62
цены на продукцию, изменчивость затрат на производство продукции и
изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат на
производство продукции.
Анализ динамики приведенных показателей на исследуемом
предприятии приведен в таблице 19.
Таблица 19
Динамика уровня производственных угроз в ПАО «ЛУКОЙЛ» за
2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение от
2015 г.
2015
2016
2017
(+,-)
%
Сила воздействия обще
производственного риска
1,11
1,10
1,29
0,18
116,2
Сила влияния организационно
управленческого риска
1,11
1,09
1,28
0,17
115,3
Сила влияния коммерческого
риска
1,01
1,01
1,01
-
100,0
Эффект операционного рычага
1,22
1,17
1,42
0,20
116,4
Сила воздействия
операционного рычага
1,11
1,10
1,29
0,18
116,2
Источник: рассчитано автором
Для оценки уровня производственных угроз исследуемых предприятий
в соответствии с приведенной шкалой, и референтных значений показателя
от > 0,9 риск мал, 1-1,9 - риск невелик, 2-2,9 - средний, <3 - высокий, поэтому
используя данные, сформируем таблицу 20.
Таблица 20
Уровень угроз операционной деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» за
2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Сила воздействия
операционного рычага
1,11
1,10
1,29
Примечание
Очень
малый
небольшой
средний
высокий
Источник: составлено автором по данным проведенного исследования
Оценивая совокупный уровень производственных угроз исследуемого
предприятия (силу операционного рычага), отмечаем, что он увеличился в
рассматриваемом периоде. Операционная составляющая финансово-
экономической безопасности указанной компании также улучшилась, что
объясняется ростом объема операционной прибыли. Таким образом, за счет
63
повышения уровня прибыльности компании произошло улучшение
структуры ее баланса, улучшение финансово-инвестиционных возможностей
развития хозяйственной деятельности и, в том числе, производственной, а,
следовательно, произошло и уменьшение совокупного уровня
производственных угроз.
Проведя расчеты по методике, представленной в параграфе 1.3,
получаем интегральные значения составляющих финансово-экономической
безопасности предприятия и представим их в таблице 21.
Таблица 21
Интегральные значения составляющих финансово-
экономической безопасности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение от
2015 г.
2015
2016
2017
(+,-)
%
Производственная
(операционная) составляющая
1,11
1,10
1,29
0,18
116,2
Финансовая составляющая
1,13
1,28
1,17
0,04
103,5
Инвестиционная составляющая
1,21
1,02
0,96
-0,25
79,3
Источник: рассчитано автором на основе проведенного исследования
Как видим, на протяжении исследуемого периода компании удалось
добиться значительного роста значений каждой составляющей ее финансово-
экономической безопасности, что является весьма положительным явлением.
Такая ситуация, в первую очередь, объясняется господством кризисных
процессов в мировой финансовой системе. Однако, в дальнейшем, с
налаживанием ситуации, были созданы и более благоприятные условия для
ведения и развития бизнеса, и, в частности, внедрение принципов
корпоративной социальной ответственности, и подтверждается
проведенными расчетами.
Для оценки собственно уровня финансово-экономической
безопасности ПАО «ЛУКОЙЛ», можно использовать ряд весовых
коэффициентов для каждой составляющей, которые представлены в таблице
22. Весовые коэффициенты устанавливались на основе экспертного опроса
топ-менеджеров исследуемой компании.
64
Таблица 22
Весовые коэффициенты составляющих финансово-
экономической безопасности предприятия
Составляющие финансово-экономической
безопасности
Весовые
коэффициенты
Производственная (операционная) составляющая
0,50
Финансовая составляющая
0,25
Инвестиционная составляющая
0,25
Итого
1,0
Источник: сформировано автором на основе проведенного исследования
Определим уровень финансово-экономической безопасности
исследуемого предприятия с учетом приведенных весовых коэффициентов,
для чего сформируем таблицу 23.
Таблица 23
Интегральный показатель финансово-экономической
безопасности ПАО «ЛУКОЙЛ» за 2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
2015
2016
2017
Производственная (операционная)
составляющая
0,555
0,550
0,645
Финансовая составляющая
0,283
0,320
0,293
Инвестиционная составляющая
0,303
0,255
0,242
Интегральный показатель ФЭБ
1,141
1,125
1,180
Источник: рассчитано автором по данным проведенного исследования
Анализируя данные таблицу 23, отметим, что на протяжении
исследуемого периода на рассматриваемом предприятии наблюдалась
отрицательная динамика уровня финансово-экономической безопасности.
При этом уровень экономической безопасности ПАО «ЛУКОЙЛ» увеличился
более чем на 40% благодаря, в первую очередь, снижению уровня
производственных рисков хозяйственной деятельности.
Для оценки уровня экономической безопасности предприятия
предлагаем использовать следующую шкалу (таблица 23).
65
Таблица 23
Шкала оценки уровня финансово-экономической безопасности
предприятия
Уровень ФЭБ
Оценка
От 0 до 0,25
Низкий уровень финансово-экономической безопасности,
фактически ее отсутствие. Предприятие практически не
защищено от внешних и внутренних воздействий
От 0,25 до
0,50
Средний уровень финансово-экономической безопасности
От 0,50 до
0,75
Достаточный уровень финансово-экономической безопасности
От 0,75 и
выше
Самый высокий уровень финансово-экономической
безопасности предприятия
Источник: сформировано автором на основе проведенного исследования
Согласно этой шкалы, нами определено, что на исследуемом
предприятии в течение анализируемого периода наблюдался самый высокий
уровень финансово-экономической безопасности. Такая ситуация, в
частности, является выразителем того, что исследуемая нами компания
является достаточно масштабной, имеет сложную корпоративную структуру
и высокий уровень квалификации управленческого персонала. На
исследуемом нами предприятии использовались, в частности, такие
инструменты корпоративной социальной ответственности с 2015 года у
компании ПАО «ЛУКОЙЛ» - мотивационная программа для персонала, был
основан отдел экономической безопасности при проверке кадров во время
приема на работу. Компания постоянно занимается обучение сотрудников и
проводит тренинги и семинары для всех сотрудников независимо от уровня и
занимаемой должности. С 2017 предоставляют сотрудникам дополнительные
отпуска плюс 3 дня к основному. Однако, в то же время, можем отметить, что
среди исследуемых компаний нет тех, которые имели высокий уровень
финансово-экономической безопасности.
Итак, подытоживая проведенное исследование, можем отметить, что в
рассматриваемом периоде уровень финансово-экономической безопасности
анализируемой компании заметно вырос, что произошло, в первую очередь,
66
благодаря совершенствованию подходов к управлению хозяйственной
деятельностью, и, в частности, применение инструментов КСО.
На основе данных о деятельности исследуемой нами компании были
рассчитаны основные показатели финансовой корпоративной социальной
ответственности (таблица 24).
Таблица 24
Динамика показателей финансовой составляющей
корпоративной социальной ответственности ПАО «ЛУКОЙЛ» в
2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение от
2015 г.
2015
2016
2017
(+,-)
%
Коэффициент текущей
ликвидности
2,09
1,72
0,79
-1,3
37,8
Коэффициент быстрой
ликвидности
2,11
1,73
0,82
-1,29
38,9
Коэффициент абсолютной
ликвидности
(платежеспособности)
1,75
1,31
0,32
-1,43
18,3
Коэффициент рентабельности
активов
0,15
0,09
0,10
-0,05
66,67
Коэффициент рентабельности
собственного капитала
0,23
0,14
0,15
-0,08
65,2
Коэффициент рентабельности
деятельности
0,16
0,09
0,10
-0,06
62,5
Коэффициент оборачиваемости
активов
0,16
0,09
0,10
-0,06
62,5
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
(фондоотдача)
17,54
20,52
15,08
-2,46
86,0
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
0,20
0,24
0,16
-0,04
80,0
Динамика показателей финансовой корпоративной социальной
ответственности исследуемой компании в целом является положительной.
Однако, в течение анализируемого периода наблюдалось сокращение по
отдельным показателям рентабельности деятельности. Такая ситуация может
быть объяснена ухудшением финансовой и экономической среды
функционирования исследуемой компаний и, как следствие снижением
платежеспособности потребителей. Именно это побудило предприятие к
67
сознательному снижению уровня доходности деятельности путем снижения
наценки на свою продукцию и услуги.
Ликвидность и платежеспособность предприятия в системе ее
социально ответственного менеджмента является необходимым условием
разработки и принятия оптимальных управленческих решений. Кроме того,
коэффициент платежеспособности характеризует возможность предприятия
рассчитываться по своим обязательствам без риска для текущей
хозяйственной деятельности и дальнейшего развития. Оценим динамику
коэффициента платежеспособности исследуемой компании на рисунке 10.
Рис. 10. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
(платежеспособности) ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2015-2017 гг.
Источник: сформирован автором на основе проведенного исследования
Как свидетельствуют данные рисунка 10 ситуация на предприятии
неблагоприятная, так как коэффициент за исследуемый период сократился
практически в 5 раз.
Такая ситуация объясняется неравномерностью поступления и
расходования финансовых ресурсов компанией, она имеет собственные
финансово инвестиционные планы и различия в путях реализации продукции
(оказания услуг).
В то же время общая динамика значений коэффициентов абсолютной
ликвидности исследуемого предприятия позволяет относить его к
1,75
1,31
0,32
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2015 2016 2017
68
предприятиям с высоким финансовым риском, что, очевидно, не является
залогом высокого уровня финансово-экономической безопасности и
свидетельствует о недостаточном уровне социально ответственного
управления финансовой составляющей финансово-экономической
безопасности.
Худшая ситуация по всем показателям рентабельности наблюдалась на
исследуемом предприятии в 2016 году, что объясняется, максимальным
влиянием последствий мирового финансового кризиса на исследуемую нами
компанию именно в этом периоде. Соответственно, социально
ответственный менеджмент предприятий, в части финансовый, был на самом
низком уровне, что обусловлено попыткой компаний удержать рынки сбыта
и достаточные объемы прибыльности даже в условиях ухудшения их
финансового положения.
Результаты расчета показателей отношений с заинтересованными
сторонами исследуемой компании представлены в приложении 4.
Оценивая отношение компании с заинтересованными сторонами,
можем отметить, что в организации наблюдается собственный подход к
построению таких отношений. Если в один период компании предпочитают
социальное обеспечение персонала, то в другой основное внимание
сосредотачивают на потребителях или общественных организациях. Вместе с
тем следует отметить, что только комплексный учет требований всех
заинтересованных сторон в процессе осуществления деятельности позволит
предприятию максимально обезопасить себя.
Проанализируем динамику показателей ПАО «ЛУКОЙЛ» для оценки
кадровой составляющей ее корпоративной социальной ответственности
(таблица 25).
Оценивая общее состояние динамики показателей кадровой
составляющей социально-ответственного менеджмента анализируемого
предприятия стоит отметить, что практически на каждом из них в 2015 году
наблюдалось сокращение численности работников и, наоборот, рост
69
коэффициента текучести кадров. Такая ситуация отчасти может объясняться
господством в данном периоде мирового экономического кризиса.
Таблица 25
Динамика показателей кадровой составляющей корпоративной
социальной ответственности ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение от
2015 г.
2015
2016
2017
(+,-)
%
Коэффициент
квалифицированности
работников
0,49
0,57
0,57
0,08
126,5
Коэффициент текучести кадров
0,18
0,14
0,14
-0,04
72,2
Коэффициент потерь рабочего
времени
0,08
0,08
0,08
-
100,0
Коэффициент оборота по
приему персонала
0,05
0,08
0,1
0,05
220,0
Источник: составлено автором по данным проведенного исследования
Если оценивать обеспеченность деятельности исследуемого
предприятия квалифицированным персоналом, то следует отметить, что
здесь наблюдается достаточно хорошая динамика.
Аналогичная ситуация наблюдается с показателем физического
старения персонала. Так на предприятии процент работников старше 50 лет
слишком низкий.
Проанализируем динамику показателей на исследуемом предприятии
для оценки инновационно-инвестиционной составляющей финансово-
экономической безопасности (таблица 26).
Оценивая динамику показателей инновационно-инвестиционной
деятельности исследуемого предприятия можем отметить, что
положительная динамика объясняется ростом объема расходов на
инновационное развитие и коэффициентов инвестирования в основные
фонды и наукоемкость деятельности. Также достаточно значительный объем
вложений в инновационную деятельность наблюдается в 2017 году.
Достаточно низким является коэффициент изобретательской
активности, однако это объясняется тем, что процесс получения охранных
документов является достаточно длительным и сложным. Кроме того,
70
вложения значительных средств в инновационную деятельность еще не
гарантирует того, что на каждое изобретение сразу будет получен патент.
Таблица 26
Динамика показателей инновационно-инвестиционной
составляющей корпоративной социальной ответственности ПАО
«ЛУКОЙЛ» в 2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
Отклонение
от 2015 г.
2015
2016
2017
(+,-)
%
Коэффициент расходов на
инновационное развитие
0,1
0,11
0,11
0,01
122,
2
Коэффициент изобретательской
активности
0,04
-
0,000
6
0,000
-
Коэффициент инвестирования в
основные фонды
0,19
0,18
0,21
0,02
190,
9
Коэффициент наукоемкости
деятельности
0,012
0,01
2
0,018
0,006
128,
6
Коэффициент соотношения реальных и
фин. инвестиций
1,04
1,09
1,13
0,09
120,
2
Источник: сформировано автором на основе проведенного исследования
Результаты интегральных показателей по каждой составляющей
корпоративной социальной ответственности представлены в таблице 27.
Таблица 27
Взвешенные интегральные значения составляющих
корпоративной социальной ответственности ПАО «ЛУКОЙЛ» за
2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
2015
2016
2017
Финансовая составляющая
1,13
1,28
1,17
Составляющая отношений с
заинтересованными сторонами
6,89
7,488
9,137
Кадровая составляющая
0,8
0,87
0,89
Инновационно-инвестиционная
составляющая
0,64
0,63
0,73
Источник: составлено автором на основе проведенного исследования
Найдем сумму произведений взвешенных интегральных значений
исследуемых показателей, устанавливая таким образом интегральный
показатель корпоративной социальной ответственности предприятия.
Для расчета интегрального показателя корпоративной социальной
ответственности исследуемого предприятия на основе экспертного опроса
71
топ-менеджеров исследуемой компании установлены весовые коэффициенты
для каждой из составляющих (таблица 28).
Таблица 28
Весовые коэффициенты составляющих корпоративной
социальной ответственности предприятия
Составляющие корпоративной социальной
ответственности
Весовой
коэффициент
Финансовая
0,39
Составляющая отношений с заинтересованными
сторонами
0,17
Кадровая
0,26
Инновационно-инвестиционная
0,18
Итого
1,0
Источник: сформировано автором на основе проведенного исследования
Теперь определим интегральный показатель корпоративной
социальной ответственности исследуемого предприятия с учетом
приведенных весовых коэффициентов, для чего сформируем таблицу 29.
Таблица 29
Интегральный показатель корпоративной социальной
ответственности ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2015-2017 гг.
Показатель
Исследуемый период
2015
2016
2017
Финансовая составляющая
0,441
0,499
0,456
Составляющая отношений с
заинтересованными сторонами
1,171
1,273
1,553
Кадровая составляющая
0,208
0,226
0,231
Инновационно-инвестиционная
составляющая
0,115
0,113
0,131
Интегральный показатель КСО
1,935
2,111
2,371
Источник: составлено автором по данным проведенного исследования
Анализируя данные таблицы 29 можем отметить, что на протяжении
исследуемого периода на предприятии наблюдалась положительная
динамика показателя корпоративной социальной ответственности. При этом
уровень КСО вырос более чем на 50%.
Для оценки уровня корпоративной социальной ответственности
предприятия может использоваться следующая шкала (таблица 29).