44
Рисунок 14 Динамика коэффициентов ликвидности активов ООО
«Хоум Троникс»
Финансовая устойчивость может быть оценена как с помощью
абсолютных показателей, так и с помощью финансовых коэффициентов.
Рассчитаем показатели, характеризующие тип финансовой устойчивости
предприятия (таблица 3).
Оценка типа финансовой устойчивости показала, что в 2014 году у
предприятия был определен неустойчивый тип финансовой устойчивости.
Таблица 3
Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Хоум Троникс»
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
2017 год
Собственный капитал, СК
638
2213
4394
6923
Внеоборотные активы, ВА
42
28
725
525
Долгосрочные обязательства, ДО
1066
22000
16474
12243
Краткосрочные кредиты, ККЗ
1066
0
0
15000
Запасы, З
2354
17826
21357
34637
Собственные оборотные средства,
СОС
596
2185
3669
6398
Собственные и долгосрочные
заемные источники, СДИ
1662
24185
20143
18641
Основные источники
формирования запасов, ОИЗ
2728
24185
20143
33641
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств, ∆СОС
-1758
-15641
-17688
-28239
Излишек (недостаток) собственных
и долгосрочных заемных средств,
∆СДИ
-692
6359
-1214
-15996
Излишек (недостаток) основных
источников формирования запасов,
∆ОИЗ
374
6359
-1214
-996
Тип финансовой устойчивости
(0; 0; 1)
(0; 1; 1)
(0; 0; 0)
(0;0;0)
45
В 2015 году тип финансовой устойчивости изменился с неустойчивого
до нормальной устойчивости. Однако в 2016-2017 годах финансовая
устойчивость предприятия ухудшилась, и был сформирован кризисный тип
финансовой устойчивости.
Далее оценим основные коэффициенты финансовой устойчивости.
Одним из основных показателей финансовой устойчивости является
коэффициент автономии (независимости), расчет динамики которого
представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ динамики коэффициента автономии
Наименование показателя
Норма
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Итого капитал и резервы, тыс. руб.
638
2213
4394
6923
Валюта баланса, тыс. руб.
10867
51135
57625
71214
Коэффициент автономии
>0,5
0,06
0,04
0,08
0,10
Коэффициент автономии в 2014 году составлял 0,06, а затем в 2015 году
он сократился до 0,04. В 2016 году коэффициент вырос до 0,08, а в 2017 году
рост продолжился и он составил 0,1. Нормативное значение коэффициента
больше 0,5. Как следствие можно сделать вывод о том, что все четыре года у
предприятия был критически низкий уровень независимости от внешних
источников финансирования.
Ниже представлен расчет коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами (таблица 5).
Таблица 5
Анализ динамики коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами
Наименование показателя
Норма
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Итого капитал и резервы, тыс. руб.
638
2213
4394
6923
Всего внеоборотные активы, тыс.
руб.
42
28
725
525
Всего оборотные активы, тыс. руб.
10825
51107
56900
70689
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
>0,1
0,06
0,04
0,06
0,09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
весь анализируемый период отражал недостаточность обеспеченности
46
собственными оборотными средствами.
В таблице 6 отражена динамика коэффициента финансового левериджа,
который отражает степень финансового риска предприятия.
Таблица 6
Анализ динамики коэффициента финансового левериджа
Наименование показателя
Норма
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Капитал и резервы, тыс. руб.
638
2213
4394
6923
Заемный капитал, тыс. руб.
10229
48922
53231
64291
Коэффициент финансового
левериджа
<1
16,03
22,11
12,11
9,29
Коэффициент финансового левериджа все анализируемые отчетные
периоды превышал нормативное значение. Коэффициент свидетельствует о
превалировании заемного капитала и соответственно у предприятия высокий
уровень финансового риска.
Еще одним показателем, характеризующим финансовую устойчивость,
является коэффициент текущей задолженности (таблица 7).
Коэффициент текущей задолженности с 2014 года по 2015 год
сократился с 0,84 до 0,53, однако с 2016 года по 2017 года он вырос до 0,73.
Таблица 7
Анализ динамики коэффициента текущей задолженности
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Всего краткосрочные обязательства, тыс. руб.
9163
26922
36757
52048
Валюта баланса, тыс. руб.
10867
51135
57625
71214
Коэффициент текущей задолженности
0,84
0,53
0,64
0,73
Таким образом, у предприятия высокий уровень текущей
задолженности, так как на 1 рубль всех источников финансирования
приходится 0,73 рубля краткосрочных обязательств.
В заключение в таблице 8 представлен коэффициент финансовой
устойчивости.
47
Таблица 8
Анализ динамики коэффициента финансовой устойчивости
Наименование показателя
Норма
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Капитал и резервы, тыс. руб.
638
2213
4394
6923
Долгосрочные обязательства, тыс.
руб.
1066
22000
16442
12211
Валюта баланса, тыс. руб.
10867
51135
57625
71214
Коэффициент финансовой
устойчивости
>0,75
0,16
0,47
0,36
0,27
Коэффициент финансовой устойчивости все четыре года имел
неудовлетворительное значение, так как был меньше 0,75. При этом стоит
отметить, что в 2017 году коэффициент показал динамику сокращения с 0,36 до
0,27.
Таким образом, коэффициенты финансовой устойчивости подтвердили
недостаточный уровень устойчивости положения предприятия.
В итоге оценка финансового потенциала предприятия недостаточно
высокая и близка к неудовлетворительной, что говорит о низком уровне
данного потенциала.
Далее проанализируем кадровый потенциал предприятия. На конец 2017
года на предприятии работало 25 человек. На рисунке 15 представлена
структура персонала предприятия.
В структуре персонала, наибольший удельный вес приходится на
специалистов и торговый персонал. При этом доля специалистов составила
44%, а доля торгового персонала равнялась 40%.
Рисунок 15 Структура персонала ООО «Хоум Троникс»
Также стоит отметить, что в структуре присутствует категория рабочих
48
доля которых составила 12%.
Структура персонала по возростной характеристике отражает
преобладание мужчин (80%). При этом средний возраст сотрудника составляет
29 лет, что характеризует коллектив предприятия как достаточно молодой.
Анализ уровня образования показал, что практически половина
сотрудников предприятия имеет высшее образование.
В ниже следующей таблице 9 представлен анализ движения персонала
ООО «Хоум Троникс». Движение персонала оценивается через такие
коэффициенты как: коэффициент оборота по приему, коэффициент текучести
кадров, коэффициент постояннства персонала.
Таблица 9
Коэффициенты движения персонала предприятия
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Численность работников на начало года, чел.
21
23
23
25
Численность работников на конец года, чел.
23
23
25
25
Среднесписочная численность работников, чел.
22
23
24
25
Принято работников за год, чел.
5
4
6
5
Уволилось работников за год, чел.
3
4
4
5
Число работников, проработавших весь год, чел.
16
17
20
20
Коэффициент оборота по приему
0,23
0,17
0,25
0,2
Коэффициент текучести
0,14
0,17
0,17
0,2
Коэффициент постоянства кадров
0,70
0,74
0,80
0,80
Коэффициент оборота по приему в анализируемом периоде имел
неустойчивую динамику. Так в 2015 году он сократился с 0,23 до 0,17, а в 2016
году коэффициент вырос до 0,25. В 2017 году коэффициент опять сократился и
составил 0,2.
Важным показателем кадрового потенциала является коэффициент
текучести кадров, который свидетельствует о уровне уволившихся с
предприятия и тем самым может говорить как о кадровой политике, так и
ситуации внутри предприятия в части управления персоналом. И здесь многое
зависит от уровня текучести и его динамики. Анализ динамики коэффициента
показал, что наблюдается негативная тенденция роста коэффициента текучести
49
кадров с 0,14 до 0,2. При этом стоит заметить, что для малых предприятий
такой уровень текучести кадров является достаточно высоким. Кроме того,
было выявлено, что текучесть кадров наблюдается в основном в категории
торгового персонала. Это может свидетельствовать о недостаточно
благоприятных условиях работы и прочей неудовлетворенности данных
работников.
Несмотря на рост коэффициента текучести уровень постояннства кадров
составляет 0,8 или 80%. При этом в динамике наблюдается рост данного
показателя, что является положительным фактором.
Оценивая кадровый потенциал также следует оценить эффективность
использования трудовых ресурсов (таблица 10).
Таблица 10
Показатели эффективности использования трудовых ресурсов
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2015/
2014
2016/
2015
2017/
2016
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
22
23
24
25
104,55
104,35
104,17
Выручка от продаж,
тыс. руб.
30143
195836
194265
139152
649,69
99,20
71,63
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
824
1125
5018
1743
136,53
446,04
34,73
Производительность
труда 1 работника,
тыс. руб.
1370,1
8514,6
8094,4
5566,1
621,44
95,06
68,76
Среднемесячная
заработная плата 1
работника, руб.
24250
27565
27372
26561
113,67
99,3
97,04
Рентабельность
персонала, тыс. руб.
37,45
48,91
209,08
69,72
130,59
427,46
33,35
Для этого рассчитываются такие показатели как производительность
труда и рентабельность персонала. Следует отметить, что производительность
труда на розничном торговом предприятии определяется как отношение
выручки к количеству работников.
Производительность труда работников предприятия в 2015 году выросла
с 1370,1 тыс. рублей до 8514,6 тыс. рублей, что определило рост в 6 раз данного
показателя. В 2016 году производительность сократилась до 8094,4 тыс. рублей,
50
что в процентном выражении составило 4,96% от производительности 2015
года. В 2017 году падение производительности труда продолжилось и
составило 31,24% от величины предыдущего года.
Еще одним показателем является рентабельность персонала, которая в
2015 году выросла с 37,45 тыс. рублей до 48,91 тыс. рублей на 1 работника. В
2016 году рентабельность персонала увеличилась до 209,08 тыс. рублей на 1
работника. Однако в 2017 году рентабельность персонала упала и составила
всего 69,72 тыс. рублей на 1 работника предприятия.
Характеризуя кадровый потенциал следует также отметить динамику
среднемесячной заработной платы. В 2015 году был отмечен рост заработной
платы на 13,67%, тогда как в 2016-2017 годах наблюдается некоторое
сокращение среднемесячной заработной платы. Такая ситуация обусловлена
снижением заработной платы торгового персонала, так как их оплата труда
включает оклад и проценты за выполнение плана.
В рамках управления кадрами на предприятии сформированы
должностные инструкции по каждой штатной позиции. Так же существует свод
правил поведения для торгового персонала.
Необходимо заметить что обучение персонала осуществляется в
основном на стадии адаптации нового работника на рабочем месте. При этом
отсутствует сформированная система повышения квалификации работников
предприятия, в связи с этим можно говорить о недостаточно высоком уровне
кадрового потенциала.
Далее кратко охарактеризуем маркетинговый потенциал предприятия.
Маркетинговая деятельность на предприятии осуществляется отделом
маркетинга. Функции специалиста данного отдела состоят в:
— формировании маркетинговой политики предприятия;
— разработка ассортиментной и ценовой политики;
— организация рекламирования и продвижения товаров;
— изучение спроса на товары, предлагаемые предприятием, а также
51
мнений и поведений покупателей;
— изучение конкурентной среды и поведение конкурентов.
В настоящее время ассортимент товаров сформирован и достаточно
устойчив. Структура групп товаров реализуемых предприятием представлена
на рисунке. Ассортимент включает такие группы товаров как:
— аудиотехника (7,52%);
— видеотехника (12,50%);
— бытовая техника (23,11%);
— компьютеры и периферия (15,10%);
— комплектующие для ПК (7,54%);
— ноутбуки и планшеты (6,73);
— телевизоры и медиа (27,50%).
Рисунок 16 Структура ассортимента товаров ООО «Хоум троникс»
По итогам ежеквартального анализа отчета о продажах, определяется
актуальность действующего ассортимента. Ценовая политика предприятия
ориентирована на обеспечение потребителей товарами средней ценовой
категории. При этом для увеличения лояльности покупателей предприятие
использует политику гибких цен.
Особое внимание в работе маркетингового отдела уделяется разработке
мер стимулирующего характера для покупателей, в частности в магазине
используется система продажи товаров в рассрочку. Кроме того, отдел
маркетинга организует проведение различных акций на отдельные группы
52
товаров для стимулирования их продаж.
Рекламные мероприятия включают следующее:
— распечатка рекламных плакатов для магазина;
— подготовку и печать рекламных листовок;
—объявления о рекламных акциях в СМИ.
Кроме того, для учета постоянных клиентов и ведения аналитики
продаж используется система дисконтных карт клиентов, которая в то же время
формирует лояльность держателей карт. Помимо прочего система дисконтных
карт позволяет формировать базу клиентов и возможность работы с
покупателями путем рассылки смс-сообщений о проводимых акциях.
На рисунке 17 представлена динамика расходов на рекламную
деятельность и маркетинговый бюджет предприятия. Данные анализа расходов
на маркетинговую деятельность свидетельствуют о том, что в 2015 году
расходы маркетингового бюджета выросли с 4685 тыс. рублей до 5172 тыс.
рублей.
Рисунок 17 Динамика расходов на рекламу и маркетинг ООО «Хоум
Троникс»
Однако с 2016 года наблюдается динамика сокращения данных
расходов. В результате чего маркетинговый бюджет предприятия в 2017 году
составил 4567 тыс. рублей.
Расходы на рекламу в 2015 году выросли с 2156 тыс. рублей до 2565
тыс. рублей, а затем сократились в 2017 году до 1523 тыс. рублей. Таким
образом, динамика расходов на рекламу и маркетинг повторяет в целом
53
динамику продаж.
В ниже следующей таблице 11 представлены показатели
характеризующие эффективность маркетинговой деятельности предприятия.
Таблица 11
Оценка эффективности маркетинговой деятельности ООО «Хоум
Троникс»
Показали
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Доля расходов на маркетинг в общем объеме
продаж, %
15,54
2,64
2,64
3,28
Доля расходов на рекламу в общем объеме
продаж, %
7,15
1,31
0,97
1,09
Прирост продаж, после рекламных акций,%
6,53
12,5
5,4
0,46
Прирост количества покупателей в ходе
проведения стимулирующих мероприятий,%
10,7
22,6
18,3
15,9
Рентабельность маркетинговых расходов, %
17,59
21,75
98,01
38,17
Для оценки эффективности маркетинговой деятельности используем
такие показатели как: доля расходов на маркетинг в продажах, доля расходов на
рекламу в продажах, рентабельность маркетинга. Кроме того, специалистами
ООО «Хоум Троникс» рассчитываются такие показатели как прирост продаж
после рекламных акций, прирост покупателей после проведенных
стимулирующих мероприятий.
Анализ динамики доли расходов на маркетинг в общем объеме продаж в
2015 году сократился с 15,54% до 2,64%. В 2016 году доля маркетинговых
расходов в продажах сохранилась на уровне предыдущего года, а в 2017 году
данная доля выросла до 3,28%.
Таким образом, можно говорить о том, что доля маркетингового
бюджета в продажах за последние три года не превышала 5% от продаж.
Заметим, что именно размер бюджета определяет на предприятии как процент
от продаж. При этом руководство предприятия считает, что пороговое значение
маркетинговых расходов по отношению к объему продаж не должно
превышать 5%.
Доля расходов на рекламу в общем объеме продаж в 2014 году составил
7,15%, однако в последующие три года она достаточно резко сократилась и в