32
«НРД» – 5,92 %, АО «Объединенная двигателестроительная корпорация» – 1,69
%, Государственная корпорация «Ростех» – 0,69 %.
Весь цикл производства от проектирования до сборки, а также
производство запасных частей, агрегатов, послепродажное и сервисное
обслуживание. Уникальная и всемирно известная база НИОКР.
Более 44 000 высококвалифицированных специалистов и опытная
команда руководителей с глубокими знаниями специфики отрасли и нужд
конечных покупателей.
«Вертолеты России» – абсолютный мировой лидер в среднетяжелом
сегменте (максимальная взлетная масса от 8 до 15 тонн) по численности парка.
Ми-8/17 является наиболее широко используемым среднетяжелым вертолетом
в мире: произведено свыше 12 000 Ми-8/17 для клиентов из более 100 стран
мира.
«Вертолеты России» производят машины с самой большой в мире
грузоподъемностью. Ми-26(Т) – технологический лидер в сверхтяжелом
сегменте, способный поднимать до 20 тонн (максимальная взлетная масса
вертолета – 56 тонн) – больше, чем любой другой вертолет в мире. «Вертолеты
России» обладают уникальным опытом производства вертолетов соосной
схемы несущих винтов. Ключевые характеристики техники «Вертолетов
России» – это надежность, безопасность и простота эксплуатации.
Сегодня более 8000 российских вертолетов эксплуатируются за рубежом.
Компания «Вертолеты России» является одним из мировых лидеров в сфере
производства боевых, средних и сверхтяжелых вертолетов. Несмотря на
сложную экономическую ситуацию, в 2017 году холдинг подтвердил свою
высокую рентабельность и конкурентоспособность на глобальном рынке
вертолетостроения. По итогам отчетного года холдингу «Вертолеты России»
принадлежит 10 % от общего объема мировых продаж вертолетной техники и
свыше 90 % от реализации на российском рынке.
Так, в 2017 году предприятия «Вертолетов России» выпустили 22%
мирового парка вертолетов военного назначения. При этом продукция холдинга
33
занимает 32 % мирового парка боевых и 42 % средних военно-транспортных
вертолетов. В мировом парке вертолетов гражданского назначения продукция
холдинга «Вертолеты России» составляет 49 % среди тяжелых вертолетов и 65
% в классе средних вертолетов.
На начало текущего, 2018, года стоимость портфеля заказов, а это – 396
машин, составила в целом 466 млрд рублей. В этой связи холдинг постоянно
совершенствует свою работу. Среди ключевых стратегических задач АО
«Вертолеты России» по-прежнему остается расширение модельного ряда и
модернизация выпускаемой техники, а также техническое перевооружение
производственных мощностей.
Для достижения высоких результатов в отчетном году предприятие
продолжило повышение операционной эффективности предприятий, провели
оптимизацию организационной структуры холдинга. Важной задачей остается
и дальнейшая реализация программы импортозамещения. Осуществление всего
комплекса намеченных мероприятий позволило еще более укрепить позиции
АО «Вертолеты России» как ведущего производителя вертолетной техники,
расширить присутствие в ключевых для странах и регионах – СНГ, Китае,
Индии, Африке, Латинской Америке, на Ближнем Востоке.
В 2018 году утверждена новая стратегия холдинга «Вертолеты России».
Ее приоритетными направлениями являются разработка новых продуктов и
повышение качества услуг по послепродажному обслуживанию. Рассчитываем,
что эти направления деятельности принесут АО «Вертолеты России»
значительный дополнительный доход.
Благодаря поддержке Министерства промышленности и торговли РФ,
сотрудничеству с Госкорпорацией «Ростех» и Российским фондом прямых
инвестиций «Вертолеты России» привлекли ведущих международных
инвесторов, что позволит холдингу продолжить экспансию на новые рынки и
даст возможность увеличить свое присутствие в развивающихся странах. В
частности, инвестиции ближневосточных партнеров будут способствовать
расширению деятельности «Вертолетов России» в данном регионе.
34
Наличие зарубежных инвесторов предполагает активную работу
холдинга по реализации ряда крупных международных проектов. В 2017 году
«Вертолеты России» заключили соглашение с индийскими партнерами о
создании совместного предприятия по производству легких вертолетов Ка-
226Т. В соответствие с российско-китайским межправительственным
соглашением ведется работа по созданию совместного перспективного
тяжелого вертолета. В 2017 году был также подписан первый экспортный
контракт на поставку в Китай легкого вертолета «Ансат».
Холдинг продолжает совершенствовать свой научный потенциал. На
МВЗ им. М.Л. Миля идет работа над созданием прототипа скоростного
вертолета. Летающая лаборатория в ходе испытаний достигла рекордных
мировых показателей скорости, превысив отметку в 400 км/ч. Рассчитываем,
что имеющийся в настоящее время научно-технический задел будет
использован как на военных, так и на гражданских машинах, которые
производятся предприятиями холдинга. В свою очередь инженеры АО «Камов»
работают над созданием беспилотного летательного аппарата на базе легкого
многоцелевого вертолета Ка-226.
В 2017 году «Вертолеты России» продолжили поставки новейшей
техники для Минобороны России, обеспечивая обороноспособность нашей
страны. Парк ВКС РФ пополнился вертолетами Ка-52 «Аллигатор» и Ми-28Н
«Ночной охотник», которые подтвердили свою способность решать любые
задачи в боевых условиях. Морская авиация ВМФ получила первый вертолет
Ми-8АМТШ-ВА, специально разработанный для эксплуатации в суровом
климате Заполярья.
В условиях высокой конкуренции, которую можно наблюдать на рынке
вертолетостроения, необходимо сохранять свою финансовую устойчивость,
наращивать производство и обеспечивать высококлассный послепродажный
сервис вертолетов. Вместе с тем, в 2018 году холдинг планирует приступить к
реализации ряда масштабных и амбициозных проектов, которые закрепят за
35
компанией статус одной из ведущих компаний на мировом рынке
вертолетостроения.
2.2 Анализ основных экономических показателей деятельности
АО «Вертолёты России»
Итоги деятельности холдинга «Вертолеты России» за 2017 год
подтверждают эффективность применяемой стратегии развития и значимость
обозначенных приоритетов, что позволяет рассчитывать в будущем на
дальнейший устойчивый рост АО «Вертолеты России». Благодарю акционеров,
инвесторов и партнеров за оказанное доверие и поддержку
2017 год для холдинга «Вертолеты России» прошел под знаком успешной
реализации большого числа вертолетных программ, несмотря на снижение
основных операционных показателей. За прошедший год «Вертолеты России»
поставили 189 вертолетов в 13 стран мира. Учитывая прогрессирующую
стагнацию глобального вертолетного рынка и общемировое снижение объемов
продаж техники, «Вертолеты России» в 2017 году сделали упор на повышении
качества услуг послепродажного обслуживания машин, что значительно
повлияло на улучшение финансовых показателей в данном сегменте. По
сравнению с 2016 годом выручка от продаж услуг и технического
обслуживания вертолетной техники выросла на 15,6 %. Общая выручка
холдинга, снизившись по сравнению с 2016 годом на 2,5 %, составила 214,3
млрд рублей, а показатель EBITDA – 40,9 млрд рублей. Чистая прибыль в 2017
году составила 16,2 млрд рублей.
В 2016 году произведено 1787 единиц (объем продаж 20,4 млрд. долл.), в
2017 году – 1633 единиц (объем продаж 20,5 млрд. долл.).
36
Рисунок 12. Доля на мировом рынке в 2016 в натуральных
единицах, %
По оценкам, рыночная доля АО «Вертолеты России» на мировом рынке
2017 года составила 10,4 %. Толчком для активного развития «Вертолетов
России» послужат:
обновление российского гражданского вертолетного парка в рамках
реализации программы повышения транспортной доступности удаленных
регионов;
масштабная программа перевооружения Российской Армии до 2020
года;
растущий спрос на наши вертолеты на ключевых развивающихся
рынках Латинской Америки, Индии и Китая и стабильный интерес на развитых
рынках.
Рисунок 13. Доля на мировом рынке в 2017 в натуральных
единицах, %
37
В период 2011–2015 годов наблюдалась положительная динамика,
связанная с опережающими поставками техники по контракту с Министерством
обороны. В 2016–2017 годах поставки снизились с учетом текущих тенденций
мирового рынка. На сегодняшний день в условиях кризиса и санкционных
ограничений стратегической задачей для холдинга является сохранение
объемов производства, достигнутых за последнее время, и планомерная
диверсификация источников получения доходов за счет увеличения доли
сервисной составляющей бизнеса.
Рисунок 14. Доля на мировом рынке в 2016 в стоимостном
выражении, %
В прошедшем году Компания продолжила деятельность по развитию
системы сервиса и послепродажного обслуживания. В 2017 году выручка от
реализации услуг по сервису и послепродажному обслуживанию клиентов
составила 45,3 млрд рублей или 21,3 % от общей выручки АО «Вертолеты
России».
Рисунок 15. Доля на мировом рынке в 2017 в стоимостном
выражении, %
38
Таблица 3
Основные сегменты рынка, на которых работает АО «Вертолеты
России»
Сегмент
рынка
Доля от общего
числа вертолетов
Уникальность позиции «Вертолетов
России»
Россия и СНГ
№1 в России и СНГ
Единственный поставщик Министерства
обороны РФ. Возможность получения
государственной поддержки.
Развивающиеся
рынки
№1 на военном
рынке Индии и
Китая
Лучшее соотношение «стоимость/
эффективность». Репутация лидера по
надежности и неприхотливости при
эксплуатации вертолетов в сложных
условиях (высокогорье, жаркий климат,
низкие температуры). Существенное
число вертолетов, уже работающих на
этих рынках.
Тяжелые
№1 в мире*
Лидер рынка в соотношении
«эффективность/стоимость». Ми-8/17 –
самые массовые вертолеты этого класса
в истории.
Сверхтяжелые
№1 в мире*
Ми-26 – самый грузоподъемный вертолет
в мире (до 20 тонн груза внутри кабины
или на внешней подвеске).
Гражданские
Один из ведущих
производителей
Лучшее соотношение
«эффективность/стоимость». Репутация
лидера по надежности и неприхотливости
при эксплуатации вертолетов в сложных
условиях (высокогорье, жаркий климат,
низкие температуры). Лидер на рынке
России и СНГ
Ударные
Один из лидеров в
мире
Ми-28Н и Ка-52 входят в число самых
эффективных и высокотехнологичных
ударных вертолетов в мире.
Обеспечивают решение задач в сложных
метеоусловиях, днем и ночью. Оснащены
эффективным бортовым комплексом
обороны и средствами защиты экипажа.
Ка-52 – единственный в мире боевой
вертолет с катапультной системой
аварийного покидания экипажем
вертолета.
Компания сделала упор на повышение качества услуг послепродажного
обслуживания машин, что значительно повлияло на улучшение финансовых
показателей в данном сегменте. Например, по сравнению с 2016 годом, выручка
от продаж услуг и технического обслуживания вертолетной техники выросла
более чем на 18 %.
39
Рисунок 16. Общая структура поставок в 2017 году, %
Рисунок 17. Структура выручки 2017 по регионам, %
В рамках стратегии, направленной на развитие продаж жизненного цикла
продукта в 2017 году ОАО «ВСК» осуществило поставки авиационно-
технического имущества (АТИ) и оказало услуги послепродажного
обслуживания клиентам в 27 странах мира.
Реализация стратегии позволит холдингу выйти на принципиально новый
уровень оказания услуг ППО, соответствующий мировым стандартам, а также
увеличить долю выручки от этого вида услуг и повысить
конкурентоспособность своей продукции на мировом рынке. Особое внимание
в новой стратегии уделяется созданию и продвижению пакетных предложений
40
и услуг по ППО, развитию глобальной сети сервисных центров по всему миру,
совершенствованию логистики и системы планирования поставок запчастей
под потребности эксплуатанта, а также разработке программ модернизации
вертолетной техники с целью продления летного ресурса и улучшения ее
эксплуатационных характеристик.
Рисунок 18. Разбивка портфеля заказов по годам поставки, %
Основным фактором значительного увеличения портфеля заказов (в
2010–2011 годах) стало подписание долгосрочных контрактов с Министерством
обороны РФ на поставку более 600 вертолетов на срок до 2020 года. На данный
момент портфель заказов нормализовался. На конец 2017 года портфель
твердых заказов АО «Вертолеты России» составил 396 вертолетов, при этом его
стоимость оценивается в 466 млрд. рублей. По сроку исполнения портфель на
41,2 % состоит из заказов на 2018 год, на 39,9 % из заказов на 2019 год,
остальные 18,9 % заказов приходятся на период 2020–2021 годов. План
поставок 2018 года обеспечен твердыми заказами на 100%.
41
Рисунок 19. Разбивка портфеля заказов по регионам, %
Капитальные затраты АО «Вертолеты России» за прошедший период
составили 17,5 млрд руб. Из них объем инвестиций в производственные
мощности составил 14,5 млрд рублей. В рамках программы модернизации и
технического перевооружения в 2017 году АО «Вертолеты России»
продолжили реализацию следующих ключевых мероприятий:
Завершено строительство нового сборочного производственного
корпуса и осуществлен переезд АО «Камов» на производственную площадку
НТЦ в п. Томилино. На базе АО «МВЗ им. М. Л. Миля» и АО «Камов»
сформирован консолидированный научно-технический комплекс, состоящий из
двух интегрированных конструкторских бюро, летно-испытательного центра,
опытного производства и экспериментально-исследовательского центра.
Завершено техническое перевооружение механообрабатывающего
производства и корпуса динамических испытаний ПАО «Казанский
вертолетный завод», про- ведена реконструкция энергетической
инфраструктуры предприятия.
Завершен 1 этап реализации проекта «Техническое перевооружение и
реконструкция производства АО «СМПП», 2 очередь» (ФЦП) – закуплены и
введены в эксплуатацию 8 единиц механообрабатывающего оборудования для
обработки титана и 2 гальванических линии.