35
необходимые для ее деятельности, а также фирменные магазины или отделы в
торговых предприятиях всех форм собственности по согласованию с
собственником имущества.
В соответствии с результатами своей хозяйственной деятельности и за
счет прибыли общества создается резервный капитал от уставного капитала,
могут создаваться и формироваться и иные фонды. Назначение, размеры,
источники формирования и порядок использования таких фондов определяются
Участниками ООО «Инвест-холдинг».
Резервный фонд используется на дополнительные затраты по разработке
и внедрению новой техники и технологии, на восполнение недостатка
собственных оборотных средств, а также для покрытия убытков возникающих в
процессе деятельности общества.
Фактически основной задачей общества является осуществление оптовой
и розничной торговли торгового оборудования и ремонтом и техническим
обслуживанием оборудования.
На балансе ООО «Инвест-холдинг» находятся:
‾ офис;
‾ магазин;
‾ сервисный центр;
‾ гараж;
‾ склад.
Численность работников на 2014 г. составила 106 человек, в 2015 г. - 98 и
на конец 2016 г. количество работников сократилось до 91 человека, данные
меры по сокращению персонала были вынужденными, в связи с
нестабильностью экономической ситуации в Республике, количество
сотрудников снизилось на 14,15% за 3 года.
Большое значение для хозяйственного руководства имеет установление
рациональной производственной структуры предприятия. Организационная
структура управления предприятием отражает состав и подчиненность
36
линейных и функциональных звеньев управления.
Органами управления ООО «Инвест-холдинг» являются:
- общее собрание участников;
- директор (единоличный исполнительный орган).
Высшим органом управления общества является Общее собрание
участников, которое проводится ежегодно.
На предприятии применяется линейно-функциональная организационная
структура управления. Руководители высшего уровня предоставляют
рекомендации от руководителей функциональных звеньев, и передают решения
для исполнения линейным руководителям низшего уровня. Предприятие
возглавляет директор, осуществляющий свою деятельность на основе принципа
единоличия и обеспечивающий решения возложенных на предприятие задач.
Директору подчинены все нижестоящие руководители.
Управление предприятием осуществляется директором на основе
единоначалия. Создана единая вертикальная линия руководства и прямой путь
активного воздействия на подчиненных. Преимущество такой структуры
управления заключается в простоте, надежности и экономичности.
Руководитель в данном случае должен охватывать все стороны деятельности
предприятия.
Директор организует выполнение решений общего собрания участников.
Директор ООО «Инвест-холдинг» без доверенности действует от имени
общества, в том числе: совершает сделки от имени общества; издает приказы и
дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества;
утверждает штаты, заключает и расторгает трудовые договоры с работниками
общества, применяет к этим работникам меры поощрения и налагает на них
взыскания; организует ведение бухгалтерского учета и отчетности общества;
исполняет другие функции, необходимые для достижения целей деятельности
общества и обеспечения его нормальной работы, в соответствии с
действующим законодательством и уставом общества.
37
Так как сбытовая деятельность является основной для предприятия, то
практически все работники (за исключением главного бухгалтера) имеют
отношение к системе сбыта продукции.
Директор определяет объем, ритмичность и структуру закупок, выбирает
поставщиков и потребителей, занимается ценообразованием, утверждает планы
развития предприятия. В этом ему помогают его заместители и начальники
отделов. Директор определяет общее направление деятельности предприятия,
изучает рыночную конъюнктуру, занимается связями с общественностью и
рекламной деятельностью. От его способностей и умений зависит финансовое
состояние предприятия и благосостояние работников.
Менеджеры выбирают поставщиков, определяют уровень наценки,
управляют запасами, работают с оптовыми покупателями.
Деятельность функциональных руководителей сводится к решению
специализированных задач, а именно: формирование цены на товары,
разработка приказов по предприятию, формирование расценок по заработной
плате, штатного расписания, снабжение предприятия материально-
производственными ресурсами, организация и контроль процесса доставки
продукции до заказчиков и т.д. - и к доведению своих рекомендаций до
линейных руководителей.
Организационная структура предприятия является достаточно
компактной и эффективной.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Инвест-
холдинг»
Финансовое состояние организации состоит из многих показателей,
показывающих образование и распоряжение финансов организации для
достижения поставленных целей.
На практике, финансовое состояние это конечный результат деятельности
организации. Этот результат необходим не только для внутреннего аудита и
38
финансового учета, но и внешних экономических агентов, взаимодействующих
с организацией, таких как: государственные органы, инвесторы, банки.
К показателям финансового состояния относятся: ликвидность,
платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность.
Следует отметить, что оценка финансового состояния является
неотъемлемой частью всех предприятий, несмотря на специфику их
деятельности. Представим основные результаты анализа финансовых
результатов ООО «Инвест-холдинг» в таблице 2.
Таблица 2
Анализ показателей финансовой деятельности предприятия за
2014-2016 гг.
Наименование
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
руб. ПМР
руб. ПМР
руб. ПМР
(+/-)
Выручка от реализации
продукции
24043848
31095635
33646128
9602280
Себестоимость продукции
20450156
29155345
33467853
13017697
Прочие расходы
168407
175718
0
-168407
Результат от обычных
видов деятельности
3593692
1940290
178275
-3415417
Прибыль до
налогообложения
3612011
2402883
115555
-3496456
Налоги, источником
которых является прибыль
958903
1142082
670109
-288794
Чистая прибыль
2653108
126801
-554554
-3207662
Данные расчетов в таблице 2 говорят о том, что выручка предприятия
растет, что говорит о улучшении сбытовой деятельности.
39
Выручка в 2016 году составила 33646128 рублей, что на 9602280 рублей
больше чем в 2014 году.
Прочие доходы имели тенденцию сокращения во время анализируемого
периода, в 2016 году их вообще не было;
Так как выросла выручка предприятия, то произошел и рост
себестоимости, если в 2014 году она составила 20450156 рублей, то в 2016 году
она увеличилась на 13017697 рублей, ее общая сумма составила 33467853 руб.
Прибыль до налогообложения, как и чистая прибыль, сокращалась в
течение трех лет, влияние оказало экономическое состояние республики. В
2014 и 2015 годах «Инвест-холдинг» получал прибыль в размере 2653108 руб. и
126801 руб., но в 2016 году предприятие получило убыток в размере 554554
рублей, так как сумма налогов превысила сумму прибыли. Наибольший налог
ООО «Инвест-холдинг» заплатил в 2015 году – 1142082 рублей.
Все элементы финансового положения предприятия формируются в
бухгалтерском баланса в статьях пассива и актива.
Финансовое состояние отражается через систему абсолютных и
относительных показателей, которые либо уже имеются в активе и пассиве
баланса, либо определяются на основе показателей бухгалтерского баланса.
Изменение активов хозяйствующего субъекта всегда проводится в
сопоставлении с изменением финансовых результатов.
Активы хозяйствующего субъекта состоят из внеоборотных и оборотных
средств.
Причины увеличения или уменьшения имущества хозяйствующего
субъекта устанавливают в ходе анализа происшедших изменений в составе ис-
точников его образования.
Поступление, приобретение и создание имущества осуществляется за
счет собственных и заемных средств, характеристика соотношения которых
раскрывает существо финансового положения.
По данным бухгалтерских балансов за период 2014-2016 гг. была
40
составлена аналитическая таблице 3 (приложения 1, 2).
Таблица 3
Аналитическая таблица по данным бухгалтерского баланса ООО
«Инвест-холдинг» за 2014-2016гг., руб.
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютное
отклонение
(+;- )
АКТИВ
Основные средства
11911060
7883170
11894714
-16346
Долгосрочные
финансовые вложения
896396
1542670
1851735
955339
ИТОГО Долгосрочные
активы
12807456
9425840
13746449
938993
Запасы
3029801
2558116
2573193
-456608
Дебиторская
задолженность
34374918
39684447
42549765
8174847
Денежные средства
669193
1805429
1284391
615198
ИТОГО Краткосрочные
активы
38073912
44047992
46407349
8333437
Валюта баланса
50881368
53473832
60153798
9272430
ПАССИВ
Уставный капитал
316120
316120
316120
0
Добавочный капитал
11789294
8406678
12727287
937993
Резервный капитал
0
0
0
0
Прочие резервы
-279503
1476737
1074221
1353724
ИТОГО Капитал и
резервы
11825911
10418500
14337473
2511562
Кредиторская
задолженность
38679135
42882293
45643285
6964150
Краткосрочные
оценочные
обязательства
0
173040
173040
173040
Прочие обязательства
376322
0
0
-376322
ИТОГО краткосрочные
обязательства
39055457
43055333
45816325
6760868
41
Всего обязательств
39055457
43055333
45816325
6760868
Валюта баланса
50881368
53473833
60153798
9272430
Исходя из сопоставления трёх исследуемых периодов можно сказать, что
прирост происходит по всем разделам актива и пассива бухгалтерского баланса,
валюта баланса увеличилась на 9272430 руб. Размер долгосрочных активов
увеличился на 938993 руб., а краткосрочных активов - на 8333437 руб.
Размер капиталов и резервов возрос на 2511562 руб., а краткосрочных
обязательств - на 6760868 руб.
По данным таблицы видно, что совокупная величина активов ООО
«Инвест-холдинг» на конец 2016 г составила 60153798 руб. или возросла на
9272430 руб. больше, чем в 2014 году.
Актив баланс состоит из внеоборотных и оборотных активов.
Внеоборотные активы в 2016 году составили 13746449 руб., что на
938993 руб. больше, чем на начало 2014 г., падение стоимости внеобортных
активов наблюдается в 2015 году.
В свою очередь оборотные активы выросли на 8333437 руб и составили
46407349 руб. в 2016 году
В составе денежных средств на конец 2016 г. произошёл значительный
спад на 521038 руб., это связано с недополучением на расчётный счёт
дебиторской задолженности. Уменьшение средств на расчётном счете
произошло в размере 529022 руб. и составило 1284391 руб. или 28,86%.
Для оценки финансового состояния фирмы используют показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность
предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения
предприятием в долгосрочной перспективе.
Анализ ликвидность строится на основе сравнения группы активов
баланса по степени ликвидности с обязательствами организации на краткий
42
срок по пассиву баланса. Эти обязательства группируются по необходимости и
важности погашения.
Рассмотрим оценку платёжеспособности ООО «Инвест-холдинг» в табл.
4. за 2014-2016гг.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Инвест-холдинг» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Абсолютное
Отклонение
(+/-)
Коэффициент автономии
0,22
0,17
0,21
-0,01
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
3,42
4,86
3,67
0,25
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
2,90
4,51
3,24
0,34
Коэффициент мобильности
0,74
0,82
0,77
0,03
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
-0,02
0,02
0,01
0,03
Коэффициент прогноза
банкротства
-0,03
-0,01
-0,02
0,01
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,02
0,04
0,03
0,01
Коэффициент критической
ликвидности
0.91
0,96
0,96
0,05
Коэффициент текущей
ликвидности
0,98
1,02
1,02
0,04
Коэффициент автономии составляет 0,21 - значение низкое и
43
свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от внешних
источников, влияние которых усиливается на 0,01.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
характеризует структуру финансовых предприятия. Рассчитывается как
частное от деления суммы заемных средств на сумму собственного капитала.
Как видно данный показатель в 2014 году составляет 3,42, в 2015 -4,86, но в
2016 году его значение уменьшается на 1,19 и составляет 3,67. Снижение
коэффициента соотношения заемных и собственных средств за отчетный
период говорит об увеличении зависимости предприятия от привлечения
заемных средств и снижает его финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов –
это некое количество внеоборотных активов, которое приходится на каждую
денежную единицу оборотных активов. В данном случае коэффициент
превышает 1, значит, на предприятии доминируют внеобортные активы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами также
свидетельствует о нехватке собственных средств для ведения деятельности.
Коэффициент банкротства, при условии нормы 0, находится ниже
предельного уровня и говорит о возможности наступления банкротства на
предприятии.
Коэффициент абсолютной ликвидности - этот коэффициент показывает
какую часть краткосрочного долга компания сможет вернуть в самые короткие
сроки. Для расчета берут только самые ликвидные активы – наличность и
торгуемые на бирже акции, а иногда только наличные. Коэффициент находится
ниже нормы и в 2016 году составляет 0,03.
Коэффициент текущей ликвидности - один из самых часто используемых
коэффициентов для оценки ликвидности компании. Коэффициент отражает
способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за
счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше
платежеспособность предприятия. При нормальном значение 2, не в один из
44
анализируемых годов предприятие не соответствует.
Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент,
равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным
обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит
бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но
в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так
как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех
оборотных средств. В 2014 году он равен 0,91, в 2015 и 2016 году – 0,96.
Коэффициент находится выше нормы.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и
рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики
разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и
рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых
результатов деятельности предприятия.
Показатели деловой активности предназначены для оценки
эффективности использования предприятием имеющихся у него активов. Они
позволяют оценить оптимальный размер и структуру активов с позиции
функционирования предприятия.
Величина активов должна быть достаточна и оптимальна для
выполнения производственной программы предприятия. Если предприятие
испытывает недостаток в ресурсах, оно должно думать об источниках
финансирования для их пополнения. Наоборот, если величина активов
неоправданно велика, предприятие будет нести дополнительные расходы.
Избыточность активов также приведет к дополнительным расходам по
уплате процентов за пользование заемными средствами. Показатели данной
группы характеризуют направления использования предприятием своих
активов для получения доходов и прибыли.
Проведём анализ коэффициентов деловой активности ООО «Инвест-