44
Таблица 8
Анализ структуры активов баланса в ООО «Квадрат»
в 2016-2018 годах
Показатели
актива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017 г.
от 2016 г.
Отклонение
2018 г.
от 2017 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
I. Вне оборотные активы
Нематериальн
ые активы
14
0,1
12
0,1
10
0,1
-2
85,7
-2
83,3
Основные
средства
2489
15,0
1714
8,1
222
0,8
-775
60,9
-1039
13,8
Прочие вне
оборотные
активы
94
0,7
188
1,3
188
0,9
+94
в 2,0
р
0
100,0
Итого по
разделу I
2597
19,7
1914
12,9
420
2,1
-683
73,7
-1494
21,9
II. Оборотные активы
Запасы
2309
17,5
5809
39,2
9613
48,6
+350
0
в 2,5
р
+380
4
165,5
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенн
ым ценностям
46
0,3
261
1,8
431
2,2
+215
в 5,7
р.
+170
165,1
Дебиторская
задолженност
ь
7770
58,9
6601
44,5
8729
44,1
-1169
85,0
+212
8
132,2
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
173
1,3
192
1,3
546
2,8
+19
111,0
+354
в 2,8
р.
Прочие
оборотные
активы
308
2,3
57
0,4
57
0,3
-251
18,5
0
100,0
Итого по
разделу II
10606
80,3
12920
87,1
19376
97,9
+231
4
121,8
+645
6
150,0
БАЛАНС
13203
100,
0
14834
100,
0
19796
100,
0
+163
1
112,4
+496
2
133,5
Все другие составляющие внеоборотных активов также снизили свою
стоимость в активе баланса ООО «Квадрат». Однако, преобладание более
быстрого роста стоимости оборотных активов над темпами снижения
оборотных активов привело к увеличению общей стоимости имущества
предприятия на 49,9 %.
В 2018 году наименьший удельный вес в структуре актива баланса
постоянно занимали такие статьи, как нематериальные активы и прочие
45
оборотные активы. Запасы же составили 48,6 %, их доля в структуре актива
баланса значительно выросла по годам.
В таблице 9 представлена структура пассивов баланса ООО «Квадрат».
Таблица 9
Анализ структуры пассивов баланса ООО «КВАДРАТ»
в 2016-2018 годах
Показатели
пассива
баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017 г. от
2016 г.
Отклонение
2018 г. от
2017 г.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
тыс.
руб.
Темп
роста
, %
III. Капиталы
и резервы
Уставный
капитал
10
0,0
10
0,0
10
0,0
0
100,0
0
100,0
Нераспределе
нная прибыль
(непокрытый
убыток)
430
3,3
1198
8,1
2140
10,8
768
в 2,8
р.
942
178,3
Итого по
разделу III
440
3,3
1208
8,1
2150
10,9
768
в 2,7
р.
942
178,0
V. Кратко
срочные
обязательства
Заемные
средства
-
-
3000
20,2
-
-
3000
-
-
-
Кредиторская
задолженность
12763
96,7
10626
71,6
17646
89,1
-
2137
83,3
7020
166,1
Итого по
разделу V
12763
96,7
13626
91,9
17646
89,1
863
106,8
4020
129,5
БАЛАНС
13203
100,0
14834
100,0
19796
100,0
1631
112,4
4962
133,5
Наибольший удельный вес в структуре пассивов баланса занимала
кредиторская задолженность (89,1 % в 2018 году). Снижение доли
собственных средств ведет к падению финансовой устойчивости предприятия.
Наглядно структуру активов и пассивов баланса ООО «Квадрат»
демонстрируют рисунки 12 и 13.
При анализе риска ликвидности баланса проводится сравнение активов,
сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированных по срокам их погашения (таблица 10).Согласно данных
таблицы, можно сделать вывод, что баланс ООО «Квадрат» неликвиден, так
как не соблюдается первое неравенство. Неравенство не соблюдается,
поскольку наиболее ликвидные активы в 2016 – 2018 годах были меньше
46
суммы наиболее срочных обязательств. Несмотря на соблюдение второго,
третьего и четвертого неравенств, баланс предприятия нельзя считать
абсолютно ликвидным.
Рисунок 12 - Структура активов баланса ООО «Квадрат»
в 2016-2018 годах, %
Рисунок 13 - Структура пассивов баланса ООО «Квадрат»
в 2016-2018 годах, %
Для качественной оценки риска потери платежеспособности, кроме
анализа ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности
(таблица 11).
47
Таблица 10
Показатели ликвидности баланса ООО «Квадрат»
в 2016-2018 годах
Статьи актива
по степени
ликвидности
тыс.ру
б.
%
Статьи пассива
по степени
срочности
обязательств
тыс.
руб.
%
Степень
ликвид-
ности
баланса
Платеж-
ный
избыток,
недостат
ок (+; -)
2016 г.
1.Наиболее
ликвидные активы
(А1)
173
1,3
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
12763
96,7
А1≤П1
-12590
2.Быстрореализуе-
мые активы (А2)
308
2,3
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0,0
А2≥П2
+308
3.Медленнореализу
емые активы (А3)
10125
76,7
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+10125
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
2597
19,7
4.Постоянные
пассивы (П4)
440
3,3
А4≥П4
+2157
Валюта баланса
13203
100,0
Валюта баланса
13203
100,0
2017 г.
1.Наиболее
ликвидные активы
(А1)
192
1,3
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
10626
71,6
А1≤П1
-10434
2.Быстрореализуе-
мые активы (А2)
57
0,4
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
3000
20,2
А2≤П2
-2943
3.Медленнореализу
-емые активы (А3)
12671
85,4
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+12671
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
1914
12,9
4.Постоянные
пассивы (П4)
1208
8,1
А4≥П4
+706
Валюта баланса
14834
100,0
Валюта баланса
14834
100,0
2018 г.
1.Наиболееликвид-
ные активы (А1)
546
2,8
1.Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
17646
89,1
А1≤П1
-17100
2.Быстрореализуем
ые активы (А2)
57
0,3
2.Краткосрочные
пассивы (П2)
0
0,0
А2≥П2
+57
3.Медленнореализу
-емые активы (А3)
18773
94,8
3.Долгосрочные
пассивы (П3)
0
0,0
А3≥П3
+18773
4.Труднореализуе-
мые активы (А4)
420
2,1
4.Постоянные
пассивы (П4)
2150
10,9
А4≥П4
-1730
Валюта баланса
19796
100,0
Валюта баланса
19796
100,0
Платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с
ликвидностью, то есть возможностью превращения активов предприятия в
деньги для последующей оплаты долгов. Платежеспособность оценивают по
данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных
средств. Оценка ликвидности предприятии предполагает сопоставление
активов с погашением обязательств, что позволяет определить способность
данного предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение
отчетного периода
48
Таблица 11
Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Квадрат»
в 2016-2018 годах
Показатели
Рекоменд
уемое
значение
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
2018 г. от:
2016
г.
2017
г.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 – 0,3
0,014
0,014
0,031
+0,01
7
+0,01
7
Коэффициент текущей
ликвидности
(кредитоспособности)
1 – 2
0,83
0,95
1,10
+0,27
+0,15
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7 – 1,5
0,04
0,02
0,03
+0,00
+0,02
Общий показатель
ликвидности
(кредитоспособности –
уточненный)
>=1
0,26
0,33
0,35
+0,09
+0,02
Чистый оборотный
капитал
рост
-2157
-706
1730
+3887
+2436
Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Квадрат» показал
следующие диспропорции в качественной оценке показателей. Коэффициент
абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств
может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Итак, в 2016-
2017 годах у ООО «Квадрат» была возможность погасить за счет денежной
наличности только 1,4 % краткосрочных обязательств. К 2018 году
коэффициент увеличился и степень погашения краткосрочных обязательств
стала составлять уже 3,1 %. Однако, данные показатели значительно ниже
нормативных.
Для погашения краткосрочных обязательств в 2016-2017 годах у
предприятия имелось лишь 83 – 95 % средств. Но в 2018 году коэффициент
текущей ликвидности стал составлять 1,10, что уже находится в нормативном
интервале, и это свидетельствует о повышении ликвидности наиболее
быстрореализуемых активов предприятия. Это обусловлено увеличением
краткосрочных долговых обязательств при росте медленно реализуемых
активов, в основном запасов. Установленная тенденция указывает на
повышение общей платежеспособности предприятия и ликвидности его
49
текущих активов. При положительной тенденции изменения коэффициентов
ликвидности баланса ООО «Квадрат» имеет небольшой определенный запас
платежеспособности. Положительным является увеличение величины чистого
оборотного капитала.
Способность предприятия приносить доход на вложенный капитал можно
оценить с помощью анализа уровня рентабельности. Наиболее часто
используемыми показателями в контексте управления финансовыми ресурсами
являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия,
рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала. Расчет
этих коэффициентов, а так же некоторых других показателей рентабельности
приведен в таблице 12.
Таблица 12
Показатели рентабельности в ООО «КВАДРАТ» в 2016 - 2018 годах
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение, (+/-)
2018 г. от
2016г.
2017г.
Рентабельность продаж
-0,3
1,3
2,2
+2,5
+0,9
Рентабельность продукции
-0,3
1,5
2,8
+3,1
+1,2
Рентабельность капитала
4,4
5,5
5,4
+1,1
-0,1
Рентабельность собственного
капитала
195,5
93,2
56,2
-139,3
-37,0
Рентабельность
инвестиционного капитала
195,5
93,2
56,2
-139,3
-37,0
Рентабельность оборотных
активов
6,0
6,5
5,8
-0,2
-0,7
Фонда рентабельность
-4,5
22,2
72,6
+77,1
+50,4
Рентабельность продаж в ООО «Квадрат» в 2018 году составила 2,2 %,
что выше 2016 года на 2,5 п.п. Рентабельность всего капитала рассчитывается
делением чистой прибыли на валюту баланса. Она показывает, сколько
денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной
единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств. В
обществе уровень рентабельности всего капитала возрастает в динамике и в
2018 году уже составляет 5,4 %, что превышает величину рентабельности 2016
года на 1,1 п.п.
Коэффициент рентабельности основных средств отражает эффективность
50
их использования, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу
стоимости средств. В ООО «Квадрат» в 2016 году на 100 рублей среднегодовой
стоимости внеоборотных активов приходилось 4,5 рубля убытка от продажи, а к
2018 году рентабельность возросла на 77,1 п.п. и стала составлять 72,6 %, что
явилось следствием более быстрого роста прибыли, так стоимость
внеоборотных активов значительно уменьшилась за этот период, а также часть
основных средств была передана в аренду.
Уровень рентабельности оборотных активов на предприятии в 2018 году
по сравнению с 2016 годом сократился на 0,2 п.п. и стал составлять 5,8 %.
Коэффициент рентабельности инвестиционного капитала сокращался в
динамике.
Анализ оборачиваемости имеет большое значение для эффективности
управления оборотным капиталом. Показатели оборачиваемости (деловой
активности) позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие
использует свои средства. Они имеют большое значение для оценки
финансовых рисков компании, поскольку скорость оборота средств оказывает
непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Расчет
основных относительных показателей деловой активности проводится на основе
исходных данных таблицы 13.
Деловая активность предприятия характеризуется относительными
показателями, отражающими эффективность использования средств
производства: материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Как
показывают данные таблицы, средства, вложенные в активы предприятия,
достаточно медленно превращаются в реальные деньги. В 2018 году по
сравнению с 2016 годом практически все коэффициенты оборачиваемости
капитала снизились.
Коэффициент оборачиваемости активов (капитала) характеризует
скорость оборота всех мобильных средств предприятия. В ООО «Квадрат» в
2018 году его величина составляла 2,2 оборота, что на 0,4 оборота меньше, чем
в 2016 году. Следовательно, на предприятии увеличилось время превращения
51
активов в денежные средства.
Таблица 13
Анализ деловой активности (оборачиваемости) ООО «КВАДРАТ» в
2016-2018 годах
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение (+,-)
2018 г. к:
2016 г.
2017 г.
Общая оборачиваемость
капитала
4,4
2,7
2,2
-2,2
-0,4
Средний срок оборота
капитала, дней
82
136
163
81
27
Коэффициент оборачиваемости
оборотного капитала
6,1
3,2
2,4
-3,7
-0,8
Средний срок оборота
оборотного капитала, дней
60
114
152
92
38
Коэффициент оборачиваемости
материальных оборотных
средств
32,2
9,2
5,0
-27,1
-4,2
Средний срок оборота
оборачиваемости материальных
оборотных средств, дней
11
40
73
61
33
Коэффициент оборота
дебиторской задолженности
8,1
5,2
5,0
-3,0
-0,2
Средний срок оборота
дебиторской задолженности,
дней
45
70
72
27
2
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
4,6
3,2
2,7
-1,8
-0,5
Средний срок оборота
кредиторской задолженности,
дней
80
114
133
53
19
Продолжительность
операционного цикла, дней
57
109
145
88
36
Продолжительность
финансового цикла, дней
-23
-4
12
35
16
Соотношение коэффициентов дебиторской и кредиторской
задолженности ООО «Квадрат» демонстрирует рисунок 14. Результаты расчета
свидетельствуют о том, что ООО «Квадрат» имеет довольно благоприятные
условия расчетов с покупателями на всем протяжении анализируемого периода.
За три года оборачиваемость материальных затрат возрастает, при этом
превращение материальных затрат в денежную выручку происходит за 73 дня в
2018 года, тогда как в 2016 года это происходило за 11 дней. Положительным
52
является уменьшение числа оборотов материальных затрат. Это
свидетельствует о замедлении оборачиваемости запасов и затрат и увеличению
периода нахождения их в обороте.
Рисунок 14 - Соотношение коэффициентов оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Квадрат» в
2016- 2018 годах
Незначительное уменьшение периода оборачиваемости оборотных
активов предприятия свидетельствует о замедлении их оборачиваемости, что
негативно может сказаться на финансовом положении предприятия. Кроме
того, это приводит к относительному уменьшению производственных запасов и
залежалости товаров на складе. Таким образом, можно сделать вывод о
достаточно высоком уровне деловой активности ООО «КВАДРАТ».
Отрицательной тенденцией является увеличение продолжительности
операционного цикла до 88 дней за три года, в том числе за последний год – на
36 дней.
Обобщая вышеизложенное можно сказать, что ООО «КВАДРАТ» в
настоящее время ведет свою финансово-хозяйственную деятельность в
неблагоприятных условиях внешней среды, где на фоне роста конкуренции в
рыночной нише наблюдается снижение платежеспособного спроса и
53
замедление деловой активности. Коммерческая деятельность предприятия в
целом была эффективной, что выразилось в росте рентабельности капитала и
оборачиваемости активов при сохранении нормального уровня финансовой
устойчивости и платежеспособности. Однако, в меняющихся условиях
функционирования необходимо изыскивать возможности совершенствования
организационной структуры управления предприятия.
2.3 Методы и формы регулирования и поддержки предпринимательской
деятельности ООО «Квадрат» местными органами управления
Текущее состояние МСП в Ханты-Мансийском автономном округе –
Югре характеризуется положительной динамикой ряда показателей, таких как
количество действующих субъектов МСП, оборот и инвестиции на одного
занятого в малом и среднем бизнесе. На конец 2018 года в автономном округе
насчитывалось 60937 субъектов МСП. За год этот показатель увеличился на 3
%.
29
При этом наблюдается тенденция к изменению их структуры. Снижается
количество юридических лиц: в 2018 году действовало 21290 предприятий, что
на 3 % меньше в сравнении с 2016годом. Рост обеспечивается только за счет
увеличения количества индивидуальных предпринимателей: в 2018 году
показатель вырос на 2615 единиц, или на 7 % в сравнении с предыдущим
годом.
Эти структурные изменения косвенно свидетельствуют о снижении
деловой активности, которое, возможно, происходит подавлением факторов, к
которым индивидуальные предприниматели менее чувствительны, чем
юридические лица, в том числе:
1. Фискальная нагрузка. У индивидуальных предпринимателей более
удобный порядок уплаты социальных отчислений, больше доступных
налоговых режимов.
29
Сайт Федеральной службы государственной статистики // Официальная статистика /
Предпринимательство [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru