45
ресурсов с динамикой коэффициента оборачиваемости. Это относительное
сравнение поможет определить правильность распределения оборотных
средств внутри организации. Ниже размещен смешанный график определенной
оценки по данным организации (рис. 9).
Рис.9. Анализ воздействия изменения структуры оборотных
средств на продуктивность ресурсов
9
9
Сделано автором
46
Наибольшее значение коэффициента оборачиваемости во втором
квартале связано с наиболее результативным применением ресурсов, т.е.
структура оборотных средств должна включать в себя 85,2% запасов, 11,4%
дебиторской задолженности, 0,5% денежных средств и 2,9% прочих оборотных
активов. Это наиболее оптимальное распределение. Для контроля и
координации ресурсами организации и установления их наилучшей структуры
для данного объема производства используют показатель – производственный
рычаг, который дает представление о потенциальной возможности воздействия
на валовой доход посредством изменения структуры ресурсов и объема
выпускаемой продукции. Это экономический показатель и он крайне важен для
вычисления валового дохода.
При расчете производственного рычага применяют термин
«маржинальная прибыль». Маржинальная прибыль квалифицирует уровень
покрытия постоянных затрат выручкой от реализации продукции. В противовес
от переменных основную часть постоянных затрат при сжатии деятельности
организации и уменьшения выручки трудно уменьшить, так как происходит
начисление амортизации в организации, происходят различные необходимые
ежемесячные выплаты, например погашение процентов по займов или оплата
аренды помещения под производство, также незапланированные траты.
Коэффициенты прибыльности квалифицируют ресурсы влияния организации
на размер получаемой выручки и следовательно прибыли через координацию
уровня переменных и постоянных затрат. Для установления причин,
оказывающих влияние на данные показатели, необходимо произвести расчеты
некоторых показателей.
Итоги расчета коэффициентов прибыльности организации приведены в
таблице 4. Графики исследования прибыльности показаны на рисунках 10 и 11.
47
Таблица 4
Динамика коэффициентов прибыльности организации
Наименование
показателя
Период исследования
1 квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал
Прибыльность
переменных затрат
11,3%
39,6%
36,4%
9,2%
Прибыльность
постоянных затрат
65,1%
187%
79,4%
100%
Прибыльность всех
затрат
9,6%
32,7%
25%
8,4%
Точка безубыточности,
тыс. руб.
48480,5
69342,3
73877,5
86952,8
Абсолютное
отклонение от точки
безубыточности, тыс.
руб.
1322919,5
3188657,7
859122,5
2414047
Запас финансовой
прочности
96,8%
97,9%
92,1%
96,5%
Рис. 10. Выручка от реализации и точка безубыточности
ООО «Марусси»
10
10
Составлено автором
48
Рис. 11. Прибыльность ООО «Марусси»
11
Основываясь на данном исследовании мы можем сделать следующие
выводы:
1. Величина показателя прибыльности переменных затрат,
отражающего, каким образом изменится прибыль от основной деятельности
при изменении переменных затрат на одну денежную единицу. Повысилась с
первого квартала ко второму с 11,3% до 39,6%, затем незначительно снизилась
до 36,4% в третьем квартале и серьезно упала до 9,2% в четвертом квартале.
Это говорит о том, что переменные затраты просели в четвертом квартале, то
есть в конце года;
2. Величина показателя прибыльности постоянных затрат определяет
степень удаленности организации от точки безубыточности, демонстрирует
изменение прибыли от основной деятельности при перемене постоянных затрат
на одну денежную единицу. В первом квартале эта величина составила – 65,1%,
во втором квартале – 187%, в третьем квартале – 79,4%, в четвертом квартале –
100%.
3. Рентабельность всех затрат определяет сколько прибыли от основной
деятельности приходится на один рубль общих текущих затрат. В первом и
11
Составлено автором
49
четвертом квартале прибыльность всех затрат составила 9,6% и 8,4%
соответственно. Такую деятельность можно охарактеризовать как средней
прибыльности. Во втором и третьем квартале прибыльность всех затрат
составила 32,7% и 25% соответственно. Это характеризует высокоприбыльную
деятельность организации.
4. Величина точки безубыточности, показывающей выручку от
реализации продукции, при которой организация не несет текущих убытков, но
пока еще не получает прибыли в целом не менялась.
По содержанию запаса финансовой прочности, представляющего
преобладание выручки от реализации над точкой безубыточности, можно
прийти к заключению, что риск того, что предприятие станет не
платежеспособным и придет к банкротству очень низок. Однако, он все же
имеет место быть и необходимо составить план антикризисных мер для данной
ситуации, который помог бы спрогнозировать такого рода вероятность и
помочь избежать ее в случае необходимости.
Коэффициент рентабельности демонстрирует прибыльность
деятельности организации. То есть организация работает выше точки
безубыточности. Для расчета такого коэффициента за основу берется
полученная прибыль и ее отношение к вложенным средствам или к объему
проданной продукции. Рентабельность всего капитала дает возможность
определить результативность применения всего капитала по формуле:
R = ЧП/ВБ * 100%
Где R- рентабельность всего капитала организации, %;
ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.
Рентабельность собственного капитала указывает какое количество
чистой прибыли принесли собственникам организации вложения.
R (ск) = ЧП/СК * 100%
Где R(ск) – рентабельность собственного капитала,%.
Расчет рентабельности организации представлен в таблице 5.
50
Таблица 5
Динамика показателей рентабельности капитала организации
Показатель
Период изучения
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
Рентабельность всего капитала
1,9%
5,9%
1,3%
2,9%
Рентабельность собственного
капитала
64,7%
57,3%
48,6%
82,7%
По данным вышеприведенных исследования показателей
рентабельности капитала организации можно сделать несколько выводов:
1) Самая высокая рентабельность всего капитала была характерна для
второго квартала изучаемого года, она достигла 5,9%, что на 4% больше чем в
первом квартале.
2) Рентабельность собственного капитала демонстрирует прибыль на
один вложенный рубль и максимальное значение 82,7% было достигнуто в
четвертом квартале изучаемого года. Что демонстрирует отличные показатели
деятельности на конец года.
Ликвидность – это способность организации погашать краткосрочные
обязательства в срок и в полном объеме. Если организация справляется без
взятия дополнительных средств со своими краткосрочными обязательствами
можно о говорить о стабильности финансовой системы организации.
Показатель текущей ликвидности дает представление об общей оснащенности
и достаточности организации оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и погашения краткосрочных обязательств в
установленный срок. Показатель текущей ликвидности демонстрирует сколько
единиц текущих активов относится на единицу текущих обязательств. Он
вычисляется по следующей формуле:
К(л) = ТС / (ТП – ДБП – РПР)
Где, К(л) – коэффициент текущей ликвидности;
ТА – текущие средства организации, тыс.руб.;
ТП – текущие пассивы организации, тыс.руб;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб;
51
РПР – ресурсы предстоящих расходов, тыс. руб.
Показатель полной ликвидности – это самый строгий критерий
ликвидности. Он демонстрирует, какая часть кратковременных долгов может
быть при неизбежности погашена уже сейчас. Величина представленного
показателя в рекомендованном виде составляет от 0.2 до 0.3.
Сведения о расчете коэффициентов ликвидности зафиксированы в
таблице 6. Исходя из полученных данных можно сделать следующее
заключение.
Показатель текущей ликвидности не составляет нужного значения. Это
говорит о том, что организация ООО «Марусси» не имеет достаточных
оборотных средств для создания позитивно-положительной хозяйственной
деятельности и что оно не сможет вовремя погасить текущие кратковременные
долги и обязательства.
Таблица 6
Показатели ликвидности организации ООО «Марусси»
Коэффициент
Наименьшая
величина
Время исследования
1
квартал
2
квартал
3
квартал
4
квартал
Показатель
нынешней
ликвидности
От 2
1,000
1,000
1,000
1,000
Показатель
ускоренной
ликвидности
0,9-1,0
1,000
0,907
0,852
0,939
Показатель
полнообъемной
ликвидности
0,2-0,3
0,035
0,005
0,015
0,003
Показатели ускоренной ликвидности в 1, 2 и 4 кварталах отвечают
заявленному значению (от 0.9 до 1), а в 3 квартале меньше стандарта на 0,048.
Показатель полнообъемной ликвидности демонстрирует, что организация не
имеет возможности в момент погасить ни одну из частей кратковременных
обязательств. Из этого можно сделать вывод, что организация является
неликвидной. То есть у него нет обеспечения оборотными средствами в объеме,
52
нужном для ведения хозяйственной деятельности. Другими словами
предприятие финансово не стабильно.
Исследование динамики состава и устройства собственности
организации позволяет определить размер полного и сравнительного прироста
или сокращения всего имущества организации, или его отдельных типов.
Прирост средств говорит о расширении деятельности организации. В то время
как снижение средств говорит и сужении деятельности. Рост организации
напрямую зависит от движения средств, он практически невозможен при
сужении деятельности. Если деятельность велась с определенными
коэффициентами, то сужение приведет к негативному экономическому и
финансовому прогнозу. Актив баланса – это совокупность оборотных средств,
что является позитивным курсом, так как мобильность организации возрастает.
Актив баланса как правило содержит бухгалтерскую информацию об
имуществе организации, находящемся на ее балансе.
Дебиторская задолженность в структуре настоящих активов занимает
самый маленький удельный вес. Результатом такого состояния является
большая платежеспособность и высокая материальная стабильность. К
негативной стороне состава капитала можно отнести большой удельный вес
готовой продукции в настоящих активах. У организации имеется довольно-таки
большой ресурс материальной устойчивости и стабильности, что немаловажно
в состоянии неоднозначности, все время изменяющейся ситуации на рынке и
конкуренции. На основе вышенаписанного, можно установить, что
организации ООО «Марусси» - конкурентоспособная организация, которая
имеет возможности развития и роста. Однако, она имеет также своеобразные
проблемы в области управления, распределения ресурсов, кадров и прочего.
Необходимо рассмотреть эти моменты для определения плана развития
организации ООО «Марусси».
Исследование деловой активности организации позволяет рассмотреть
степень результативности применения ресурсов организации и уровень
53
осуществления плана по главным показателям, покрытие предложенных
темпов их развития. В таблице 7 представлены показатели изучения деловой
активности организации ООО «Марусси».
Таблица 7
Исследование деловой активности ООО «Марусси»
Коэффициент
Начало
периода
Конец
периода
Изменения
Показатель общей
оборачиваемости капитала
0,90
1,55
0,65
Показатель оборачиваемости
нестационарных средств
0,90
1,55
0,65
Показатель оборачиваемости
готовой продукции
1,28
1,98
0,7
Показатель оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,48
10,04
6,56
Средний период обращения
дебиторской задолженности
104,88
36,35
-68,53
Показатель оборачиваемости
кредиторской задолженности
1,07
2,05
0,98
Средний период обращения
кредиторской задолженности
341,12
178,05
-163,07
Показатель оборачиваемости
личного капитала
29,53
43,12
13,59
Из представленного выше исследования деловой активности
организации можно сделать вывод, что почти по всем изучаемым показателям
деловая активность возросла. Практически все показатели в конечном итоге
имеют плюсовые значения.
Показатель общей оборачиваемости капитала вырос на 0,65. На 68,53
снизился средний период обращения дебиторской задолженности, а
кредиторской увеличился на 163,07.
Для возрастания финансовой стабильности и для увеличения деловой
активности организации появляется потребность в подготовке мероприятий по
улучшению структуры маркетинга. Нельзя недооценивать значимость
маркетинговых исследований в работе современного предприятия.
Еще одним важным показателем хозяйственной деятельности
организации можно назвать валовую прибыль. Не нужно путать валовую
прибыль и прибыль операционную. Первая является разницей выручки и
54
себестоимости проданной продукции. При проведении исследования валовой
прибыли определяется действие факторов на ее размер. Главная задача
исследования – поиск источников роста валовой прибыли для гарантирования
наибольшей финансовой стабильности организации на рынке. Данные
исследования представлены в таблице 8.
Таблица 8
Исследование динамики валовой прибыли организации
Показатель
На начало
изучаемого
периода,
тыс. руб.
На конец
изучаемого
периода, тыс.
руб.
Отклонение
Тыс. руб.
%
Товарооборот
1506
2501
995
66,1
Валовая прибыль
302
500
198
65,6
Средний уровень
валовой прибыли к
товарообороту
13,5
20,0
-
6,5
Таким образом, в сравнении с началом года товарооборот вырос на
66,1%, а валовая прибыль выросла на 65,6%. Скорость развития валовой
прибыли немного меньше скорости развития товарооборота. Это может
вызывать некоторое беспокойство, так как становится ясно, что товарооборот
растет, а прибыль остается примерно на том же уровне.
2.2 Анализ и оценка комплекса маркетинга в компании
Безусловно, рассмотрение и оценка конкурентных преимуществ любой
организации формируется на основании информации о внешней, окружающей
ее среде. Эта прямая окружающая среда, или среда прямого влияния, как ее еще
называют, содержит в себе в первую очередь информацию о конкурентах и
покупателях. Для организации очень важно иметь актуальную информацию об
этих агентах рынка, а также правильным образом работать с ней. Часто
изучение деятельности ближайших конкурентов может рассказать о рынке
гораздо больше чем кабинетные исследования рыночного сегмента.