ми выступают Владимир Кинцурашви ли и Иван Саганелидзе), 15% принадле-
жат «Alliance Boots Holding Limited» (Великобритания). Одним из акционеров
сети является банкир Роман Авдеев, являющийся основным кредитором компа-
нии. Весной 2018 года контроль за аптечным ритейлером получила ГК «Реги-
он».
ПАО «Аптечная сеть 36,6» является соучредителем и членом некоммер-
ческой профессиональной организации «Российская Ассоциация Аптечных Се-
тей» (РААС). До конца 2005 года ПАО «Аптечная сеть 36,6» владело фармацев-
тической компанией ЗАО «ВЕРОФАРМ» - одним из лидирующих производите-
лей лекарственных препаратов в России.
В 2013-2016 годах сеть совершила ряд сделок слияния-поглощения на
российском рынке. В декабре 2016 года группа завершила слияние с сетью
«А5». На начало 2017 года компания управляла аптеками под брендами «36,6»,
«ГОРЗДРАВ», «A.V.E-Luxury», «A5», «Норма», «Старый лекарь», «03».
На начало 2017 года под управлением компании находились 1782 аптеки в
Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
ПАО «Аптечная сеть 36,6» входит в Группу компаний «Аптечная сеть
36,6». Поэтому стратегия не самостоятельная. В приложении 3 представлена
Структура управления ГК «Аптечная сеть 36,6».
Высшим органом управления ПАО «Аптечная сеть 36,6» является собра-
ние акционеров. Руководство текущей деятельности компании осуществляется
коллегиальным исполнительным органом Советом Директоров.
Совет Директоров ПАО «Аптечная сеть 36,6» состоит из 11 членов. Пла-
новые заседания Совета Директоров проходят не менее 1 раза в квартал. Вне-
очередные заседания исполнительного органа п о стратегическим вопросам
проходят п о мере необходимости. Совет Директоров утверждается годовой
бюджет, система компенсации руководства, а также стратегические планы и ин-
вестиции. Под контролем Совета Директоров находятся финансовые отчеты как
годовые, так и ежеквартальные. Совет Директоров контролирует выполнение
Стратегического Плана Компании.
Организационная структура ПАО «Аптечная сеть 36,6» представлена на
!34
рисунке 7.
Рисунок 7. Организационная структура ПАО «Аптечная сеть 36,6»
Организационная структура ПАО «Аптечная с еть 36,6» линейно-функци-
ональная.
ПАО «Аптечная сеть 36,6» состоит из чуть более 1300 аптечных органи-
заций, организационные структуры и бизнес-процессы которых строятся иден-
тично.
Штат компании по итогам 2018 года состоял из 114 человек.
Организационная структура каждой аптеки ПАО «Аптечная сеть 36,6»
линейная, то есть существует своего рода иерархия руководителей и решения
передаются по цепочке сверху вниз. Типовая организационная ст руктура апте-
ки представлена на рисунке 8.
Генеральный директор
Отдел ап-
течной
Финансово-
экономиче-
Отдел мар-
кетинга
Отдел
ИТ
Отдел
кадров
Отдел
МТО
Отдел
логис-
Склад
Аптеки
Аптечные
пункты
Аптечные
киоски
Бухгал-
терия
!35
Рисунок 8. Типовая организационная структура аптеки сети «36,6»
Аптеки аптечной сети «36,6» включают в себя несколько отделов.
Организационная структура включает в себя следующие должности: за-
ведующий аптечной организации (провизор), фармацевты, санитарки, фасов-
щики.
Старший провизор подчиняется директору выполняет функции его заме-
стителя, таких провизоров может быть несколько в зависимости от числа аптек.
Директор же обычно отвечает за все аптеки сети ПАО «Аптечная сеть 36,6»,
расположенные в одной области, например, Ленинградской области, а т акже
под руководством директора могут находится вс е аптеки сети, которые находят-
ся на территории большого города, такого как Москва или Санкт-Петербург.
Заместитель директора имеет высшее фармацевтическое образование. В
его обязанности входит выполнение всех административных работ в аптечных
организациях сети, вверенных ему. Старший провизор ведет всю документа-
цию, контролирует заполнение кассовых книг, производит инкассацию, контро-
лирует проведение маркетинговых акций.
!36
Директор же планирует и анализирует структуру аптечных сетей, нахо-
дящихся под его руководством, определяет кадровую политику, осуществляет
стратегическое планирование, организует координирует и контролирует дея -
тельность аптек, находящихся под его руководством. Директора образуют собой
коллегиальный орган управления Совет Директоров, который занимается реше-
ние текущих вопросов, контролирует исполнение стратегического плана компа-
нии, а также утверждает годовой бюджет.
Заведующие аптек ПАО «Аптечная сеть 36,6» подчиняются старшему
провизору, в ведение которого находиться определенное количество аптек, ко-
личественный и качественный состав которых определяется с учетом размера
аптечных организации и территориального расположения аптек.
Провизор-заведующий аптеки контролирует всю работу аптеки по приему
и отпуску лекарств, в его должностные обязанности входят следующие функ-
ции:
- снабжение медицинским имуществом аптечной организации;
- обеспечение правильного хранения медикаментов и медицинского ин-
струментария;
- контроль расходов медикаментов;
- контроль фармацевтического порядка в аптеке, соблюдение санитарно-
гигиенических правил;
- составление сметы на получение медицинского имущества.
Функции отдела запасов: прием товара по количеству и качеству, то есть
осуществление входного контроля; определение текущей потребности в лекар-
ственных средствах; хранение лекарственных средств; сохранность лекарствен-
ных средств; проведение лабораторных фасовочных работ для дальнейшего от-
пуска другим отделам аптеки.
Функции рецептурно-производственного отдела:
- прием рецептов на индивидуальные лекарственные вещества;
- приготовление лекарственных веществ;
- контроль качества лекарственных веществ;
- отпуск лекарственных веществ.
!37
Функции отдела готовых лекарственных форм:
- прием рецептов на готовые лекарственные средства аптечного и про-
мышленного производства;
- отпуск этих лекарственных средств.
Функции отдела безрецептурного отпуска:
- реализация лекарственных средств без рецепта врача;
- реализация изделий медицинского назначения и сопутствующих това-
ров.
Фармацевт-продавец, работающий в аптеке имеют высшее фармацевтиче-
ское и среднее фармацевтическое образование. В их обязанности входит пра-
вильная подготовка и оформление лекарства перед их отпуском, а также непо-
средственная работа с клиентами. П омимо э того, фармацевт-продавец ведет
учет прихода и расхода медикаментов, а также готовит препараты по рецептам,
вписанным врачом. Фармацевт-продавец отвечает за правильное хранение ме-
дикаментов, так как большое число лекарственных препаратов нуждаются в
особых условиях хранения.
Фасовщики занимаются расфасовкой и перефасовкой лекарственных пре-
паратов, дезинфицирующих средств, аптечной и лабораторной посуды, перевя-
зочных средств и т.д.
Санитарки в аптеках выполняют различную работу, такую как мытье и
обработка посуды, уборка помещений и др.
Бухгалтерский учет ведется по регионам и всей аптечной сети, все доку-
менты непосредственно в аптеке оформляются провизором и передаются в бух-
галтерию. Бухгалтерия ведется в соответствии с МСФО и Российским законо-
дательством.
Структура аптек ПАО «Аптечная сеть 36,6» сформирована таким обра -
зом, чтобы была возможность в короткие сроки и с минимальными затратами
масштабировать ее в других регионах России.
Миссия ПАО «Аптечная сеть 36,6» – изучать и удовлетворять потреб-
ность людей быть здоровыми.
ООО «МКБ Капитал» определяет стратегию развития бизнес а ПАО «Ап-
!38
течная сеть 36,6», а также выполняет контрольные функции. Стратегическая
цель управляющей компании ООО «МКБ Капитал» состоит в обеспечении
устойчивого рост а акционерной стоимо сти активов, достижении запланирован-
ных высоких финансовых результатов, управлении капита лом, контроле и ди -
версификации рисков.
ПАО «Аптечная сеть 36,6» Работает только на внутреннем рынке. Боль-
шая часть продаж приходится на Москву и Московскую область.
Компания планирует добиться минимум 10—15% доли российского фар-
мацевтического рынка в ближайшие 3—5 лет.
Основу стратегии ПАО «Аптечная сеть 36,6», направленную на увеличе-
ние прибыли и эффективный рост на рынке, составляют два элемента:
1. Укрепление и расширение позиций на существующем рынке, которое
включает в себя:
- Повышение операционной эффективности,
- CRM программа лояльности;
- Опора на сильный бренд для привлечения клиентов и роста лояльности
к бренду;
- Совершенствование уровня сервиса и квалификации персонала;
- Мультиформатность.
2. Повышение операционной эффективности:
- Сокращение общих и административных расходов;
- Система «экономики масштаба»;
- Оптимизация ассортиментного плана, контроль наличия товаров на пол-
ках, эффективное использование стратегий ценообразования;
- Оптимизация организационной структуры и операционной платформы;
- Оппортунистический подход к стратегическим альянсам;
- Селективный подход к выбору мест для открытия аптек.
Основные финансовые результаты, характеризующие хозяйственную дея-
тельность ПАО «Аптечная сеть 36,6», приведены в табл. 3 (составлена по дан-
ным Приложений 4 и 5).
Таблица 3
!39
Анализ финансово-экономической деятельности ПАО «Аптечная
сеть 36,6» за 2017-2018г.г.
Производительность труда в 2018 году увеличилась по сравнению с 2017
годом на 934 тыс. руб. Это связано с увеличением численности сотрудников и
увеличением выручки. В первом квартале 2019 года по сравнению с аналогич-
ным периодом 2018 года производительность труда увеличилась более чем в 1,3
раза и составила 506 тыс. руб. Это обусловлено тем, что значительно увеличи-
Наименование показателя
2018 год
2017 год
Валюта баланса, тыс.руб.
22 867 000
24 826 000
Собственный капитал, тыс.руб.
22 779 800
22 782 100
Основные средства, тыс.руб.
4 606
-
Запасы, тыс.руб.
9
-
Финансовые и другие оборотные активы, тыс.руб.
2 257 880
3 281 520
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
71 071
15 089
Финансовый долг, тыс.руб.
5
2 025 750
Выручка, тыс.руб.
356 331
2 000
Производительность труда, тыс.руб./чел.
1134,15
200
Отношение размера задолженности к собственному
капиталу
0,004
0,09
Отношение размера долгосрочной задолженности к
сумме задолженности и собственного капитала
0
0
Степень покрытия долгов текущими доходами
(прибылью)
0,24
-26,72
Уровень просроченной задолженности, %
0%
0%
Операционная прибыль, тыс.руб.
-84 056
-76 493
Проценты к уплате, тыс.руб.
91 426
258 702
EBIT, тыс.руб.
108 601
-2 237 860
Чистая прибыль, тыс.руб.
-2 362
-2 497 410
Операционная рентабельность, %
-24%
-3825%
рентабельность по EBIT, %
30%
-111893%
Рентабельность по чистой прибыли, %
-1%
-124871%
!40
лась выручка.
Отношение размера задолженности к собственному капиталу в 2018 году
изменилось с 0,09 до 0,004. Это обусловлено тем, что на конец 2018 г. сумма
обязательств значительно выросла по отношению к аналогичному показателю
2017 года, а величина собственного капитала изменилась не значительно. От-
ношение размера задолженности к собственному капиталу в первом кварт але
2019 года уменьшилось на 0,08. Это обусловлено более высоким темпом роста
задолженности по отношению к изменению собственного капитала. Отношение
размера долгосрочной задолженности к сумме долгосрочной задолженности и
собственного капитала в анализируемом периоде осталось на прежнем уровне.
Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью) в анализируемом
периоде перешло к показателю с положительным значением. Это обусловлено
тем, что показатель выручки значительно выше в анализируемом периоде по
сравнению с предыдущим годом. Просроченной задолженности нет.
В 2018 году ПАО «Аптечная сеть 36,6» продолжило последовательно реа-
лизовывать стратегию, направленную на дальнейшее развитие Общества, опти-
мизацию бизнес-процессов и повышение эффективности операционной дея -
тельности. В 1 полугодии 2018 года проведена оптимизация розничной сети с
закрытием нерентабельных аптек. ПАО «Аптечная сеть 36,6» в указанный пе-
риод проводились мероприятия направленные на усовершенствование ассорти-
ментной матрицы и внедрение подходов категорийного менеджмента при
управлении ассортиментом сети, оптимизацию схем транспортной и складской
логистики для снижения затрат и повышения эффективности обеспечения сети
товарами, повышение доли прямых контрактов и улучшение условий закупок. В
4 квартале 2018 года ПАО «Аптечная сеть 36,6» приступило к реализации про-
граммы расширения сети в Москве и Ленинградской области.
2.2. Оценка методов стратегического анализа внешней среды ПАО «Аптеч-
ная сеть 36,6»
ПАО «Аптечная сеть 36,6» принадлежит к отрасли розничной торговли.
!41
Отдел маркетинга ПАО «Аптечная сеть 36,6» проводит маркетинговые
исследования внешней среды отрасли. Маркетинговые исследования ориенти-
рованны на руководство ПАО «Аптечная сеть 36,6» и помогают решить широ-
кий спектр задач стоящих перед ними.
Специалисты отдела маркетинга предоставляет руководству ПАО «Ап-
течная сеть 36,6» данные об объемах продаж препаратов во всех сегментах
фармацевтического рынка (Импорт, Дистрибуция, Розница, Госпитальные за-
купки, Программа ДЛО).
Для ана ли за внешней среды ПАО «Аптечная сеть 36,6» на регулярной ос-
нове использует в своем арсенале инструменты PEST-анализа, SWOT-анализа.
PEST – анализ позволяет дать оценку основных рыночных тенденций от-
расли. PEST – анализ включает в себя следующие факторы (табл. 4).
Таблица 4
PEST-анализ фармацевтической отрасли в России
ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
СОЦИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ
- Регулирование государством цен на
жизненно необходимые и важнейшие
лекарственные препараты;
- Проверка ФАС соблюдение правил
ценообразования фарма компаниями;
- О т м е н а г о с у д а р с т в е н н о г о
стимулирования для разработки и
производства аналогов зарубежных
препаратов (политика
импортозамещения);
- О г р а н и ч е н и е в з а и м о д е й с т в и й
фармацевтических компаний с
медицинскими работниками
- Рост заболеваемости ОРВИ и
грипп;
- Употребление населением
некачественных продуктов;
- Пропаганда здорового образа
жизни;
- Рост рождаемости;
- Недостаточная
информированность медиков о
новых лекарственных препаратах
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
ТЕХНИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ
!42
По результатам PEST-анализа, на фармацевтическом рынке больше воз-
можностей, чем угроз. Социальные и культурные группы факторов являются
наиболее влиятельными. Грамотный мерчандайзинг, а также влияние рекламы
способствуют возникновению ряда возможностей для динамичного развития
фармацевтического рынка. Однако ст ремление населения следовать здоровому
образу жизни, внедрение данной политики посредством социальной рекламы
составляют угрозу для развития рынка.
Технологические факторы также являются чрезвычайно важными. Благо-
даря новым технологиям, компании могут следить за качеством своей продук-
ции, расширять ассортимент продукции, минимизировать издержки.
Касательно экономической группы факторов, несмотря на возможности,
связанные с благоприятной почвой для инвестиций для рынка, существует мас-
са угроз: негативное влияние экономического кризиса.
Политические и законодательные факторы в большей степени
негативно влияют на динамику рынка. Большое количество законов, норм и
стандартов значительно замедляют работу компании, ввиду большого количе-
ства необходимой документации и п рочих издержек.
PEST – анализ показал, что экономические факторы влияют на организа-
цию отрицательно, но все равно есть возможность для продолжения роста фар-
мрынка. Политические факторы могут оказывать как благоприятное воздей-
- Торможение отечественной экономики
(спад ВВП, рост инфляции, спад с/х и
промышленного производства,
дестабилизация российского рубля);
- Спад фармацевтического рынка в
России;
- Спад доли российских фарма компаний
на фарма рынке;
- Снижение или установление
фиксированных цен на лекарственные
препараты;
- Высокая конкуренция;
- Зависимость от продаж препаратов
брендов (ИНГАВИРИН);
- Снижение доходов населения;
- Зависимость от иностранных
поставщиков.
- Несоответствие стандарту GMP –
европейский стандарт
надлежащей производственной
практики, которому должны
соответствовать все компании-
производители лекарственных
средств;
- Активное инвестирование в R&D
(НИОКР);
- Инновационные препараты;
- Новые усовершенствованные
технологии;
- Рост фальсифицированной
продукции.
!43