64
Рост активов организации в основном связан с ростом следующих позиций
активов баланса:
• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - 511 тыс.
Руб. (+51 раз);
• дебиторская задолженность - 912 тыс. руб. (+ 40,8%).
Среди негативно меняющихся статей баланса можно выделить
«Краткосрочные обязательства», поскольку долг этой организации за три года
имел тенденцию к увеличению: в 2017 году он составил 7 583 тыс. руб., В 2019
году - 10 842 тыс. Руб., Что составляет 93,7 % от общей стоимости имущества
организации.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Инновейшен
технолоджи» за анализируемый период (с 31 декабря 2017 года по 31 декабря
2019 года) приведены в Приложения 8.
Данные Приложения 8 показывают, что выручка за 3 года имеет
тенденцию к снижению (на 1,4%), тогда как себестоимость продаж также имеет
динамику снижения на 17,6%.
Согласно «Отчету о финансовых результатах» за 2018 год, организация
получила убыток от продаж в размере 671 тыс. руб., что составило 10,5% от
выручки, в 2019 году была получена прибыль в размере 287 тысяч рублей. За
последние два года (2018-2019) финансовый результат от продаж быстро рос (на
6,8% или 958 тыс. руб.). Прибыль от прочих операций за 2018 год составила 1113
тыс. руб. За 2019 год прочих доходов нет. Прочие доходы включают продажу
испытательного оборудования и инструментов для станций технического
обслуживания и лабораторий.
Анализ показателя чистой прибыли по данным «Отчета о финансовых
результатах» в сочетании с изменением показателя «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» позволяет сделать вывод, что в 2019 году ООО
«Инновейшн технолоджи» использовало чистую прибыль (выплаченную
убыток) на сумму 958 тыс. руб. тереть. - это разница между прибылью отчетного
65
периода (2019 г.) и изменением показателя «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» по данным бухгалтерского баланса. В 2019 году
показатель «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» вырос на 175
тыс. руб.
Чистая прибыль в 2019 году составила 174 тысячи рублей, что составляет
133 тысячи рублей. меньше чистой прибыли, заработанной в 2018 году (307
тысяч рублей).
Изменение выручки графически представлено ниже (рис. 15)
Рисунок 15. Динамика выручки и прибыли
ООО «Инновейшен технолоджи», тыс. руб., за 2017-2019 гг.
Понятие рентабельности, в широком смысле означает прибыльность или
доходность. Организация считается рентабельной, в случае если доходы
покрывают издержки производства (обращения) и образуют сумму прибыли,
достаточную для эффективной деятельности организации.
Оценить эффективность деятельности ООО «Инновейшен технолоджи»
позволит анализ рентабельности.
Далее, в табл. 4 произведен расчет основных коэффициентов
рентабельности, характеризующих эффективность деятельности ООО
«Инновейшен технолоджи» за 2017-2019 гг.
7623
3840
3783
308
212
6385
4498
1887
-671
307
7516
3164
4322
287
174
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
Выручка Себестоимость
продаж
Валовая
прибыль(убыток)
Прибыль(убыток от
продаж
Чистая
прибыль(убыток)
2017 2018
2019
66
Таблица 4
Анализ основных коэффициентов рентабельности, характеризующих
эффективность деятельности организации
???? ????
????????
????
????
????
????
×100 (2.2.3)
2018 г.=-671: 4498×100 =-14,9%.; 2019г.= 287: 3164×100 =9,07%.
????
????
×100
г.=-671: 6385 ×100 =-10,5%.; 2019г.= 287 : 7516=3,81%.
(2.2.4)
2018 г.=307: 6385×100 =4,8%.; 2019 г.= 174 : 7516×100 =2,31%
Данные таблицы 4 за 2019 год показывают положительную динамику
доходности продаж и рентабельности продаж; Чистая маржа снизилась на 2,49%.
Изменение основных показателей рентабельности представлено на рис. 16.
Рисунок 16. Динамика основных коэффициентов рентабельности
за 2018-2019 гг., %
На рентабельность продаж за 2018 год повлиял убыток от продаж (-671)
-14,9
-10,5
4,8
9,07
3,81
2,31
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Рентабельность
реализованной
продукции
Рентабельность продаж Чистая рентабельность
2018
2019
Наименование финансового
коэффициента
Расчетные значения, %
2018 г.
2019 г.
Изменение
1
3
2
4
Рентабельность реализованной
продукции (товаров, работ, услуг)
-14,9
9,07
+23,97
Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки),
-10,5
3,81
+14,31
Чистая рентабельность
4,8
2,31
-2,49
67
тыс. руб. За последние два года финансовый результат от продаж быстро рос (на
958 тыс. руб. (287 - (- 671)).
Для получения объективных результатов анализа внутренней среды, мы
оцениваем деловую активность исследуемой компании на основе финансовых
показателей, представленных в таблице 5.
Таблица 5
Показатели деловой активности ООО «Инновейшен технолоджи»
Ктл- показывает, сколько денежных единиц текущих активов ООО
«Инновейшен технолоджи» приходится на 1 единицу его текущих обязательств.
В начале анализируемого периода этот показатель составлял 1,08, в конце
периода его значение уменьшилось и составило 1,06. Снижение произошло за
счет краткосрочных обязательств, то есть кредиторской задолженности.
Ксос- характеризует наличие собственного оборотного капитала
Общества, необходимого для его финансовой устойчивости.
Наименование
финансовых
коэффициентов
0
1
3
5
Значение
показателя
интервал
оценки
Зона
риска
Зона
опасно
сти
Зона
стабильно
сти
Зона
благопо
лучия
год
год
2018
2019
2018
2019
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Сводная оценка
6
6
Коэффициент
текущей
ликвидности (Ктл)
ниже
1,2
1,2-1,5
1,5-1,8
выше
1,8
1,08
1,06
0
0
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами К сос
ниже
0,05
0,05-
0,1
0,1-0,15
выше
0,15
0,07
0,06
1
1
Коэффициент
соотношения
чистых активов и
уставного капитала
(Ксча)
ниже
1,0
1,0-1,5
1,5-2,0
выше
2,0
55,2
72,7
5
5
Коэффициент
утраты
платежеспособности
(Куп)
ниже
1
1,0-1,5
1,5-2,0
выше
1,0
x
0,06
х
0
68
Ксос = (стр.1300-стр.1100)/стр.1200 (по бухгалтерскому балансу-
Приложение 3) К 2018 г. = (552-0)/7132 = 0,07; К 2019 = (707-0)/11569 =
0,06
Полученное значение коэффициента (0,07) характеризует
удовлетворительное обеспечение собственными средствами. Однако при
комплексной оценке для повышения финансовой устойчивости Общества
необходимо повысить эффективность управления собственными средствами.
Ксча- показывает, что величина чистых активов превышает величину
уставного капитала.
???? ???? (2.2.5)
????????=7132-6580=552; К
ЧА
(2018)=552/10=55,5
????????=11569-10842=727; К
ЧА
(2019)=727/10=72,7
Значение этого показателя находится в зоне благосостояния и указывает на
то, что при сохранении текущей тенденции развития ООО «Инновейшн
Технолоджи» невозможно обременять обязательства по всем активам
организации.
Поскольку оба коэффициента по состоянию на 31 декабря 2019 года
находились в допустимых пределах, коэффициент потери платежеспособности
Куп был рассчитан в качестве четвертого показателя. Этот коэффициент
используется для оценки перспектив потери ООО «Инновейшн Технолоджи»
нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев
при сохранении динамики первых двух коэффициентов, имевшей место в
анализируемом периоде. Значение Куп (0,06) указывает на низкую вероятность
значительного ухудшения показателей платежеспособности в ближайшие три
месяца. Ниже, на графике (рис.17) представлена динамика основных показателей
производственной деятельности ООО «Инновейшен технолоджи», за 2018-19 гг.
69
Ктл- Коэффициент текущей ликвидности
Ксос-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
Куп- Коэффициент утраты платежеспособности-
Ксча-Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала
Рисунок 17. Динамика основных показателей производственной
деятельности ООО «Инновейшен технолоджи», за 2018-2019 гг.
Финансовая устойчивость ООО «Инновейшен технолоджи» должна
характеризоваться стабильным превышением доходов над расходами,
свободным маневрированием денежных средств и их эффективным
использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем
динамику источников средств (табл.6), необходимых для формирования запасов
и затрат. Основным преимуществом данной методики является полнота обзора
финансового положения компании, которая дает наиболее достоверную оценку
ее финансовой устойчивости.
Информационной базой для расчета этих показателей финансовой
устойчивости послужили данные бухгалтерского баланса (Приложение 3)
В ходе анализа источников средств для формирования резервов и затрат за
исследуемый период было выявлено, что наблюдается устойчивое увеличение
динамики источников оборотных средств на 307 тыс. руб. в 2018 году и 175 тыс.
руб. в 2019 году.
1,08
0,07
55,2
1,06
0
0,06
72,7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Ктл
Ксос
Куп
Ксча
2018
2019
70
Таблица 6
Абсолютные показатели источников средств для формирования запасов и
затрат
Организация не имеет долгосрочных займов и кредитов, что, с одной
стороны, благоприятно сказывается на ее деятельности, поскольку повышает ее
платежеспособность, а с другой стороны вынуждает ее привлекать больше
средств в обращение, а это не выгодно, поскольку это снижает отдачу от
собственного капитала.
Общая стоимость собственного оборотного капитала и заемного капитала
в динамике имеет тенденцию к росту в 2019 году на 4437 тыс. руб.
Расчетные значения абсолютных показателей финансовой устойчивости за
2017-2019 годы, позволяющие определить тип финансовой устойчивости,
представлены в таблице 7.
Расчет:
(СОС
1
)
(2017г.)
=245-6277= -6032 тыс. руб.
(СОС
1
)
(2018г.)
=552-6588=-6036тыс. руб.
(СОС
1
)(
2019 г.)
= 727-10146=-9419тыс. руб.
(СОС
2
)
(2017г.)
=245-6277= -6032 тыс. руб.
(СОС
2
)
(2018г.)
=552-6588=-6036тыс. руб.
(СОС
2
)
(2019 г.)
=727-10146=-9419тыс. руб.
(СОС
3
)
(2017г.)
=7828-6277=1551 тыс. руб.
Статья баланса
Абсолютное значение,
тыс. руб.
Отклонение (+,-),
тыс. руб.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2018/
2017 гг.
2019/
2018 гг.
1
2
3
4
5
6
1. Собственный капитал (СК)
245
552
727
307
175
2. Внеоборотные активы (ВОА)
-
-
-
3.Наличие собственного оборотного
капитала (1-2)
245
552
727
307
175
4.Долгосрочные обязательства (ДО)
-
-
-
5. Наличие собственного
оборотного и долгосрочного
заемного капитала (3+4)
245
552
727
307
175
6. Краткосрочная кредиторская
задолженность (ККЗ)
7583
6580
10842
-1003
4262
7.Общая величина собственного
оборотного и заемного капитала
(5+6)
7828
7132
11569
-696
4437
8. Запасы (З)
6277
6588
10146
311
3558
71
(СОС
3
)
(2018 г.)
= 7132-6588=544 тыс. руб.
(СОС
3
)
(2019 г.)
=11569-10146=1423 тыс. руб.
Таблица 7
Оценка типа финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка)
собственных оборотных средств
Расчеты выполнены в табл. 7 соответствуют S = {0,0,1} и показывают, что
в 2019 году ООО «Инновейшен технолоджи» не имеет финансовой
устойчивости. Общество имеет низкий уровень платежеспособности и
возможность возникновения риска хронической несостоятельности и попадания
в финансовую зависимость от кредиторов.
Согласно анализу организации, можно сделать следующие выводы о том,
что в целом организация имеет нестабильное финансовое положение и
удовлетворительную структуру баланса ООО «Инновационные технологии».
Кредиторская задолженность ООО «Инновейшен технолоджи» должна быть
уменьшена, а собственный капитал увеличен, поскольку использование заемных
средств в этом соотношении делает экономическую деятельность организации
убыточной. Если сохранится существующая кредитная политика ООО
«Инновейшен технолоджи» окончательно потеряет доверие кредиторов.
Анализ внешней среды организации.
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение показателя, тыс. руб.
Излишек (недостаток),
тыс. руб.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
на
31.12.2018 г.
на
31.12.2019 г.
СОС
1 (
собственный
оборотный капитал минус
запасы)
-6032
-6036
-9419
-4
-3383
СОС
2
(собственный
оборотный и
долгосрочный заемный
капитал минус запасы)
-6032
-6036
-9419
-4
-3383
СОС
3
((Общая
величина собственного
оборотного и заемного
капитала минус запасы)
1551
544
1423
-1007
+879
Трехмерный показатель
типа финансовой
устойчивости
S = (1, 1, 1)
S = (0, 0, 1)
S = (0, 0, 1)
S = (0, 0, 1)
х
х
72
Руководство ООО «Инновейшен технолоджи» четко понимает, что, если
не удовлетворять потребности потребителей так же эффективно, как это делают
конкуренты, и не ставить перед собой цель превзойти производительность
конкурентных товаров, организация не сможет долго оставаться на плаву.
Менеджер должен постоянно вести учет факторов окружающей среды,
имеющих прямое и косвенное влияние. Косвенные факторы окружающей среды
обычно не оказывают существенного влияния на организацию; косвенная
окружающая среда обычно намного сложнее. Основными факторами косвенного
воздействия являются: технологические, экономические, социокультурные,
политические и правовые, а также международные изменения.
Конкуренция создает условия для развития и совершенствования
промышленности. В условиях развития российского рынка обязательными
условиями труда на объектах ООО «Инновейшн технолоджи» являются продажа
тестового оборудования и инструмента для сервисных станций и лабораторий,
обслуживающих зарубежную авиационную технику, поставки авиационного и
морского оборудования, запасных частей для авиакомпаний и эксплуатантов
воздушных судов высокого качества в сроки, установленные контрактом. с
соблюдением правил охраны труда и техники безопасности.
Разработка модели для создания устойчивых стратегических
конкурентных преимуществ промышленного сектора зависит от конкретной
ситуации, от времени и места, в котором находится ООО «Инновейшн
технолоджи». Все стратегии направлены на создание долгосрочных
конкурентных преимуществ. Чтобы обеспечить устойчивые конкурентные
преимущества, Обществу следует обратить внимание на: обеспечение высокого
качества продукции; снижение себестоимости продукции; поддержание баланса
спроса и предложения на снижение затрат.
Чтобы визуально увидеть возможное влияние факторов окружающей
среды, мы провели STEEP-анализ (Приложения 9). Это инструмент,
предназначенный для выявления социальных (Society), технологических
73
(Technology), экономических (Economy), экологических (Ecology) и
политических (Policy) аспектов внешней среды, которые могут повлиять на
стратегию ООО «Инновейшен технолоджи».
Придерживаясь мнения А.П. Егоршина, что касается политических
факторов, в нашей стране нет негативного политического влияния. Но
существует зависимость от инспекций, услуг по надзору и тому подобное, что
требует значительных затрат - в форме инвестиций, которые отвечают их
требованиям.
Проявлением социальных проблем в нашей экономике можно считать
безработицу, текучесть кадров, отсутствие мотивации и т. д.
Технологический аспект в отрасли явно играет большую роль. Внедрение
инноваций всегда связано с высокими затратами, но в долгосрочной перспективе
может привести к значительному снижению затрат или повышению качества
товаров или услуг. Экономические аспекты отражают основную динамику рынка
(А.П. Егоршин) если интересующий нас сегмент достаточно привлекателен и
быстро развивается и наоборот, это считается приоритетной проблемой и
требует решения
1
Далее мы провели стратегический анализ сильных и слабых сторон
внутренней среды организации при помощи SNW-анализа (Приложение 10). В
рамках стратегической группы мы рассматривали такие компании конкуренты,
как: ООО «Спец -Радио сервис», ООО «Техинтер», ООО «Алекс» ООО
«Инстрой».
Данные анализа SNW показали, что сильными сторонами ООО
«Инновейшн Технолоджи» являются следующие: высокий контроль качества,
сильная позиция и широкая популярность в регионах. Как нейтральный: низкая
рентабельность, умеренный рост оборотных средств, умеренные финансовые
1
ЕгоршинА.П. Стратегический менеджмент: учебник / А.П. Егоршин, И.В. Гуськова. — 2-е
изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. —С. 49.