54
приходится на расход по текущим операциям ООО «АБН партнер».
Динамика поступления и расходования денежных средств за 2013-2015
годы ООО «АБН партнер» представлена на рисунке 16.
798208
818403
765999
796283
810957
759873
730000
740000
750000
760000
770000
780000
790000
800000
810000
820000
830000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
тыс. руб.
Поступление денежных средств Расходование денежных средств
Рисунок 16. Динамика поступления и расходования денежных
средств за 2013-2015 годы ООО «АБН партнер», тыс. руб.
Сравнение данных притока и оттока денежных средств свидетельствует
об имеющемся превышении притока над оттоком в 2014 г. на сумму 7446 тыс.
руб., в 2015 г. также наблюдается превышение притока над оттоком на сумму
6126 тыс. руб. Это можно считать положительным фактом, так как на
предприятии ООО «АБН партнер» должны обеспечиваться условия
достаточности денежных средств для осуществления операций по текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности.
Рассматривая показатели финансовых потоков по видам деятельности,
следует отметить, что весь объем денежной массы обеспечивает основную
текущую деятельность организации. Это объясняется отсутствием
55
инвестиционной и малыми объемами финансовой деятельности ООО «АБН
партнер». Это подтверждается структурой финансовых потоков по видам
деятельности, которые представлены в таблице 9.
Таблица 9
Структура финансовых потоков по видам деятельности ООО
«АБН партнер» за 2013-2015 гг., в %
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Отклон
ение
(+,-)
Отклоне
ние в %
1. Поступление
денежных средств -
всего
100
100
100
0
100
текущей
100,00
100,00
100,00
0,00
100
2. Расходование
денежных средств -
всего
100
100
100
0
100
текущей
100,00
100,00
99,45
-0,55
99,45
финансовой
0,00
0,00
0,55
0,55
-
Рассмотрим подробней финансовый поток по операционной деятельности
ООО «АБН партнер», который характеризуется денежными выплатами:
- поставщикам сырья и материалов;
- сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих
операционную деятельность;
- заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а
также осуществляющему управление этим процессом;
- налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во
внебюджетные фонды;
- другими выплатами.
Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления
денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке
осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и другие платежи.
По данным таблицы 8 можно проанализировать динамику и структуру
поступления денежных средств в ООО «АБН партнер» по операционной
деятельности в таблице 10.
56
Таблица 10
Динамика и структура притока денежных средств ООО «АБН
партнер» в 2013 -2015 году по операционной деятельности
Показатель
Сумма денежных
средств, тыс. руб.
Абс.
изм.
2015 к
2014 г.,
+,-
Удельный вес, %
Абс.
изм.
2015
к
2014
г., %
2013 г.
2014 г.
2015
г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Денежные
потоки от
текущих
операций
798208
818403
76599
9
-52404
100
100
100
0
Средства,
полученные
от продажи
продукции,
товаров,
работ и услуг
798156
818391
76597
5
-52416
99,99
3
99,99
9
99,99
7
-0,002
Прочие
поступления
52
12
24
12
0,007
0,001
0,003
0,002
Абсолютная величина притока в 2015 г. составила 765975 тыс. руб.
На рисунке 17 отражена динамика притока по операционной
деятельности.
798156
818391
765975
52
12
24
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
2013 г. 2014 г. 2015 г.
тыс. руб.
Средства, полученные от продажи продукции, товаров, работ и услуг Прочие поступления
Рисунок 17. Динамика притока денежных средств ООО «АБН
партнер» в 2013 -2015 году по операционной деятельности, тыс.
руб.
57
Наибольший приток денежных средств ООО «АБН партнер» и в 2014 и в
2015 гг. был обеспечен за счет средств, полученных от продажи продукции,
товаров, работ и услуг - 99,997 %, прочие поступления составили
несущественную часть - 0,003 %.
По данным таблицы 11 можно проанализировать динамику и структуру
оттока денежных средств в ООО «АБН партнер» по операционной
деятельности.
Таблица 11
Динамика и структура оттока денежных средств ООО «АБН
партнер» в 2013 -2015 году по операционной деятельности
Показатель
Сумма денежных
средств, тыс. руб.
Абс.
изм.
2015
к
2014
г., +,-
Удельный вес,
проц.
Абс.
изм.
2015
к
2014
г., %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 г.
2014
г.
2015
г.
Средства
потраченны
е на
текущую
деятельност
ь, всего
796283
810957
755672
-55285
100,00
100,0
100,0
0,00
На оплату
поставщика
м
(подрядчик
ам) за
сырье,
материалы,
работы,
услуги
751256
734566
652950
-81616
94,35
90,58
86,41
-4,17
На оплату
труда
44156
45695
57495
11800
5,55
5,63
7,61
1,97
На выплату
процентов
по
долговым
обязательст
вам
0
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
На налоги
871
448
538
90
0,11
0,06
0,07
0,02
На прочие
платежи
0
30248
44689
14441
0,00
3,73
5,91
2,18
По данным таблицы 11видно, что отток денежных средств в 2014 году и в
2015 году в большей степени обусловлен хозяйственными операциями ООО
58
«АБН партнер» по оплате поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы,
работы, услуги. Отток денежных средств по оплате поставщикам
(подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги уменьшился в 2015 г. на
81616 тыс. руб., удельный вес уменьшился на 4,17% и составил 86,41% от
общей суммы отрицательного денежного потока. По всем остальным
элементам, в 2015 г. наблюдался рост абсолютных величин оттоков денежных
средств.
На рисунке 18 отражена структура оттока денежных средств ООО «АБН
партнер» по операционной деятельности:
На оплату труда
7,61%
На оплату
поставщикам
(подрядчикам) за
сырье,
материалы,
работы, услуги
86,41%
На налоги
0,07%
На выплату
процентов по
долговым
обязательствам
0,00%
Рисунок 18. Структура оттока денежных средств ООО «АБН
партнер» в 2015 году по операционной деятельности, %
Из рисунка видно, что наибольший вес в структуре оттока денежных
средств ООО «АБН партнер» по операционной деятельности занимают
платежи: на оплату поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,
услуги и на оплату труда.
Анализ динамики и структуры финансовых потоков будет неполным,
если не рассмотреть косвенный метод. Так, при косвенном методе входящий и
исходящий денежные потоки не приводятся, а рассчитывается нетто — поток:
чистый приток или отток денежных средств.
59
Косвенный метод определения чистого денежного потока ООО «АБН
партнер» в 2015 году представлен в таблице 12.
Таблица 12
Косвенный метод определения чистого денежного потока ООО
«АБН партнер» в 2015 году
Показатель
Денежные
поступления
Денежные
расходы
Сальдо денежных средств на начало
года
10635
Величина чистой прибыли
1860
-
Сумма амортизации
296
-
Увеличение остатков сырья
-
19
Увеличение дебиторской
задолженности
-
122928
Увеличение кредиторской
задолженности
131956
-
Уменьшение краткосрочных кредитов
-
-
Прочее
-
838
Итого по текущей деятельности
134112
123785
Чистый денежный поток по текущей
деятельности
10327
Инвестиционная деятельность
-
-
Финансовая деятельность
-
4201
Чистый денежный поток предприятия
6126
Остаток денежных средств на конец
года
16761
Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различия между
чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия.
Можно сделать вывод, что, оценивая данную ситуацию и сравнивая
масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом,
можно сделать вывод, что снижение притока и оттока денежных средств
является следствием повышения уровня дебиторской и, как следствие,
кредиторской задолженности ООО «АБН партнер», это является негативным
моментом в деятельности предприятия. Стоит отметить, что произошло
превышение притока денежных средств над их оттоком в 2013-2015 годах по
всей деятельности ООО «АБН партнер», которое привело к формированию
положительного сальдо денежных потоков в 2015 году в размере 6126 тыс.
60
руб., а остаток на конец отчетного периода с учетом остатка прошлого года
составит 16761 тыс. руб. Таким образом, не смотря на повышение уровня
дебиторской задолженности, у предприятия образуется положительное сальдо
денежных потоков.
2.3. Анализ эффективности управления финансовыми потоками в
ООО «АБН партнер»
Процесс управления финансовыми потоками в ООО «АБН партнер»
осуществляет финансовый отдел совместно с другими подразделениями
организации. Основная задача финансового отдела ООО «АБН партнер» -
организация финансовых потоков таким образом, чтобы ООО «АБН партнер»
выполняло в срок и в полном объеме все свои финансовые обязательства.
Задачи финансового отдела ООО «АБН партнер»:
1) обеспечение необходимого объема финансовых средств для покрытия
текущих затрат и обязательств;
2) выполнение обязательств перед бюджетом, банками и др. субъектами
хозяйствования, занятыми работниками;
3) содействование наиболее эффективному использованию финансовых
средств, инвестиций;
4) осуществление мер по ускорению оборачиваемости оборотных
средств, обеспечению их сохранности, доведению размеров собственных
оборотных средств до экономически обоснованных нормативов;
5) контроль за оптимальностью организации финансовых потоков.
Финансовый отдел организации ООО «АБН партнер» определяет
способы и методы финансирования затрат. Ими могут быть:
- самофинансирование;
- привлечение банковских и коммерческих кредитов;
- привлечение капитала и др.
В процессе управления финансовыми потоками финансовый отдел
взаимодействует с подразделениями ООО «АБН партнер» (рисунок 19).
61
Рисунок 19. Взаимодействие финансового отдела с другими
подразделениями ООО «АБН партнер»
Взаимодействие финансового отдела с бухгалтерией по вопросам:
1. Получения:
- списков кредиторов и дебиторов;
- получение сведений о сроках и объемах оплаты обязательств;
- бухгалтерской информации о деятельности предприятия;
- баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств,
об использовании бюджета;
- отчетов о текущих расходах;
- расчетов заработной платы;
- прочей информации по финансовым потокам.
2. Предоставления:
- финансовых, кредитных и кассовых планов;
- отчетов о выполнении финансовых планов;
- результатов финансового анализа;
- отчетов по погашению займов, уплате процентов по кредитам.
С отделом закупок по вопросам:
1. Получения:
- проектов перспективных и текущих планов товарного обеспечения
торговой деятельности предприятия;
- отчетных данных о движении товаров, об их остатках на конец
отчетного периода;
Финансовый отдел
Бухгалтерия
Отдел продаж
Отдел закупок
62
- копий претензий, заявленных контрагентами;
- проектов претензий к контрагентам при нарушении ими договорных
обязательств;
- отчетов о выполнении планов закупок.
2. Предоставления:
- согласованных проектов претензий;
- предложений по устранению причин, послуживших основанием для
предъявления претензий и санкций к предприятию;
- утвержденных расчетов нормативов оборотных средств.
С отделом продаж по вопросам:
1. Получения:
- проектов договоров и соглашений на поставку, продажу товара;
- прогнозов и планов реализации товара;
- планов и графиков отгрузки товара;
- данных об остатках товара на складах.
2. Предоставления:
- финансовых планов;
- информации о не оплаченных контрагентами счетах;
- сведений банков о выставленных покупателями (заказчиками)
аккредитивах;
- извещений о применении финансовых санкций к покупателям
(заказчикам), нарушившим обязательства по перечислению денежных средств
за приобретенные товары;
- утвержденных расчетов нормативов оборотных средств;
Уровень эффективности управления финансовыми потоками в ООО
«АБН партнер» напрямую связан с уровнем платежеспособности и
ликвидности организации. При оптимально организованном процессе
управления финансовыми потоками ООО «АБН партнер» должно иметь
стабильный уровень платежеспособности и ликвидности.
63
Оценка платежеспособности ООО «АБН партнер» по балансу проводится
на основании определения ликвидности оборотных активов. Ликвидность
оборотных активов определяется временем, которое нужно для превращения их
в денежные средства.
Представим анализ ликвидности баланса ООО «АБН партнер» в таблице
13.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса ООО «АБН партнер» за 2015 г.,
тыс. руб.
Активы в порядке
снижения
их ликвидности
Пассивы в порядке
снижения
их срочности
Соотношение
активов
и
пассивов
Вид
актива, А
Состав по
балансу, тыс.
руб.
Вид пассива,
П
(обязательст
в)
Состав по
балансу, тыс.
руб.
Платежный
излишек (+)
недостаток (-)
нача
ло
года
конец
года
начал
о года
коне
ц
года
начал
о года
конец
года
Наиболее
ликвидны
е активы
(A1)
10635
16761
Наиболее
срочные
пассивы
(П1)
81180
21313
6
-70545
-
19637
5
Быстроре
ализуемы
е активы
(А2)
69257
19218
5
Краткосрочн
ые пассивы
(П2)
11
11
69246
19217
4
Медленно
реализуе
мые
активы
(A3)
3514
3533
Долгосрочны
е пассивы
(П3)
0
0
3514
3533
Трудноре
ализуемы
е активы
(A4)
2623
2327
Постоянные
пассивы
(П4)
4838
1659
-2215
668
Баланс считается абсолютно ликвидным, когда:
A1
П1;
А2
П2;
A3
П3;
A4
П4.