47
кризисным финансовым состоянием (Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0). Подобное
положение говорит о необходимости совершенствования финансовой
политики ООО «Управляющая компания «ЦентрЖилСервис».
Таким образом, оценка ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости позволяет сделать следующие выводы:
1. Финансовое положение предприятия является удовлетворительным,
так как его оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный
заем.
Предприятие финансово устойчиво, поскольку краткосрочный займ
отсутствует, а общая сумма его активов свободно покрывает сумму
краткосрочных и долгосрочных задолженностей, при этом собственный
капитал остается положительным.
2. Анализ ликвидности баланса на основе условия абсолютной
ликвидности не позволяет сделать однозначного вывода о ликвидности
баланса предприятия ООО «Управляющая компания «ЦентрЖилСервис»,
поскольку два неравенства из условия абсолютной ликвидности баланса не
соблюдаются.
3. Коэффициенты ликвидности в большей степени не соответствуют
рекомендуемым значениям. Тем не менее можно говорить о положительной
динамике их изменения, коэффициент текущей ликвидности постепенно
увеличивается, приближаясь к рекомендуемому значению, коэффициент
быстрой ликвидности в 2016 г. достиг значение 0,72 и в 2017 г. не вышел за
рамки рекомендуемых значений.
4. По результатам анализа ликвидности баланса ООО «Управляющая
компания «ЦентрЖилСервис» можно сделать вывод о недостаточном уровне
ликвидности предприятия в целом, поскольку не соблюдается условие
абсолютной ликвидности и коэффициенты ликвидности выходят за рамки
рекомендуемых значений.
5. Для 2015 и 2016 г. характерно неустойчивое финансовое состояние
(Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0), в 2017 г. финансовое положение ухудшилось и
48
предприятие характеризуется кризисным финансовым состоянием (Ф1<0,
Ф2<0,Ф3<0). Подобное положение говорит о необходимости
совершенствования финансовой политики ООО «Управляющая компания
«ЦентрЖилСервис».
С целью анализа деловой активности исследуемого нами предприятия
проведем расчет основных показателей деловой активности.
1. Производительность труда или выработка на одного работника (П)
отражается эффективность использования трудовых ресурсов и
рассчитывается по формуле 5.
П= Выручка /ССЧ, (5)
где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный
период
П 2015=335579/271=1238,3
П 2016 = 420456/270=1557,24
П 2017 =793608/268 =2961,22
2. Фондоотдача (Ф) иллюстрирует эффективность использования
основных средств предприятия и рассчитывается по формуле 6.
Ф = Выручка /Основные фонды (6)
Ф 2015=335579/35119=9,56
Ф 2016=420456/36878=11,4
Ф 2017 =793608/30893=25,69
3.Оборачиваемость запасов в оборотах (Оз) показывает длительность
прохождения запасами всех стадий производства и реализации и
рассчитывается по формуле 7.
Оз = Себестоимость / Запасы (7)
Оз2015=331545/5433=61.02
Оз2016=415301/8267=50,21
Оз2017 = 780432/12151=64,22
49
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (Ок)
характеризует скорость погашения кредиторской задолженности и
рассчитывается по формуле 8.
Ок = Кредиторская задолженность * 360 дн. /Себестоимость(8)
Ок 2015 =70948*360/331545=77,04
Ок 2016 = 90637*360/415301=78,56
Ок 2017 =119077*360/780432=54,92
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах (Одоб.)
отражает длительность покрытия дебиторской задолженности предприятия и
рассчитывается по формуле 9.
Одоб =Дебиторская задолженность*360 дн./ Выручка (9)
О доб 2015 =42088*360/335579=45,14
Одоб 2016 =40619*360/420456=34,77
Одоб 2017 =64708*360/793608=29,35
6. Оборачиваемость собственного капитала (Окап) характеризует
скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия и
рассчитывается по формуле 10.
Окап = Выручка/ Собственный капитал (10)
Окап 2015 =335579/23920=14,03
Окап 2016 =420456/21492=19,56
Окап 2017 =793608/30816=25,75
Анализ данных таблицы 6 позволяет сделать вывод о высоком уровне
деловой активности предприятия. Следует выделить следующую
положительную динамику:
1) Рост производительности труда в 2016 г составил 2738 тыс.
руб./чел, в 2017 - 9111,4 тыс. руб./чел по отношению в 2015.
2) В 2017 г отмечено существенное увеличение фондоотдачи, что
говорит о повышении эффективности использования основных средств
предприятия.
50
3) Отмечено снижение оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности, что говорит о том, что у предприятия появилась возможность
погашать обязательства в более короткие сроки.
4) Оборачиваемость собственного капитала увеличивается, что
говорит о повышении эффективности его использования.
С целью анализа динамики показателей деловой активности
предприятия сведем рассчитанные нами данные в таблицу 6.
Таблица 6
Анализ показателей деловой активности ООО
«Управляющая компания «ЦентрЖилСервис» за 2014-2016 гг.
Показатель
2015
2016
Отклонение
2017
Отклонение
к 2015
Отклонение
к 2016
Производительность
труда или выработка
на одного работника
(П)
10825,1
13563,1
2738
22674,5
11849,4
9111,4
Фондоотдача (Ф)
9,56
11,4
1,84
25,69
16,13
14,29
Оборачиваемость
запасов в оборотах
(Оз)
61.02
50,21
-10,81
64,22
3,2
14,01
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности в
днях (Ок)
77,04
78,56
1,52
54,92
-22,12
-23,64
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности в
оборотах Одоб.
45,14
34,77
-10,37
29,35
-15,79
-5,42
Оборачиваемость
собственного
капитала Окап
14,03
19,56
5,53
25,75
11,72
6,19
Оценка рентабельности деятельности предприятия – следующий шаг
финансового анализа предприятия. Традиционные коэффициенты
рентабельности принято считать относительными показателями финансовых
результатов деятельности предприятия и ее эффективности.
Основной задачей анализа рентабельности предприятия является
оценка его доходности разных позиций и группировка по интересам
участников экономического процесса.
51
Показатели рентабельности деятельности предприятия относятся к
одним из основных характеристик факторной среды формирования дохода, в
связи с чем анализ данных показателей считается обязательным элементом
сравнительного анализа.
С целью анализа рентабельности деятельности предприятия проведем
анализ следующих показателей:
1. Рентабельность продаж (Рп) – показатель, иллюстрирующий
доходность инвестиций в основной производство. Данный показатель
рассчитывается по формуле 11.
Рп = Прибыль от продаж * 100% / (Себестоимость+ коммерческие
расходы + управленческие расходы) (11)
Рп2015 =4034*100/331545=1,22
Рп2016 =5155*100/415301=1,24
Рп2017 =13176*100/780432=1,69
1. Рентабельность собственного капитала(РКАП.) – показатель,
характеризующий эффективность использования собственного капитала
предприятия и прибыли, приходящейся на единицу собственных средств.
Данный показатель рассчитывается по формуле 12.
РКАП. = Прибыль от продаж /Собственный капитал* 100% (12)
Ркап 2015=4034/23920*100=16,86
Ркап 2016=5155/21492*100=23,99
Ркап 2017=13176/30816*100=42,56
2. Период окупаемости собственного капитала (Пск.) –
отражает длительность периода деятельности, который необходим
предприятию для полного возмещения размера собственного капитала
прибылью от продаж. Данный показатель определяется по формуле 13.
Пск. = Собственный капитал/ Прибыль от продаж (13)
Пск2015=23920/4034=5,93
Пск2016=21492/5155=4,17
Пск2017=30816/13176=2,34
52
С целью анализа рентабельности ООО «Управляющая компания
«ЦентрЖилСервис» в 2015-2017 гг. сведем рассчитанные нами значения в
таблицу 7.
Таблица 7
Анализ рентабельности ООО «Управляющая
компания«ЦентрЖилСервис» в 2015-2017 гг.
Анализ данных, представленных в таблице 7, показывает, что
показатели рентабельности имеют положительную динамику изменения.
Отмечено ежегодное увеличение рентабельности продаж, если в 2016
г, увеличение составило 0,02 %, то в 2017 г. по отношению к 2016 г. – 0,45%.
Так же отмечен существенный рост рентабельности собственного капитала в
2017 г – на 18,57% и как следствие снижение окупаемости собственного
капитала. Таким образом можно говорить о высокой рентабельности
деятельности ООО «Управляющая компания «ЦентрЖилСервис» в 2015-
2017 гг.
Далее проведем оценку платежеспособности предприятия с помощью
анализа динамики следующих показателей:
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобсс) –
отражает наличие у предприятия необходимого для финансовой
устойчивости количества собственных оборотных средств. Рекомендуемое
значение для данного коэффициента – более 0,1, расчет проведем по формуле
14.
Показатель
2015
2016
2017
Отклонение
2016 к
2015
2017 к
2016
2017к
2015
Рентабельность продаж (Рп.)
1,22
1,24
1,69
0,02
0,45
0,47
Рентабельность
собственного
капитала(РКАП.)
16,86
23,99
42,56
7,13
18,57
25,7
Период окупаемости
собственного капитала
(Пск.)
5,93
4,17
2,34
-1,76
-1,83
-3,59
53
Кобсс=(собственный капитал - внеоборотные активы)/ оборотные
активы (14)
Кобсс2015=(23920-39501)/ 55367=-0,28
Кобсс2016=(21492-38378)/ 73783=-0,24
Кобсс2017=(30816-53305)/ 96588=-0,23)
2.Коэффициент восстановления платежеспособности (Квпл) –
иллюстрирует возможность у предприятия к восстановлению
платежеспособности в течении 6 мес. Данный показатель рассчитывается по
формуле 15.
Квпл=(Ктл+6/Т(Ктл-2))/2, (15)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Т - 12 мес.
Квпл2015=(0,78+6/12(0,78-2))/2=0,085;
Квпл2016=(0,81+6/12(0,81-2))/2=0,11;
Квпл2017=(0,82+6/12*(0,82-2))/2=0,12;
3. Коэффициент утраты платежеспособности (Кут) – характеризует
вероятность утраты платежеспособности в течении установленного срока.
Данный показатель рассчитывается по формуле 16.
Кут=(Ктл+3/Т(Ктл-2))/2, (16)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12).
Кут2015=(0,78+3/12*(0,78-2))/2=0,24
Кут2016=(0,81+3/12*(0,81-2))/2=0,26
Кут2017=(0,82+3/12*(0,82-2))/2=0,26
4. Коэффициент покрытия запасов (Кпз) отражает отношение
источников покрытия запасов к сумме запасов. Рекомендуемое значение –
больше 1. Данный показатель рассчитывается по формуле 17.
Кпз=(Краткосрочные обязательства) / (Запасы и затраты) (17)
Кпз2015=(23920-39501+41963)/ (5433+2750)=3,22
Кпз2016=(21492-38378+36180)/ 8267=2,33
54
Кпз2017=(30816-53305+25207)/12151=1,22
5. Коэффициент автономии или коэффициент концентрации
собственного капитала (Кав) – отражает долю собственников предприятия в
общей сумме финансовых средств компании, участвующих в организации ее
деятельности. Рекомендуемое значение более 0.6, расчет проведем по
формуле 18.
Кав=Собственный капитал/Валюта баланса (18)
Кав2015=23920/94868=0,25
Кав2016=21492/112161=0,2
Кав2017=30816/149893=0,21
6. Коэффициент маневренности собственного капитала – отражает
долю собственного капитала, используемую для финансового обеспечения
текущей деятельности. Данный показатель рассчитывается по формуле 19.
Кман=СОС/ Собственный капитал, (19)
Где СОС- собственные оборотные средства
Кман2015=-15581/23920=-0,65
Кман2016=-16886/21492=-0,78
Кман2017=-22489/30816=-0,72
Для анализа динамики рассчитанных нами коэффициентов сведем
полученные нами расчеты в таблицу 8.
Таблица 8
Анализ динамики платежеспособности ООО «Управляющая
компания «ЦентрЖилСервис» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Отклонение
2016 к
2015
2017 к
2016
2017 к
2015
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,28
-0,24
-0,23
0,04
0,01
0,05
Коэффициент восстановления
платежеспособности
0,085
0,11
0,12
0,025
0,01
0,035
Коэффициент утраты
платежеспособности
0,24
0,26
0,26
0,02
0
0,02
Коэффициент автономии
0,25
0,2
0,21
-0,05
0,01
-0,04
Коэффициент маневренности
собственного капитала
-0,65
-0,78
-0,72
-0,13
0,06
-0,07
55
Анализ данных, приведенных в таблице 8, показывает достаточно
низкий уровень платежеспособности ООО «Управляющая компания
«ЦентрЖилСервис» в течении исследуемого нами периода.
Отрицательные значения коэффициента маневренности и
коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о
дефиците собственного капитала предприятия, кроме того, значения
коэффициента автономии и коэффициента восстановления
платежеспособности значительно ниже рекомендуемых значений.
Весь персонал ООО «Управляющая компания «ЦентрЖилСервис»
можно разделить на две группы: ИТР и технологический персонал.
На данный момент в компании работает 311 человек, из них 43
человека управленческий персонал.
Все сотрудники компании имеют высшее образование или
среднеспециальное образование.
Средний возраст сотрудников 34 года.
Анализ численности работающих осуществляется по этапам:
1. Показатель среднесписочной численности (ССЧ) рабочих
изучается по категориям персонала: ССЧ всего персонала участка, ССЧ
рабочих, ССЧ служащих (руководителей, специалистов);
2. Изучается состав и структура персонала;
3. Анализ движения рабочей силы (текучести кадров) (формула 24):
ССЧ = (Чн.г. + Чк.г.) / 2 (24)
где Чн.г., Чк.г – численность персонала на начало и на конец
отчетного периода соответственно.
В таблице 9 проанализируем динамику среднесписочной численности.
Таблица 9
Показатели среднесписочной численности
Показатель
2015
2016
2017
2016 к
2015 %
2017 к
2015%
2016%
ССЧ
общ
310
310
311
100
100,3
100,3
ССЧ
служащих
39
40
43
103
110,3
107,5
ССЧ
рабочих
271
270
268
100
98,9
99,3
56
Среднесписочная численность персонала за отчетный период
составляет 311 чел., в том числе рабочих – 268 чел.Далее изучается состав и
структура персонала ООО «УК Центржилсервис» (табл.10).
Таблица 10
Состав и структура персонала
ООО «Управляющая компания «ЦентрЖилСервис»
Категория персонала
Количество человек
Удельный вес
персонала в общей
численности, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Управленческий персонал, всего в
том числе:
39
40
43
13
13
14
Начальник и ИТР
23
27
28
Главный бухгалтер и руководители
финансовой службы
16
13
15
Технологический персонал
271
270
268
87
87
86
Всего персонала
310
310
311
100
100
100
Данные таблицы 10 показывают, что за период с 2015 по 2017 гг. показатель
рабочих компании снизился на 2 человека и к концу 2017 г. составил 268
человек, удельный вес рабочих в общей численности равен 86%; состав и
структура служащих за указанный период изменились незначительно.
Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и
анализируют динамику приведенных ниже показателей.Коэффициент
оборота по приему персонала представлен в таблице 11.
Таблица 11
Коэффициент оборота по приему персонала
Показатель
2015
2016
2017
2016
к
2015
%
2017 к
2015%
2016%
Количество принятых на работу рабочих
31
32
22
103
71,0
68,8
ССЧобщ
310
310
311
100
100,3
100,3
Коэффициент оборота по приему
рабочих
0,10
0,10
0,07
103,2
70,7
68,5
В динамике прослеживается снижение коэффициента оборота по
приему персонала. Так в 2017году этот показатель составил уже 0,07 против
0,10 в 2015 году.