45
Главный бухгалтер возглавляет бухгалтерию и отвечает за финансовую
отчетность. На бухгалтерию предприятия возложены функции ведения
бухгалтерского, финансового и управленческого учета.
В общий отдел входят: секретарь ген. директора, юрисконсульт
(решает юридические вопросы предприятия), специалист по кадрам (ведет
кадровую работу предприятия), менеджеры по работе с клиентами –
оформляют договоры, ведут клиентскую базу, контролируют выполнение
сделки. Заместитель директора по производству отвечает за
производственный участок, в его подчинении находятся бригадиры.
К основным обязанностям бригадира как руководителя
бригады, относятся: выполнение запланированных технико-экономических
показателей, организация слаженной работы бригады путем равномерной
нагрузки всех ее членов, обеспечение взаимозаменяемости членов бригады.
Оператор грузовой техники выполняет следующие функции:
заполнение, выдача и прием путевых листов и товарно-транспортных
накладных, ведение оперативного учета хода перевозочного процесса,
выполнение погрузочно-разгрузочных работ, контроль соблюдения графиков
выпуска на линию транспортных средств
Рабочий должен выполнить в установленные сроки производственное
задание по объему работ, качеству. обеспечить нормы выработки, а также
безаварийную и надежную работу закрепленного за ним оборудования,
техники, их правильную эксплуатацию.
Водитель непосредственно управляет транспортным средством
согласно задания и путевого листа.
В целом, организационная структура ООО «ВайнПлюс» эффективна в
рамках задач и целей организации. Структура имеет вертикальные связи
(связи подчинения), а также горизонтальные связи, которые носят
согласовательный характер.
Для качественного анализа финансового состояния и оценки
финансовых рисков, нужно собрать необходимую информацию и
46
модифицировать ее таким образом, чтобы на основе нее проводить
последующий анализ.
Документами, на основе которых осуществляется оценка финансового
состояния организации и анализ финансовых рисков, являются
бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия.
Анализируя финансовые ресурсы предприятия в первую очередь
необходимо проанализировать динамику активов предприятия (таблица 1).
Таблица 1
Динамика имущества предприятия в 2016-2018 гг., тыс. руб.
Статьи актива баланса
Годы
Отклонение, (+/-)
2016
2017
2018
Тыс.руб.
%
Всего активов
6755
7562
7777
1022
+15,12
в т.ч.: внеоборотные
активы
474
602
1040
566
+119,4
из них:
основные средства
426
483
490
64
+15,02
оборотные активы
6281
5950
6737
456
+7,2
из них: запасы
3
12
8
5
+166,66
НДС по приобретенным
ценностям
465
485
493
28
+6,02
дебиторская задолженность
2725
2722
2445
-280
-10,28
денежные средства и
денежные эквиваленты
3088
3741
3791
703
+22,76
Активами принято называть контролируемые организацией ресурсы,
использование которых в будущем вызовет экономическую выгоду. За
данный период активы предприятия претерпели положительную динамику.
Отклонение 2018 года от 2016 составило 1022 тыс.руб. Увеличение
стоимости имущества характеризует рост экономического потенциала, это
является одной из целей функционирования коммерческих организаций в
рыночных условиях. Активы увеличились за счѐт значительного увеличения
оборотных активов, отклонение 2018 года от 2016 составило 456 тыс.руб.
Структура активов представлена на рисунке 3.
47
Рисунок 3. Структура активов ООО «ВайнПлюс» за 2016-2018гг.
Внеоборотные активы в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 128 тыс.руб. В 2018 году они возросли на 438 тыс.руб.
Оборотные активы на протяжении анализируемого периода также
увеличились, составив в 2018 году 6737 тыс.руб. В 2018 году этот показатель
по сравнению с предыдущим периодом вырос на 787 тыс. руб. Этого размера
оборотных активов достаточно для бесперебойной работы предприятия, будь
то материалы, используемые в производственном процессе, или денежные
средства для расчетов с поставщиками.
Далее проанализируем источники формирования финансовых ресурсов
предприятия. Динамика источников финансовых ресурсов предприятия
представлена в таблице 2.
Таблица 2
Динамика источников финансовых ресурсов предприятия
Статьи пассива баланса
Годы
Отклонение, (+/-)
2016
2017
2018
Тыс.руб.
%
Всего пассивов
6755
7562
7777
1022
+15,12
в т.ч.:
уставной капитал
143
143
143
-
-
добавочный капитал
-
-
-
-
-
резервный капитал
7
7
7
-
-
нераспределенная
прибыль
1998
2587
3173
1175
+58,8
отложенные налоговые
обязательства
8
2
9
1
+12,5
оценочные обязательства
55
111
132
77
+140
кредиторская
задолженность
4541
4712
4313
-228
-5,03
доходы будущих периодов
-
-
-
-
-
0
5000
10000
2016
2017
2018
474
602
1040
6281
5950
6737
Внеоборотные активы
Оборотные активы
48
Размер пассивов предприятия увеличился. Его отклонение в 2018 году
по сравнению с 2016 составило 1022 тысяч рублей. Наибольший удельный
вес в источниках имущества занимают краткосрочные обязательства,
состоящие из оценочных обязательств и кредиторской задолженности. Доля
краткосрочных обязательств в 2018 году по сравнению с 2016 годом возросла
и в 2018 году они составили 4445 тыс.руб. Рост объема кредиторской
задолженности свидетельствует о наращивании привлеченных средств.
Хорошо это или плохо можно судить только при сопоставимом анализе
сумм, сроков, условий возникновения кредиторской и дебиторской
задолженности.
Вместе с тем растет и величина собственного капитала. Так, ее рост в
2018 году по сравнению с 2016 годом составил 1175 тыс.руб. Доля
собственного капитала возросла, что свидетельствует о том, что условно
повысилась независимость предприятия.
На предприятии нет добавочного капитала, но резервный капитал
держится на одном уровне в 7 тыс.руб.
Рассмотрим структуру пассивов за рассматриваемый период времени
(рисунок 4).
Рисунок 4. Структура пассивов ООО «ВайнПлюс» за 2016-2018гг.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов предприятия
кредиторская задолженность, причем она в 2017 году по сравнению с
предыдущим значительно увеличилась. А в 2018 году по сравнению с 2017
годом имела тенденцию к понижению.
0
2000
4000
6000
2016
2017
2018
143
143
143
0
0
0
7
7
7
0
0
0
1998
2587
3173
4541
4712
4313
Уставной капитал
Добавочный капиал
Резервный капитал
Доходы будущих периодов
Нераспределенная прибыль
Кредиторская задолженность
49
Размер пассивов предприятия увеличился. Его отклонение в 2018 году
по сравнению с 2016 составило 1022 тысяч рублей.
Наибольший удельный вес в источниках имущества занимают
краткосрочные обязательства, состоящие из оценочных обязательств и
кредиторской задолженности.
Доля собственного капитала возросла, что свидетельствует о том, что
условно повысилась независимость предприятия.
Источники финансовых ресурсов подразделяются на собственные и
заемные. Собственные средства, а также долгосрочные кредиты и займы
объединяются в постоянные пассивы. Краткосрочные кредиты и займы,
кредиторскую задолженность и ту часть долгосрочных кредитов и займов,
срок погашения которой наступает в данном периоде, составляют в сумме
краткосрочные (текущие) пассивы.
Рассмотрим систему управления финансовыми ресурсами в ООО
«ВайнПлюс»». В современных условиях ключевым элементом является
наличие собственного капитала (таблица 3).
Таблица 3
Структура собственных финансовых ресурсов предприятия, %
Наименование источника
Годы
2016
2017
2018
Собственные источники финансовых ресурсов:
100
100
100
в т.ч :
- уставный капитал
6,66
5,22
4,30
- добавочный капитал
-
-
-
- нераспределенная прибыль
93,02
94,52
95,49
- резервный капитал
0,33
0,26
0,21
- доходы будущих периодов
-
-
-
В структуре собственных источников финансовых ресурсов
предприятия в анализируемом периоде преобладает нераспределенная
прибыль. Доля остальных источников собственного капитала предприятия
уменьшается.
50
Уникальность данного предприятия состоит в том, что на предприятии
отсутствуют доходы будущих периодов.
Рассмотрим структуру заемных финансовых ресурсов ООО
«ВайнПлюс» (таблица 4).
Таблица 4
Структура заемных финансовых ресурсов предприятия, %
Наименование источника
Годы
2016
2017
2018
Заемные источники финансовых ресурсов:
100
100
100
в т.ч :
- краткосрочные обязательства
99,83
99,96
99,80
- долгосрочные обязательства
0,17
0,04
0,2
Основная доля заемного капитала представлена привлеченными
средствами – кредиторской задолженностью. Долгосрочные обязательства
представлены отложенными налоговыми активами и оценочными
обязательствами.
Краткосрочные обязательства представлены кредиторской
задолженностью.
Структура заемных финансовых ресурсов предприятия на протяжении
исследуемого периода не претерпевает значительных изменений.
Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости
предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,
позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные
кредиты и производя продукцию. Финансовая устойчивость есть прогноз
показателя платѐжеспособности в длительном промежутке времени. Для
того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия,
используются определенные показатели. Финансово устойчивым может быть
предприятие, которое является платежеспособным и имеет в распоряжении
высоколиквидные активы для погашения текущих обязательств.
Показатели платежеспособности и ликвидности объекта исследования
представлены в таблице 5.
51
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Наименование показателя
Годы
Нормативные
значения
2016
2017
2018
Коэффициент концентрации
собственного капитала
0,97
0,96
0,96
0,5
Коэффициент финансовой зависимости
1,1
1,1
1,6
1
Коэффициент маневренности
собственного капитала
1,0
1,0
1,6
0,5
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала
0,68
0,63
0,57
0,5
Коэффициент структуры долгосрочных
вложений
0,13
0,18
0,13
-
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств
0,06
0,01
0,02
-
Коэффициент структуры
привлеченного капитала
0
0
0
-
Коэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств
0
0
0
-
Проанализировав показатели финансовой устойчивости предприятия
видно, что ООО «ВайнПлюс» финансово устойчивое, так как показатели
финансовой устойчивости и на начало и на конец периода превышают
нормативное значение, обозначая финансовую самостоятельность и низкую
зависимость от заемных средств.
Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели платежеспособности и ликвидности предприятия
Наименование показателя
Годы
Нормативные
значения
2016
2017
2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,3
0,5
0,36
0,2-0,5
Промежуточный коэффициент
покрытия
0,4
0,8
0,6
0,5-0,7
Общий коэффициент
ликвидности
0,8
1,6
1,6
1,5-2,0
Собственные оборотные средства
468048
430806
468048
-
Обеспеченность собственными
оборотными средствами
1,3
0,35
0,34
0,1
Маневренность собственных
оборотных средств
1,35
0,95
1,10
0,5
Доля оборотных средств в
активах
0,42
0,39
0,42
0,5
Доля запасов в оборотных
0,43
0,38
0,53
-
52
активах
Доля собственных оборотных
средств в покрытии запасов
2,3
2,6
1,8
0,6-0,8
Коэффициент покрытия запасов
2,4
2,7
1,9
1
В рассматриваемом периоде значения коэффициентов ликвидности
предприятия соответствуют нормативным показателям.
Значения коэффициентов абсолютной ликвидности за весь
анализируемый период в пределах допустимой величины означает, что
предприятие было способно погашать текущие (краткосрочные)
обязательства за счѐт денежных средств, средств на расчетный счетах и
краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент общей ликвидности находится в стабильном положении
на протяжении двух лет, у предприятия достаточно средств для обеспечения
своих обязательств.
Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою
краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных
(текущих) активов.
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени,
так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются
легкореализуемые и труднореализуемые активы.
В условиях изменяющейся внешней среды, важное значение имеет
деловая активность предприятия, способная несколько уменьшать
проявление негативных тенденций развития. Показатели деловой активности
предприятия представлены в таблице 7.
Таблица 7
Показатели деловой активности предприятия
Наименование показателя
Годы
Отклонение, +/-
2016
2017
2018
Тыс.руб.
%
Выручка от продажи, тыс. р.
43414
46223
48088
+4674
+10,76
Себестоимость продаж, тыс.р.
25379
28135
28142
+2763
+10,88
Фондоотдача основных
средств, тыс. р.
587566
1427203
1251478
663912
+112,99
53
Продолжение таблицы 7
Оборачиваемость средств в
расчѐтах, в оборотах
5,3
10,2
4,6
-0,7
-13,21
Оборачиваемость средств в
расчетах, в днях
68,0
36,0
78,3
10,3
+14,75
Оборачиваемость
производственных запасов, в
оборотах
2,6
2,9
1,4
-1,2
-46,16
Оборачиваемость
производственных запасов, в
днях
138,4
120,0
257,1
118,7
+85,76
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
в оборотах
8,2
18,2
9,8
1,6
+19,5
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
в днях
44,0
19,8
36,7
-7,3
-16,6
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в оборотах
5,1
9,8
4,3
-0,8
-15,69
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в днях
70,0
36,7
83,7
13,7
+19,57
Коэффициент погашаемости
дебиторской задолженности
0,18
0,10
0,21
-0,03
+16,6
Оборачиваемость основного
капитала
0,35
0,45
0,30
-0,05
-14,29
Оборачиваемость собственного
капитала
2,4
1,3
0,7
-1,7
-70,83
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,10
0,05
0,36
0,26
+160,0
Продолжительность
операционного цикла, дней
208,4
156,7
340,7
132,3
+63,4
Продолжительность
финансового цикла, дней
164,4
137,0
304,0
139,6
+84,9
Анализируя данные таблицы, мы можем сделать вывод, что не все
показатели деловой активности претерпели положительную динамику.
Выручка от продажи продукции увеличилась. Это свидетельствует о
том, что работа предприятия достаточно эффективна.
Фондоотдача - это показатель эффективности использования основных
средств, обратный фондоѐмкости, рассчитывается как годовой выпуск
продукции, делѐнный на стоимость основных средств, с помощью которых
произведена эта продукция, в наиболее обобщенном виде фондоотдача
характеризует уровень использования основных фондов.
54
Показатель фондоотдачи определяется делением годового объѐма
продукции в стоимостном или натуральном выражении на среднегодовую
полную балансовую стоимость производственных основных фондов.
Определяет количество продукции, производимой на один рубль или на 1000
рублей производственных основных фондов.
В нашем случае фондоотдача увеличилась, и это положительное
явление.
В целом, показатели деловой активности свидетельствуют о
необходимости корректировки политики управления расчетами, особенно
остро стоит вопрос с нарастающими суммами дебиторской задолженности,
что обеспечивает отток средств из оборота и снижает деловую активность
объекта исследования.
Основная цель любого предприятия – это извлечение прибыли.
Поэтому проанализируем процесс формирования, распределения и
использования прибыли.
На втором этапе анализа проводим горизонтальный анализ полученных
финансовых результатов, полученные данные оформим в таблице 8.
Таблица 8
Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО
«ВайнПлюс», тыс.руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение,
(+,-)
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка (нетто) от
продажи товаров
43414
46223
48088
2809
1865
106,47
104,03
Себестоимость продаж
25379
27135
28142
1756
1007
106,92
103,71
Валовая прибыль от
продажи товаров
18035
19088
19946
1053
858
105,84
104,49
Коммерческие
расходы
17948
18460
19341
512
881
102,85
104,77
Прибыль от продаж
87
628
605
541
-23
721,84
96,34
Проценты к
получению
210
275
523
65
248
130,95
190,18
Проценты к уплате
-
-
-
-
-
-
-
Прочие доходы
174
333
163
159
-170
191,38
48,95
Прочие расходы
247
372
240
125
-132
150,61
64,52
Прибыль до
налогообложения
224
864
1051
640
187
385,71
121,64