45
ценностях регулирования.
Субсидированные долги кредитного учреждения, содержащиеся в уставном
капитале, являются незначительным долгом, который имеет срок более пяти лет
до начала погашения.
Облигации признаются в качестве субдолга кредитного учреждения и только
на основании отчета о результатах размещения облигаций, утвержденного в
законодательстве Кыргызской Республики компетентным органом, включаются в
Акционерный капитал кредитного учреждения.
Имитация долгов второго уровня кредитного учреждения включается в
расчет акционерного капитала кредитного учреждения:
- за период более пяти лет до начала погашения долга-в полном долгу,
- за пять лет до начала погашения оставшейся задолженности:
1. Год-100 процентов от суммы скоординированных долгов,
2. Год-80 процентов второстепенных обязательств,
3. Год-60 процентов от суммы скоординированных долгов,
4. Год-40 процентов от суммы дочерних долгов,
5. Год-20 процентов от суммы незначительных долгов.
Капитал третьего уровня в кредитном учреждении определяется размером
дочернего долга 3. Уровень определяется. Уровень изображен.
Капитал третьего уровня является нижестоящим уровнем долга третьего
уровня, который соответствует следующим условиям:
1) нет гарантии для кредитной организации, лицо, которое связано с ним
через специальные отношения или филиала кредитной организации;
2) это не депозит или обязательства владельца;
3) может быть предоставлен кредитной организации (полностью или
частично), в том числе досрочно только по инициативе кредитной организации,
если такой возврат в соответствии с решением компетентного органа не приводит
к несоблюдению правил, изложенных в настоящем руководстве;
4) имеет начальное время больше чем 2 лет.
46
А вторичные субсидируемые долги, не включенные в капитал второго этапа,
за исключением его окупаемой части, могут быть включены в капитал третьего
уровня кредитного учреждения.
Таким образом, собственный капитал института кредитования означает, с
одной стороны, свою собственность, которая, прежде всего, является уставным
капиталом, с другой стороны, позволяет банковской продукции и, следовательно,
предпринимательской деятельности.
Собственный капитал кредитного учреждения оценивается с позиции на трех
уровнях. И, соответственно, это сумма из трех уровней, каждый из которых имеет
свой собственный метод исчисления.
1.3 Достаточность собственного капитала банка
Коэффициент собственного капитала кредитного института характеризуется
двумя коэффициентами:
1) соотношение капитала первого этапа минус инвестиции кредитного
учреждения в пределах капитала первого этапа в размере капитала первого этапа
и включены в расчет капитала второго этапа, до размера активов кредитного
учреждения, уменьшается за счет суммы инвестиций кредитного учреждения в
пределах капитала первого этапа в общем объеме капитала первого этапа и
включены в расчет капитала части капитала второго этапа (CL).
2) соотношение собственного капитала к сумме:
- Активы, условные и возможные обязательства, компенсированные по
степени кредитного риска, уменьшенные по сумме общих резервов (комиссий),
которые не включены в расчет капитала второго уровня;
- Активы, условные и возможные требования и обязательства, которые
рассчитываются с рыночными рисками;
- Оперативный риск (К2)
Стоимость собственного капитала кредитной организации КЛ должна
составлять не менее 0,06. Стоимость акционерного капитала кредитного
учреждения CL-2 должна составлять не менее 0,09.
47
Стоимость капитала кредитного учреждения К2 должна составлять не менее
0,12.
Для кредитной организации, имеющей кредитную организацию, стоимость
акционерного капитала кредитной организации К2 должна составлять не менее
0,10.
Кроме того, расчет активов, условных и возможных обязательств будет
взвешиваться в зависимости от степени кредитного риска.
Для целей взвешивания активов, условных и возможных обязательств по
риску активы, условные и возможные обязательства сокращаются на сумму их
специальных резервов (комиссионные)
Условные и возможные обязательства, взвешенные по степени кредитного
риска, определяются как работа по сумме условных и возможных обязательств.
В расчете активов, условных и возможных требований и рыночных рисков
(за исключением рисков, связанных с изменением обменного курса и цен на
драгоценные металлы, рыночных рисков финансовых инструментов), активы,
условные и возможные требования и обязательства, которые будут учитываться
для справедливой или рыночной, в соответствующих случаях, и стоимость
коммерческих банков:
1) для целей продажи в течение 3 лет, после покупки, для реализации и
получения дохода, приобретенного в указанное время, разница между покупной
ценой;
2) обеспечение рыночных рисков, связанных с финансовыми инструментами
в соответствии с рыночным риском для других.
Активы, условные и возможные требования и обязательства рассчитываются
как продукт отношения, который учитывает прибыль на 8,3 рыночных рисков
(кредитная организация, или институт является членом кредитного банка,
который указан в пункте 10 настоящего заявления, соотношение 15-1
используется) на сумму 10:
- Риск-вознаграждение в связи с изменением стоимости финансовых
48
инструментов, рыночных рисков;
- Риск-это риск изменения рыночной стоимости финансовых инструментов с
рыночными рисками;
- Риск-из-за изменения обменных курсов и цен на драгоценные металлы,
рыночных рисков финансовых инструментов.
Для того чтобы рассчитать определенный риск и общий риск, процентный
риск представляет собой сумму финансовых инструментов с рыночным риском в
связи с изменением процентных ставок.
Действительно, процентный риск, в свою очередь, означает, что уровень
процентных ставок страховых взносов, связанных с изменением рыночных рисков
открытых позиций однородных финансовых инструментов, процентных ставок,
риска определенных программных активов.
Однородность признается как подарок из-за изменения рыночных рисков
финансовых инструментов, которые соответствуют следующим требованиям:
Раздел: Эмиттер;
- такой же размер рентабельности;
- Рыночная стоимость выражается в этой валюте;
- наличие равного срока до погашения.
Открытые (длинные или короткие) позиции по однородному риску
финансовых инструментов, связанных с процентной ставкой, разница между:
- Уровень средств финансового рынка-риск процентной ставки, в том числе,
требования к продаже финансовых инструментов, рынка-риск процентной ставки;
- Финансовые инструменты с рыночными рисками, связанными с
изменением ставки вознаграждения, сумма, которая является обязательством по
продаже финансовых инструментов, связанных с процентной ставкой.
Опционы включены в расчет открытой позиции (длинной или короткой) в
размере рыночной стоимости опционов, разработанных в последний Рабочий день
отчетного периода.
Открытые (длинные или короткие) позиции на единых финансовых
49
инструментах рыночного риска, связанного с изменением процентной ставки, на
финансовых инструментах валюта, рассчитывает рыночную стоимость,
определяемую ниже.
Производные финансовых инструментов включены для расчета
определенного процента риска.
Рассмотрим общий процентный риск.
Это много:
- Дифференцированные позиции в каждом замкнутом интервале времени-10
процентов;
40 процентов закрытой взвешенной позиции зоны 1;
30 процентов закрытой взвешенной позиции зоны 2;
30 процентов взвешенной закрытой позиции зоны 3;
40 процентов от закрытого взвешенного положения между зонами 1 и 2;
40 процентов закрытого взвешенного положения между зонами 2 и 3;
100-процентное Закрытое взвешенное положение между зонами 1 и 3;
Размер составляет 100 процентов от оставшейся открытой взвешенной
позиции.
23. Взвешенные позиции рассчитываются в следующем порядке:
1) определить количество открытых позиций финансовых инструментов,
которые связаны с процентной ставкой.
При определении уровня открытых позиций финансовых инструментов
(фьючерсные контракты, фьючерсные контракты, форвардные контракты в связи
с изменением процентной ставки к процентной ставке (далее-комбинация
длинных и коротких позиций производных финансовых инструментов, связанных
с процентной ставкой, соответствующей рыночной стоимости базовых активов,
сумма заимствования.
Поставка рассчитывается в виде суммы вознаграждения до погашения
производных и их применение в связи с изменением срока действия или
исполнения базового актива (производные-финансовый инструмент в этом
50
случае, длинная позиция включена в стоимость производных финансового
инструмента, если вы найдете на обеспечение основных требований, срок до
погашения производной финансового инструмента с обязательством поставки
базового актива производной финансового инструмента в случае наличия,
представить значение базовых требований - срок до погашения производной
финансового инструмента будет включен, он включен в короткой позиции).
При определении размера открытых позиций по своп-контрактам,
комбинация длинных и коротких позиций, выраженных в соответствующих
базовых значениях, является обязательной для погашения базовых активов,
которые определены.
При расчете открытой позиции можно вычислить противоположные позиции
под срочную заработную плату в связи с изменением стоимости производных, что
означает, что долговые обязательства должны быть обязательства по
приобретению или продаже, которые отвечают следующим требованиям:
- Долги эмитента;
- Рыночная стоимость облигаций в тенге или иностранной валюте,
отличающаяся от той же;
- Рост заработной платы равняется долговых обязательств;
- Имеют равный срок до погашения долга.
Из-за изменения рыночной стоимости акций и рыночной стоимости
производных, рыночные риски для расчета рисков является фондовый индекс,
который является основным активом акции и общий риск акций, которые
являются специальными акциями.
Для расчета общего риска и риска определяется определенная открытая
(длинная или короткая) позиция по каждой акции или фондовому индексу в связи
с изменением рыночной стоимости финансового инструмента, торговой системы
организатора или организаторов торговли Кыргызской Республики, признанных
международными биржами.
Открытая (длинная или короткая) позиция включает в себя финансовые
51
инструменты, сумма разницы между рыночной стоимостью определенных акций
или определенного индекса рыночной стоимости определенных акций или
определенного фонда финансовых инструментов фондового индекса, включая
оплату акций или продажи определенных финансовых инструментов, индекс
акций и требует определенного требования к числу, индекс акций изменение
рыночной стоимости определенных акций или определенной ссылки, продажа
определенных акций или индекса акций, включая платежные обязательства.
На рисунке 1.6 представим расчет операционного риска.
Рисунок 1.6. Расчет операционного риска
Операционный риск рассчитывается как произведение коэффициента
приведения, равного 8,3 на произведение средней величины годового валового
дохода за последние истекшие три года на коэффициент операционного риска,
равного 0,12.
Средняя величина годового валового дохода за последние истекшие три года
рассчитывается как отношение суммы годовых валовых доходов за последние
истекшие три года, в каждом из которых кредитным институтом был получен
чистый доход на количество лет, в которых кредитным институтом был получен
чистый доход.
Для вновь созданных кредитных институтов операционный риск
рассчитывается по истечении финансового года и средняя величина годового
валового дохода рассчитывается исходя из количества истекших лет по формуле
(1.4):
Д = ЧДн + П + ЧР (1.4)
где Д – годовой доход;
Операционный риск
=
К
приве
дения
Ср.го
довой
Д за
три
К ОР
(0,12)
х
х
52
ЧДн – чистый годовой доход до налогообложения;
П – провизии;
ЧР – чрезвычайные расходы.
Исследуя результаты деятельности банков, использующих стратегию
органического роста и стратегии интегрирования ресурсов, мы пришли к тому,
что обе эти стратегии развития имеют свои преимущества и недостатки, что
отражено в таблице 1.4.
Таблица 1.4.
Положительные и отрицательные стороны органического роста и
интеграции как стратегии развития банка
Стратегия
развития
Преимущества
Недостатки
Органичес
кий рост
-меньшая степень риска при
расширении бизнеса;
-основа - знания, опыт и
ресурсы, уже накопленные внутри
банка;
-более дешевый способ
развития по сравнению с ростом за
счет интеграции банков;
- более высокая стоимость
времени (это занимает время,
чтобы накопить достаточно
прибыли);
- предоставляет ограниченные
возможности в диверсификации
бизнеса в новой перспективной
деятельности из-за отсутствия
необходимых знаний и опыта в
банке;
- дополнительные финансовые
затраты на обучение персонала,
формирование инфраструктуры
растущего банка;
Рост за
счет
интеграции
-быстрое приобретение
стратегически важных активов;
-возможность ослабить
конкуренцию при интеграции
однородных банков;
-достижение
синергетического эффекта за счет
снижения издержек вследствие
экономии на масштабе;
-выход на новые
географические рынки;
- быстрый захват доли рынка
-рост связан со
значительными финансовыми
затратами;
-высокий риск в случае
неверной оценки кредитного
института и ситуации;
-возможность
несовместимости культур двух
банков, особенно при
трансграничных поглощениях
53
Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов
кредитного института по сравнению с органическим ростом (посредством
накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления.
В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд
коэффициентов, характеризующих его качество (см. таблицу 1.5).
Таблица 1.5.
Показатели, характеризующие собственный капитал банка
Название показателя и
его код
Формула расчета
показателя
Интерпретация
показателя
Генеральный
показатель надежности
Ск/Ра, где Ск -
собственный капитал, Ра-
рисковые активы
Показывает насколько
вложения кредитного
института в работающие
(рисковые) активы защищены
собственным капиталом
банка
Достаточность
капитала по депозитам
Ск/Дс, где Ск -
собственный капитал, Дс-
совокупные депозиты
Показывает степень
покрытия собственным
капиталом средств клиентов
банка. Оптимальное значение
не менее 10%
Коэффициент
использования
собственных средств
Ск/Сзад, Сзад -
ссудная задолженность
Показывает, насколько
собственный капитал
используется в работающих
операциях
Коэффициент
защищенности капитала
Кз/Ск, где Ск - СК, Кз-
защищенный капитал
Кз= основные
средства+Активные остатки
капитальных вложений
Показывает, насколько
капитал кредитного
института защищен от
инфляции за счет вложений в
недвижимость
Излишек (недостаток)
источников собственных
средств
Ск/Иа, где СС -
собственные ср-ва, Иа-
иммобилизован. активы
Оптимальное значение
более 1, рост показателя в
динамике свидетельствует о
целенаправленной
деятельности кредитного
института в сторону
улучшения фин.положения
54
Коэффициент доли
прибыли в капитале
(Ск-Уф)/Ск, где Ск -
собственный капитал, Уф-
уставный фонд
Показывает, какая часть
банковского капитала
сформирована за счет
прибыли
Коэффициент
привлеченных вкладов
населения
Ск/Вн, Ск -
собственные ср-ва, Вн-
вклады населения СС-
собственные ср-ва,
Характеризует уровень
защищенность банковских
вкладов собственным
капиталом банка
Рентабельность
собственного капитала
(ROE)
Пр/Ск, где Пр-
прибыль, Ск- собственный
капитал
Показывает
эффективность
использования собственного
капитала
Предложенные подходы к анализу собственного капитала в первую очередь
решают проблемы оценки кредитного института будущими клиентами,
инвесторами, акционерами, контрагентами, желающими составить
предварительное мнение о кредитном институте как об объекте будущего
финансирования, кредитования или сотрудничества. Преимущество данного
метода состоит в том, что для получения предварительной оценки пользователю
нет необходимости искать подробную финансовую отчетность кредитного
института.