44
увеличилась. Активы и валюта баланса увеличились на 149,69% по сравнению с
концом 2014 года, сумма роста в абсолютном выражении составила 128777 тыс.
руб. В 2015 году актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 214806
тыс. руб.
Внеоборотные активы в 2014 году возросли по сравнению с 2013 годом,
их величина на конец 2013 года составляла 2577 тыс. руб., а на конец 2014 года
составляла 2623 тыс. руб. За 2015 год они снизились на 296 тыс. руб. по
сравнению с 2014 годом. Темп снижения составил 11,28%. На конец 2015 года
величина внеоборотных активов составила 2327 тыс. руб. В структуре
внеоборотных активов только одна статья «Основные средства».
Оборотные активы также с каждым годом растут. Величина оборотных
активов ООО «АБН партнер», составлявшая на конец 2014 года 83406 тыс. руб.
увеличилась на 129073 тыс. руб. Темп прироста составил 154,75%. На конец
2015 года величина оборотных активов составила 212479 тыс. руб.
Динамика активов ООО «АБН партнер» представлена на рисунке 13.
0
50000
100000
150000
200000
250000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
тыс. руб.
Внеоборотные активы Оборотные активы
Рисунок 13. Динамика активов ООО «АБН партнер» за 2013-
2015 гг., тыс. руб.
45
Рост активов баланса ООО «АБН партнер» произошел в основном из-за
роста дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором для
предприятия.
Изучая динамику собственного капитала ООО «АБН партнер» отметим, в
2015 году он понизился по сравнению с 2014 годом на 3179 тыс. руб. за счет
снижения статьи «Нераспределенная прибыль». На конец 2015 года величина
собственного капитала предприятия составила 1659 тыс. руб.
Собственный капитал составляет 0,77% от величины всех пассивов (рис.
14).
3,43
96,57
5,62
94,38
0,77
99,23
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
90,00
100,00
2013 г. 2014 г. 2015 г.
Капитал и резервы Краткосрочные обязательства
Рисунок 14. Структура пассивов ООО «АБН партнер» за 2013-
2015 гг., %
Рост валюты баланса ООО «АБН партнер» произошел за счет увеличения
статьи «Кредиторская задолженность». В 2015 году по сравнению с 2014 годом
рост статьи «Кредиторская задолженность» составил 131956 тыс. руб., что в
процентном соотношении 162,55%. На конец 2015 года значение статьи
«Кредиторская задолженность» составило 213136 тыс. руб.
В общей структуре задолженности ООО «АБН партнер» краткосрочные
пассивы на конец 2015 года значительно превышают собственный капитал, что
46
может отрицательно влиять на финансовую устойчивость ООО «АБН партнер».
Необходимо обратить внимание на приведенные факторы, и руководству ООО
«АБН партнер» принять необходимые меры для финансовой стабилизации
предприятия.
Финансовые результаты деятельности ООО «АБН партнер» представлены
в таблице 5.
Таблица 5
Финансовые результаты деятельности ООО «АБН партнер»
за 2013-2015 гг.
Наименование
показателя
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Абсолютное
отклонение,
+,-
Темп роста,
%
2014
г.к
2013
г.
2015
г.к
2014
г.
2014
г.к
2013
г.
2015
г.к
2014
г.
Выручка
653313
682168
697716
28855
15548
104,42
102,28
Себестоимость
продаж
559311
566516
547801
7205
-18715
101,29
96,70
Валовая прибыль
94002
115652
149915
21650
34263
123,03
129,63
Коммерческие
расходы
89156
112507
147501
23351
34994
126,19
131,10
Прибыль от
продаж
4846
3145
2414
-1701
-731
64,90
76,76
Прочие доходы
0
10
0
10
-10
-
0,00
Прочие расходы
493
559
89
66
-470
113,39
15,92
Прибыль до
налогообложения
4353
2596
2325
-1757
-271
59,64
89,56
Чистая прибыль
3482
2077
1860
-1405
-217
59,65
89,55
Общая
рентабельность,
%
0,67
0,38
0,33
-0,29
-0,05
56,72
86,84
Рентабельность
продаж, %
0,74
0,46
0,35
-0,28
-0,11
62,16
76,09
Рентабельность
собственного
капитала, %
126,07
54,66
57,26
-71,41
2,6
43,36
104,76
Рентабельность
всех активов, %
4,33
2,41
0,87
-1,92
-1,54
55,66
36,10
Проведенный в таблице анализ показал, что выручка от реализации
торгового предприятия ООО «АБН партнер» растет, что свидетельствует о
росте объемов торговой деятельности. В 2015 году по сравнению с 2014 годом
выручка от реализации предприятия возросла с 682168 тыс. руб. до 697716 тыс.
47
руб. Абсолютное изменение выручки от реализации составило 15548 тыс. руб.
Относительное изменение составило 2,28%.
Положительным моментом в финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ООО «АБН партнер» является падение уровня себестоимости по
отношению к росту выручки в 2015 году. В то время как выручка выросла на
2,28%, себестоимость снизилась на 3,3%.
Валовая прибыль ООО «АБН партнер» с каждым годом растет. В 2015
году валовая прибыль возросла на 34263 тыс. руб. и составила 149915 тыс. руб.,
что положительно отразилось на финансово-хозяйственной деятельности
торгового предприятия.
Коммерческие расходы за анализируемые три года стабильно возрастают,
что связано с ростом торговой деятельности ООО «АБН партнер». Отметим
высокий уровень коммерческих расходов в структуре отчета о финансовых
результатах ООО «АБН партнер», что характерно для предприятий торговли.
Прибыль от продаж на конец 2014 года составляла 3145 тыс. руб. В 2015
году по сравнению с 2014 годом она снизилась на 731 тыс. руб. и на конец 2015
года прибыль от продаж составила 2414 тыс. руб. Прибыль до налогообложения
в 2015 году также снизилась на 271 тыс. руб. и составила 2325 тыс. руб.
Как видно из таблицы, чистая прибыль в 2015 году по сравнению с 2014
годом снизилась на 2170 тыс. руб. и на конец 2015 года установилась на уровне
1860 тыс. руб.
Анализируя показатели рентабельности ООО «АБН партнер»,
необходимо заметить, что за анализируемые три года частное от деления
прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей
рентабельности) у ООО «АБН партнер» находится ниже среднеотраслевого
значения, установившегося на уровне 7%.
На конец 2014 года показатель общей рентабельности на предприятии
ООО «АБН партнер» составлял 0,38%, а на конец 2015 года 0,33%. ООО «АБН
партнер» нужно находить оптимальные пути увеличения прибыли и
эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
48
Рентабельность продаж в 2014 году составляла 0,46%, что на 0,28%
меньше чем в 2013 году. В 2015 году рентабельность продаж понизилась до
0,35%.
Следует отметить повышение рентабельности собственного капитала в
2015 году. За последний год значение рентабельности собственного капитала
определяются как среднее. Рентабельность всех активов в 2015 году снизилась
по сравнению с 2014 годом, что является отрицательной динамикой для ООО
«АБН партнер».
В 2015 году по сравнению с 2014 годом показатели рентабельности ООО
«АБН партнер» снизились, что следует определить как отрицательную
динамику.
Показатели финансовой устойчивости ООО «АБН партнер»
представлены в таблице 6.
Таблица 6
Показатели финансовой устойчивости ООО «АБН партнер»
за 2013-2015 гг.
Наименование
показателя
2013
г.
2014
г.
2015
г.
Абсолютное
отклонение,
+,-
Темп роста,
%
2014
г.к
2013
г.
2015
г.к
2014
г.
2014
г.к
2013
г.
2015
г.к
2014
г.
Коэффициент
автономии
0,03
0,06
0,01
0,03
-0,05
200,00
16,67
Коэффициент
отношения
заемных и
собственных
средств
(финансовый
рычаг)
28,14
16,78
128,48
-11,36
111,70
59,63
765,67
Коэффициент
соотношения
мобильных и
иммобилизованных
средств.
30,23
31,80
91,31
1,57
59,51
105,19
287,14
Коэффициент
отношения
собственных и
заемных средств
0,04
0,06
0,01
0,02
-0,05
150,00
16,67
Коэффициент
маневренности
0,07
0,46
-0,40
0,39
-0,86
657,14
-86,96
49
Коэффициент автономии в 2014 году по сравнению с 2013 годом вырос
на 0,03 и на конец 2014 года составил 0,06. В 2015 году по сравнению с 2014
годом коэффициент автономии повысился на 0,05 и на конец 2015 года
составил 0,01. Это значительно ниже нормативного значения (0,5), при котором
заемный капитал ООО «АБН партнер» может быть обеспечен собственностью
предприятия. Данный показатель определяет уровень зависимости предприятия
от заемного капитала.
Коэффициент отношения заемных и собственных средств в 2014 году по
сравнению с 2013 годом уменьшился на 11,36 и на конец 2014 года составил
16,78. В 2015 году по сравнению с 2014 годом коэффициент отношения
заемных и собственных средств (финансовый рычаг) повысился. Чем больше
единицы этот коэффициент, тем больше зависимость ООО «АБН партнер» от
заемных средств. Ввиду нехватки собственного капитала ООО «АБН партнер»
пока сильно зависит от кредиторов.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в
2015 году по сравнению с 2014 годом повысился и на конец 2015 года составил
91,31. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по
второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к
иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, за минусом
долгосрочной дебиторской задолженности). Нормативное значение определено
отраслевой спецификой, но при прочих равных факторах снижение показателя
является отрицательной динамикой.
Коэффициент маневренности в 2015 году по сравнению с 2014 годом
резко снизился и значительно ниже уровня нормативного значения (0,5).
Коэффициент маневренности определяет, какая часть источников собственных
средств мобильна.
В целом предприятие ООО «АБН партнер» получает стабильную
прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. Руководству ООО «АБН
партнер» необходимо принять меры по устранению выявленных негативных
50
моментов в финансовой деятельности. Финансовое благополучие организации
ООО «АБН партнер» во многом зависит от притока денежных средств,
обеспечивающих покрытие его обязательств, а также на обеспеченность
средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей
деятельности. Далее проведем анализ динамики и структуры финансовых
потоков ООО «АБН партнер».
2.2. Анализ динамики и структуры финансовых потоков ООО «АБН
партнер»
Анализ движения финансовых потоков заключается в рассмотрении
данных о положительных и отрицательных денежных потоках ООО «АБН
партнер», сформированных на основе кассового метода путем включения в
отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Этот
метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении
денежных средств», исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и
относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса
отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в
общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за
отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей.
В таблице 7 представлены данные о движении финансовых потоков ООО
«АБН партнер» за 2013-2015 гг. (Приложение 3)
Таблица 7
Анализ движения финансовых потоков в ООО «АБН партнер»
за 2013-2015 гг. по видам деятельности, тыс. руб.
Наименование показателя
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Абс.
откл.
2015 г.к
2014 г.
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
Остаток денежных
средств на начало
отчетного года
1264
3 189
10 635
7 446
333,5
Денежные потоки от
текущих операций
51
Окончание таблицы 7
1
2
3
4
5
6
Поступления, всего
798208
818403
765999
-52 404
93,6
в том числе:
Средства, полученные от
продажи продукции,
товаров, работ и услуг
798 156
818 391
765 975
-52 416
93,6
Прочие поступления
52
12
24
12
200,0
Платежи, всего
796283
810957
755672
-55 285
93,2
в том числе:
На оплату поставщикам
(подрядчикам) за сырье,
материалы, работы, услуги
751256
734566
652950
-81 616
88,9
На оплату труда
44156
45695
57495
11 800
125,8
На выплату процентов по
долговым обязательствам
0
0
0
0
-
На налоги
871
448
538
90
120,1
На прочие платежи
0
30248
44689
14 441
147,7
Сальдо денежных потоков
от текущих операций
1925
7446
10327
2 881
138,7
Денежные потоки от
инвестиционных операций
Сальдо денежных потоков
от инвестиционных
операций
0
0
0
0
-
Денежные потоки от
финансовых операций
Поступления, всего
0
0
0
0
-
Платежи, всего
0
0
4201
4 201
-
в том числе:
На уплату дивидендов и
иных платежей по
распределению прибыли в
пользу собственников
(участников)
0
0
4201
4 201
-
Сальдо денежных потоков
от финансовых операций
0
0
-4201
-4 201
-
Сальдо денежных потоков
за отчетный период
1925
7446
6126
-1 320
82,3
Остаток денежных средств
на конец отчетного периода
3189
10635
16761
6 126
157,6
В результате осуществления в 2015 году коммерческой деятельности
организация ООО «АБН партнер» немного уменьшила объем денежной массы в
части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию
можно оценить отрицательно, поскольку она является следствием повышения
уровня дебиторской задолженности ООО «АБН партнер». Положительным
52
моментом является то, что произошло превышение притока денежных средств
над их оттоком в 2015 г. по всей деятельности ООО «АБН партнер», которое
привело к формированию сальдо денежных потоков в размере 6126 тыс. руб.
Учитывая остаток денежных средств на начало года в сумме 10635 тыс. руб.,
остаток денежных средств на конец отчетного периода составит 16761 тыс. руб.
Далее на основе таблицы 7 рассмотрим динамику финансовых потоков в
ООО «АБН партнер», что представлено в таблице 8.
Таблица 8
Динамика финансовых потоков в ООО «АБН партнер» за
2013-2015 гг.
Показатель
Сумма денежных средств,
тыс. руб.
Абсолютное от-
клонение (+,-)
Темп роста
суммы
денежных
средств, %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2014 от
2013
гг.
2015 от
2014 гг.
2014 от
2013 гг.
2015 от
2014 гг.
1
2
3
4
5
6
7
8
1. Остаток
денежных
средств на
начало года
1264
3189
10635
1925
7446
252,29
333,49
2.
Поступление
денежных
средств -
всего
798208
818403
765999
20195
-52404
102,53
93,60
В том числе
по видам дея-
тельности:
текущей
798208
818403
765999
20195
-52404
102,53
93,60
инвестиционн
ой
0
0
0
0
0
-
-
финансовой
0
0
0
0
0
-
-
3.
Расходование
денежных
средств -всего
796283
810957
759873
14674
-51084
101,84
93,70
В том числе
по видам дея-
тельности:
текущей
796283
810957
755672
14674
-55285
101,84
93,18
53
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
инвестиционн
ой
0
0
0
0
0
-
-
финансовой
0
0
4201
0
4201
-
-
4. Остаток
денежных
средств на
конец года
3189
10635
16761
7446
6126
333,49
157,60
5. Чистый
денежный
поток
1925
7446
6126
5521
-1320
386,81
82,27
Сумма положительного денежного потока в 2015 году уменьшилась по
сравнению с 2014 годом на 52404 тыс. руб. Значение отрицательного
денежного потока также уменьшилось на 51084 тыс. руб.
Поступления денежных средств полностью приходится на поступления
от текущих операций ООО «АБН партнер».
На рисунке 15 отражена динамика расходования денежных средств ООО
«АБН партнер» по видам деятельности:
796283
810957
755672
0
0
4201
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
тыс. руб.
Расходы по текущей деятельности Расходы по финансовой деятельности
Рисунок 15. Динамика расходования денежных средств в ООО
«АБН партнер» по видам деятельности, тыс. руб.
Из рисунка видно, что основной объем расходования денежных средств