34
документы и осуществляет прием денежных средств. Кассиры несут полную
материальную ответственность за сохранность денежных средств предприятия.
Среднесписочная численность работников предприятия составляет 25
человек.
Миссией предприятия является максимальное удовлетворение
потребителей в реализуемых товарах.
Оценка экономической деятельности предприятия заключается в
изучении динамики товарооборота, а также результатах торговой деятельности.
Товарооборот это объем продаж товаров торгового предприятия в
денежном выражении за определенный период времени. В финансовой
отчетности данный показатель отражается в отчете о финансовых результатах
по статье выручка.
Кроме выручки, так же стоит оценить расходы предприятия, которые
связаны с товаром, а именно себестоимость продаж, которая включает
стоимость закупки товаров и торговую наценку.
Динамика выручки и себестоимости продаж предприятия представлена
на рисунке 6. Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за 2016
и 2017 год представлен в приложениях 4-7.
Рисунок 6 Динамика выручки и себестоимости продаж ООО «Хоум
Троникс»
Анализ динамики выручки показал, что наименьший объем продаж был
отмечен в 2014 году, когда она составила 30143 тыс. рубля. В 2015 году
наблюдается резкий рост продаж практически в 6,5 раз. В итоге выручка
составила 195836 тыс. рублей. В 2016 году выручка от продажи товаров
35
сократилась на 1571 тыс. рублей и составила 194265 тыс. рублей. В 2017 году
падение выручки продолжилось, и она сократилась до 139152 тыс. рублей.
Динамика себестоимости продаж повторяет динамику выручки. Как
следствие в 2015 году был отмечен рост себестоимости продаж с 25546 тыс.
рублей до 163525 тыс. рублей. Затем в период с 2016 года по 2017 год было
отмечено сокращение себестоимости до 106970 тыс. рублей.
Таким образом, наблюдается с 2015 года негативная динамика продаж
товаров предприятия, что может быть связано с падением спроса на товары,
реализуемые ООО «Хоум Троникс».
Расходы от основной деятельности помимо себестоимости продаж
включают также коммерческие расходы, которые связаны с торговой
деятельностью (хранение товаров, оплата труда, реклама и т.п.).
При оценке экономической деятельности следует также
проанализировать такие показатели как величина себестоимости продаж на 1
рубль выручки и величина коммерческих расходов на рубль выручки.
Динамика показателей отражена на рисунке 7.
Рисунок 7 Динамика себестоимости продаж и коммерческих
расходов на 1 рубль выручки ООО «Хоум Троникс»
Динамика себестоимости продаж на 1 рубль выручки свидетельствует о
падении затрат на рубль выручки с 0,85 рубля до 0,77 рубля. Такая динамика
является положительной и способствует росту валовой прибыли.
Величина коммерческих расходов на рубль выручки в динамике в
отличие от предыдущего показателя имеет негативную динамику роста с 0,13
рублей на рубль выручки до 0,22 рублей на рубль выручки в 2017 году.
36
Результаты деятельности предприятия отражаются в таких показателях
как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения и
чистая прибыль (убыток). В ниже представленной таблице 2 дается оценка
темпов роста данных показателей.
Таблица 2
Оценка темпов роста финансовых результатов деятельности ООО
«Хоум Троникс»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Прибыль (убыток) от продаж
824
1125
5018
1743
Темп роста прибыли (убытка) от продаж,%
-
136,53
446,04
34,73
Прибыль (убыток) до налогообложения
785
1972
2731
3163
Темп роста прибыли (убытка) до
налогообложения,%
-
251,21
138,49
115,82
Чистая прибыль (убыток)
628
1576
2181
2523
Темп роста чистой прибыли (убытка),%
-
250,96
138,39
115,68
Показатели результатов деятельности предприятия свидетельствуют о
том, что все четыре года предприятие получало прибыль от основной
деятельности. В абсолютном выражении прибыль от продаж выросла с 824 тыс.
рублей в 2014 году до 5018 тыс. рублей в 2016 году. При этом оценивая темпы
роста цепным способом (первым базисный год - 2014 год), было определено,
что в 2015 году темп роста составил 136,53%, а в 2016 году темп роста составил
446,04% от предыдущего периода. Однако в 2017 году было отмечено
сокращение прибыли от продаж в абсолютном выражении до 1743 тыс. рублей,
или на 65,27% от прибыли от продаж предыдущего периода.
Прибыль до налогообложения в период с 2014 года по 2017 год выросла
с 785 тыс. рублей до 3163 тыс. рублей. При этом наблюдается тенденция роста
показателя. Темпы роста прибыли до налогообложения в 2015 году составили
251,21%, в 2016 году – 138,49%, а в 2017 году – 115,82%. Таким образом,
наблюдается снижение темпов роста прибыли до налогообложения.
Чистая прибыль, как и прибыль до налогообложения показала динамику
роста с 628 тыс. рублей до 2523 тыс. рублей. Темпы роста показателя в
динамике отразили сокращение с 250,96% до 115,68%.
Эффективность деятельности и основных ресурсов представлена на
37
рисунках 8, 9, 10. К показателям эффективности деятельности относятся общие
показатели рентабельности: продаж, активов, собственного капитала.
Рисунок 8 Динамика рентабельности продаж ООО «Хоум Троникс»
Рентабельность продаж предприятия как свидетельствует анализ имела
неустойчивую динамику. Так в 2015 году коэффициент сократился с 2,73% до
0,57%. Затем в 2016 году коэффициент опять вырос до 2,58%. Однако в 2017
году коэффициент опять сократился до 1,25%. Такая динамика коэффициента
обусловлена как динамикой выручки, так и динамикой прибыли от продаж.
Рисунок 9 Динамика рентабельности активов ООО «Хоум Троникс»
Рентабельность активов характеризует эффективность использования
активов предприятия. В 2015 году коэффициент сократился с 5,78% до 5,08%,
затем в последующие два года падение рентабельности активов продолжилось.
Таким образом, в отношении рентабельности активов наблюдается негативная
тенденция сокращения коэффициента, которая говорит о снижении
эффективности использования активов предприятия.
38
Рисунок 10 Динамика рентабельности собственного капитала ООО
«Хоум Троникс»
В целом рентабельность собственного капитала имела негативную
динамику сокращения. При этом рост коэффициента был отмечен только в 2015
году, когда он вырос с 98,43% до 110,56%. Далее показатель сократился до
44,59% в 2017 году.
Обобщая экономическую характеристику деятельности предприятия,
следует подчеркнуть, что, несмотря на то, что деятельность была прибыльной,
однако наблюдается негативная тенденция снижения как продаж, так и
показателей рентабельности деятельности предприятия.
2.2 Анализ конкурентного потенциала предприятия
Конкурентный потенциал включает те ресурсы предприятия, которые
могут обеспечить достижение превосходства в конкурентной борьбе.
Основными элементам конкурентного потенциала розничного торгового
предприятия являются:
— имущественный потенциал;
— финансовый потенциал;
— кадровый потенциал;
— маркетинговый потенциал;
— рыночный потенциал.
Кратко проанализируем элементы конкурентного потенциала ООО
«Хоум Троникс».
Для оценки имущественного потенциала оценим динамику и структуру
активов и пассивов предприятия. Стоит отметить, что активы – это то
39
имущество, которое имеется в распоряжении и используется для
функционирования данного предприятия. Пассивы – это источники
финансирования, за счет которых осуществляется деятельность предприятия.
В первую очередь оценим структуру имущества ООО «Хоум Троникс»,
которая представлена на рисунке 11.
В 2014 году основными активами предприятия выступали запасы с
долей активов в 21,65%, дебиторская задолженность – 50,29% и денежные
средства – 27,51%.
Рисунок 11 Динамика структуры имущества ООО «Хоум Троникс»
В 2015 году доля запасов выросла в структуре активов до 34,87%, а
также увеличилась доля дебиторской задолженности до 55,24%. Сократилась
доля денежных средств до 4,72% всех активов, а также уменьшились доли
основных средств с 0,39% до 0,05% и доли прочих оборотных активов с 0,16%
до 0,02%.
В 2016 году изменения в структуре были обусловлены продолжившимся
ростом доли дебиторской задолженности с 55,24% до 59,28% и ростом доли
запасов с 34,87%. Продолжается тенденция сокращения доли денежных средств
(2,31%) и рост доли основных средств (1,26%).
Структурные изменения в 2017 году были определены сохранением
тенденции роста доли запасов, так как их доля составила 48,63%. Таким
изменения нельзя назвать положительными, так как наращивание запасов на
фоне сокращения продаж может свидетельствовать о снижении активности
40
продаж. В то же время доля дебиторской задолженности сократилась с 59,28%
до 48,48% всех активов. Продолжилась и тенденция сокращения доли
денежных средств с 2,31% до 1,87%. Так же сократилась доля основных
средств с 1,26% до 0,74%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в динамике структура
изменилась в сторону снижения мобильности имущества. При этом основными
активами являются запасы и дебиторская задолженность.
Ниже на рисунке 12 представлена структура пассивов (источников
финансирования) предприятия.
Рисунок 12 Динамика структуры пассивов (источников
финансирования имущества) ООО «Хоум Троникс»
Структурный анализ пассивов показал, что в 2014 году имущество
предприятия финансировалось в основном за счет кредиторской
задолженности, так как ее доля в источниках составила 74,51%. В то же время в
структуре можно было видеть краткосрочные заемные средства, доля которых
составила 9,81% всех пассивов. Доля долгосрочных обязательств в 2014 году
равнялась 9,81% всех источников, а доля нераспределенной прибыли составила
5,78%. Уставный капитал предприятия составлял 0,09%.
В 2015 году структура источников изменилась в сторону сокращения
доли кредиторской задолженности до 52,65% и роста доли долгосрочных
заемных средств до 43,02%. Стоит отметить, что доля собственных источников
сократилась за счет уменьшения доли нераспределенной прибыли до 4,31%.
В 2016 году структурные изменения в источниках финансирования были
связаны с ростом доли нераспределенной прибыли с 4,31% до 7,6%, а также
41
ростом доли кредиторской задолженности до 63,79%. В то же время доля
долгосрочных обязательств сократилась с 43,02% до 28,53%.
В 2017 году доля кредиторской задолженности немного сократилась и
составила 52,02%, а также сократилась доля долгосрочных обязательств до
17,15% всех источников. В то же время выросла доля краткосрочных заемных
средств выросла до 21,06% за счет того, что часть долгосрочных займов
перешли в категорию краткосрочных обязательств. Положительная тенденция
роста доли собственного капитала была обусловлена ростом доли
нераспределенной прибыли с 7,6% до 9,72%.
Далее оценим динамику стоимости активов в денежном выражении,
представленную на рисунке 13.
Рисунок 13 Динамика активов ООО «Хоум Троникс»
Общая тенденция активов является положительной так как они в период
с 2014 года по 2017 год выросли с 10867 тыс. рублей до 71214 тыс. рублей.
Такая динамика определяется динамикой оборотных активов, так как их доля
является основной в составе активов. Стоимость основных средств в 2015 году
сократилась с 42 тыс. рублей до 28 тыс. рублей, а затем в 2016 год основные
средства выросли до 725 тыс. рублей. Однако в 2017 году основные средства
немного сократились и их стоимость составила 525 тыс. рублей.
Таким образом, характеристика и анализ имущественного потенциала
показал, что состав имущества формируется в соответствии со спецификой
деятельности торгового предприятия. Основными активами предприятия
являются запасы и дебиторская задолженность. Стоит отметить, что
42
значительный удельный вес дебиторской задолженности обусловлен политикой
продажи товаров с рассрочкой платежа. Негативной тенденцией в структурных
изменениях активов можно назвать сокращение доли денежных средств, что
свидетельствуют о снижении уровня свободных денежных средств на счетах
предприятия.
Источниками финансирования имущества на предприятии выступают
как собственный капитал, так и заемные и привлеченные средства. При этом
анализ структуры показал, что в основном источником финансирования
выступает кредиторская задолженность. Треть активов финансируется за счет
краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов. Доля собственного
капитала достаточно низкая.
Следующим для изучения конкурентного потенциала является изучение
финансового потенциала, который можно оценить с помощью коэффициентов
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность предприятия отражают коэффициенты
ликвидности активов, которые позволяют оценить способность предприятия
погашать краткосрочные обязательства своими оборотными активами.
Рассмотрим динамику таких коэффициентов ликвидности как: абсолютная
ликвидность, промежуточная ликвидность и текущая ликвидность.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Абс.лик.
2014
= (2989 + 0) / (1066+8097) = 0,33
Абс.лик.
2015
= (2414 + 0) / (0 + 26922) = 0,09
Абс.лик.
2016
= (1332 + 0) / (0 +36757) = 0,04
Абс.лик.
2017
= (1329 + 0) / (15000 + 37048) = 0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году составлял 0,33, что
является удовлетворительным уровнем, так как показатель выше нормативного
значения 0,2-0,25. Затем в 2015 – 2017 годах коэффициент показал динамику
сокращения. В итоге коэффициент в 2017 году составил 0,03. Резкое
сокращение коэффициента было отмечено именно в 2015 году. Таким образом,
43
в период с 2015 года по 2017 год коэффициент имел неудовлетворительное
значение.
Коэффициент промежуточной ликвидности:
Пром.лик.
2014
= (2989 + 0 + 5465) / (1066+8097) = 0,92
Пром.лик.
2015
= (2414 + 0 + 28245) / (0 + 26922) = 1,14
Пром.лик.
2016
= (1332 + 0 + 34158) / (0 +36757) = 0,97
Пром.лик.
2017
= (1329 + 0 + 34521) / (15000 + 37048) = 0,69
Нормальное значение коэффициента промежуточной ликвидности для
торгового предприятия составляет 0,7-0,8. В 2014 году коэффициент составил
0,92, затем в 2015 году он вырос до 1,14. Однако с 2016 года было отмечено
сокращение коэффициента сначала до 0,97, а потом в 2017 году до 0,69. Таким
образом, можно говорить о достаточности показателя все четыре года.
Коэффициент текущей ликвидности:
Тек.лик.
2014
= 10825 / (1066+8097) = 1,18
Тек.лик.
2015
= 51107 / (0 + 26922) = 1,90
Тек.лик.
2016
= 56900 / (0 +36757) = 1,55
Тек.лик.
2017
= 70689 / (15000 + 37048) = 1,36
Нормальное значение коэффициента текущей ликвидности для
торгового предприятия составляет от 1,5 до 2. Расчет коэффициента показал,
что в период с 2014 года до 2016 года текущая ликвидность имела
удовлетворительное значение. Однако в 2017 году текущая ликвидность
снизилась до неудовлетворительного значения и составила 1,36.
Неудовлетворительность коэффициента текущей ликвидности и
коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что у
предприятия могут быть некоторые трудности с платежеспособностью, и в
особенности в части наличия достаточного количества денежных средств. На
рисунке 14 представлена динамика рассчитанных коэффициентов ликвидности.