г
_
72923 / 21080 = 3,46;
3) расчет показателя оборачиваемости кредиторской задолженности
(Об
кз
):
45
Об
кз.2015г.
_
84279 / 14868 = 5,67;
Обкз.2016г.= 75151 / 17699 = 4,25;
Обкз.2017г.= 72923 / 17843 = 4,09;
4) расчет показателя оборачиваемости собственного капитала (Обск):
Обск.2015г.= 84279 / 18599 = 4,53;
Об
ск.2016г
_
75151 / 19719 = 3,81;
Об
ск.2017г
_
72923 / 15094 = 4,83.
Данные расчетов показывают, что снижение таких показателей, как
фондоотдача и показатель оборачиваемости кредиторской задолженности
могут отрицательно характеризовать финансово-хозяйственную деятельность
ООО «КУПИШУЗ».
По оборачиваемости запасов и оборачиваемости собственного капитала,
также наблюдается отрицательная динамика.
Как показывает анализ мирового рынка банкротство предприятия не
может наступить в один момент, поскольку оно должно быть обусловлено
сочетанием различных причин. Предпосылками банкротства является
взаимодействие значительного ряда факторов как внутренних, так и внешних.
Большая часть методик, оценивающих вероятность банкротства строится на
финансовых коэффициентах. Для оценки вероятности банкротства проведем
коэффициентный анализ:
1) расчет коэффициента текущей ликвидности:
К
Т
л2015г. = 44384 / 30865 = 1,44;
46
К
Т
л2016г.= 40817 / 27410 = 1,49;
Ктл2017г.= 36941 / 34706 = 1,06.
2) расчет коэффициент обеспеченности собственными средствами:
Косс2015г. = (19514 - 5697) / 44384 = 0,3;
Косс2016г. = (19923 - 6256) / 40817 = 0,33;
Косс2017г. = (10264 - 7273) / 36941 = 0,06.
3) расчет коэффициент восстановления платежеспособности:
Квп = (1,06 + (6 / 12) • (1,06 - 1,49)) / 2 =0,64.
Данные расчетов вероятности банкротства внесем в таблицу 6.
Таблица 6
Оценка вероятности банкротства ООО «КУПИШУЗ» за 2015-2017
гг., тыс. руб.
Показатель
2015г
.
2016г
.
2017г
.
Норма
коэффиц
иента
Возможное
решение оценка
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,44
1,49
1,06
> 2
Структура баланса
неудовлетворительна
я
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,30
0,33
0,06
> 0,1
47
Коэффициент
восстановления
платежеспособност
и
0,64
> 1
У предприятия в
ближайшее время
отсутствует реальная
возможность
восстановить
платежеспособность
Показатели данных таблицы представим в графическом виде на рисунке
6.
Рисунок 6. Оценка структуры баланса ООО «КУПИШУЗ»
за 2015-2017 гг.
Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий значение
намного меньше 1, и рассчитываемый по нормативу на период, равный 6
месяцев, дает возможность сделать вывод том, что предприятие реальную
возможность восстановления платежеспособности в ближайшее время не
имеет.
2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ относительных показателей или финансовых коэффициентов в
первую очередь направлен на исследование структуры активов предприятия,
интенсивности и качества их использования, способов их финансирования, и он
48
дает возможность дать оценку финансовой устойчивости, платежеспособности
и ликвидности, а также некоторые другие показатели финансовой жизни
предприятия.
В процессе хозяйственной деятельности предприятия идет
формирование финансовой устойчивости, что является отражением
стабильности в вопросах превышения доходов над расходами.
Характеристику источников по формированию запасов и затрат дают
несколько показателей, отражающие различные виды источников
финансирования. Используя данные бухгалтерского баланса ООО
«КУПИШУЗ» выполняем расчет данных показателей:
1) определение наличия собственного оборотного капитала:
СОК2015г. = 19514 - 5995 = 13519 тыс. руб.;
СОК2016Г. = 19923 - 6516 = 13407 тыс. руб.;
СОК
2017
Г. = 10264 - 8029 = 2235 тыс. руб.;
2) определение наличия собственных и долгосрочных заемных
средств для формирования запасов:
СДИ2015Г. = 13519 + 0 = 13519 тыс. руб.;
СДИ2016Г. = 13407 + 0 = 13407 тыс. руб.;
СДИ
2017г
. = 2235 + 0 = 2235 тыс. руб.;
3) определение общей величины основных источников направляемых
на формирование запасов и затрат:
49
ОИ2015Г. = 13519 + 12858 = 26377 тыс. руб.;
ОИ
2016Г
. = 13407 + 10019 = 23426 тыс. руб.;
ОИ
2017г
. = 2235 + 16412 = 18647 тыс. руб.
Основываясь на трех рассчитанных вспомогательных показателя
выполним расчет три абсолютных показателя финансовой устойчивости:
1) расчет излишка (+) или недостатка (-) собственного оборотного
капитала:
АСОК
2015
Г. = 13519 - 22341 = -8822 тыс. руб.;
ДСОК
2016
Г. = 13407 - 24107 = -10700 тыс. руб.;
АСОК
2017
Г. = 2235 - 18053 = -15818 тыс. руб.;
2) расчет излишка (+) или недостатка (-) собственных и долгосрочных
источников по формированию запасов:
ДСДИ
2015
Г. = 13519 - 22341 = -8822 тыс. руб.;
ДСДИ
2016
Г. = 13407 - 24107 = -10700 тыс. руб.;
ДСДИ
2017
Г. = 2235 - 18053 = -15818 тыс. руб.;
3) расчет излишка (+) или недостатка (-) общей величины источников
по покрытию запасов:
АОИ
2015
Г. = 26377 - 22341 = 4036 тыс. руб.;
50
ДОИ
2016г
. = 23426 - 24107 = -681 тыс. руб.;
ДОИ2017Г. = 18647 - 18053 = 594 тыс. руб.
По данным анализа рассчитанных показателей по ООО «КУПИШУЗ»
можно сделать вывод, что за период 2015-2017 ГГ. значения практически всех
показателей указывает на недостаток средств по формированию запасов. В
2015 г. и 2017 г. предприятие следует отнести к группе предприятий с
неустойчивым финансовым состоянием, которое связано с нарушением
кредитоспособности, однако сохраняющим возможность восстановления
данного равновесия путем пополнения собственных средств, а в 2016 г.
отмечается состояние финансов как кризисное. Результаты выполненных
расчетов отражены в таблице 7.
Таблица 7
Определение типа финансовой устойчивости ООО «КУПИШУЗ» за
2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонени
е (+,-)
2017 г. от
2015 г.
1
2
3
4
5
Источники собственных средств
19514
19923
10264
-9250
Внеоборотные активы
5995
6516
8029
2034
Наличие собственных оборотных
средств
13519
13407
2235
-11284
Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных
источников формирования запасов
13519
13407
2235
-11284
Краткосрочные кредиты и займы
12858
10019
16412
3554
Общая величина основных
источников
26377
23426
18647
-7730
Общая величина запасов
22341
24107
18053
-4288