34
обеспечивая отличную репутацию среди клиентов и устойчивое положение на
масложировом рынке РФ.
Стиль работы ЮКМП направлен на непрерывное улучшение качества
выпускаемой продукции. Цель - сделать доступной высококачественную
продукцию комбината для жителей всех регионов России. Высокое качество и
классический вкус - залог стабильного спроса на продукцию и слагаемые
успеха.
Оборудование для производства молочной продукции постоянно
обновляется, поэтому комбинат полностью оснащен новым и современным
оборудованием.
В свою очередь, они подразделяются на следующие цеха и отделы.
Основное производство: цех по производству масла и цельномолочной
продукции, участок по производству молок, цех по выработке и уходу за
сыром, приемно-аппаратный участок, участок фасовки, тарный участок,
лаборатория по контролю производства.
Вспомогательное производство компрессорная, котельная, очистные
сооружения, ремонтно-строительный участок, служба КИП и А, служба
электриков, механическая мастерская, транспортный цех. Цеха основного
производства и 1,2, 3 вспомогательного производства возглавляют начальники.
Другие службы возглавляют: мастерскую - главный механик; службу
КИП и главный метролог; службу электриков -главный энергетик; ремонтно-
строительный участок, транспортный цех - мастер.
Структуру управления предприятием можно представить в виде
следующей схемы (рис.2.1)
Сырьем для производства продукции ООО «ЮКМП» служит только
натуральное цельное молоко, поступающее главным образом от хозяйств
Алтайского края, других районов.
ООО «ЮКМП» располагает современными производственными цехами,
холодильниками, котельной, автопарком, столовой.
35
Рисунок 2.1 - Структура управления ООО «ЮКМП»
Генеральный директор
Первый заместитель
генерального директора
Главный инженер
Отдел продаж
Отдел поставок
Производство
Участок готовой
продукции
Служба главного механика
Бухгалтерия
Планово-экономический отдел
Отдел правовой и кадровой работы
Производственная лаборатория
Главный специалист по охране труда
Служба главного энергетика
Отдел главного технолога
Служба главного метролога
Строительный участок
Транспортный цех
Хозяйственный участок
Приемно-аппаратный
участок
Участок фасовки
Тарный участок
36
Основой роста объемов производства, расширения ассортимента и
улучшения качества продукции является не только следование в работе
сложившимся в отрасли традициям, таким, как использование в производстве
только натурального сырья, традиционные рецепты изготовления любимых
покупателем молочных продуктов, но и достижение передовых технологий. Это и
современная, отвечающая новым стандартам упаковка, использование
бифидобавок и йогуртовых культур.
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Основные финансовые показатели представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 - Основные финансовые показатели деятельности ООО «ЮКМП» в
2016-2018 гг.
Наименование показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютные
отклонения (+,-)
Темп роста, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручка, тыс.руб.
391280
414477
388510
23197
-25967
105,9
93,7
Себестоимость, тыс.руб.
290269
325213
315123
34944
-10090
112,0
96,9
Валовая прибыль, тыс.руб.
101011
89264
73387
-11747
-15877
88,4
82,2
Прибыль от продаж,
тыс.руб.
35740
21285
8351
-14455
-12934
59,6
39,2
Чистая прибыль (+)/
убыток (-), тыс.руб.
20449
6267
-1459
-14182
-7726
30,7
-23,3
Среднегодовые активы,
тыс.руб.
136405,5
134421
126589
-1984,5
-7832
98,6
94,2
Величина основных
фондов, тыс.руб.
37676,5
35955
32431,5
-1721,5
-3523,5
95,4
90,2
Фонд заработной платы –
сумма, тыс.руб.
33271,1
36630,5
35456,6
3359,4
-1173,9
110,1
96,8
Средняя заработная плата
одного работника,
тыс.руб.
15234
17344
18239
2110
895
113,9
105,2
Фондоотдача, руб./ 1 руб.
ОФ
10,39
11,53
11,98
1,14
0,45
111,0
103,9
Фондоемкость, 1 руб.
ОФ/руб.
0,096
0,087
0,083
-0,009
-0,004
90,1
96,2
Фондовооруженность,
тыс.руб./чел.
207,01
204,29
200,19
-2,72
-4,1
98,7
98,0
Рентабельность продаж, %
9,13
5,14
2,15
-3,99
-2,99
56,3
41,8
Рентабельность продаж по
чистой прибыли, %
5,23
1,51
-
-3,72
-
28,9
-
Рентабельность активов
(ROE), %
14,99
4,66
-
-10,33
-
31,1
-
37
Из таблицы 2.1 следует, что организация в 2017 году наращивает темпы
производства за счет выпуска новых видов продукции и осваивая новее рынки
сбыта о чем свидетельствует рост объемов продаж на 5,93 %. Увеличение
выручки от реализации произошло за счет увеличения объемов реализации при
незначительном увеличении цены на реализуемую продукцию.
В 2018 году наблюдается спад, связанный со снижением спроса на
продукцию, что привело к снижению выручки на 6,27 %.
За счет роста себестоимости в 2017-2018 году и падением объемов продаж в
2018 году снижаются показатели прибыли, так валовая прибыль сократилась на
11,63 % в 2017 по сравнению с 2016 годом и на 17,79 % в 2018 году относительно
2017 года. Чистая прибыль в 2017 году снижается на 59,35 %, а в 2018 году
предприятие является убыточным, убыток составил 1459 тыс.руб., что связано с
тем, что расходы превысили поступления организации.
Прибыль от продаж в 2017 году сокращается на 50,44 % относительно 2016
года и на 60,77 % в 2018 году относительно 2017 года. Снижение прибыли от
продаж в 2017 году связано с ростом себестоимости и снижением объемов
продаж, а также ростом коммерческих расходов на проведение рекламных
мероприятий и сбытовую политику новых видов продукции.
В 2017-2018 году организация несет затраты на проведение рекламных
мероприятий, также в данный период ООО «ЮКМП» несло затраты на
проведение рекламной акции.
Рентабельность активов снизилась относительно за счет снижения
рентабельности продаж. В 2018 году рентабельность активов не рассчитывалась
так как организация имеет убыток.
В 2018 году относительно 2016 года динамика коэффициентов
рентабельности продаж и производства для ООО «ЮКМП» – отрицательная. Это
негативное явление, так как снижается эффективность производственной
деятельности организации, что по существу означает экономический спад.
В 2017 году в сравнении с 2016 годом рентабельность продаж снизилась
практически в 2 раза, в 2018 году по отношению к предыдущему году ее падение
38
составило 58,14 %. Рентабельность производства падает в 2017 году на 46,84, а в
течение 2018 году организация менее эффективно управляет затратами, снизив
рентабельность производства до 2,65 %. Снижение произошло за счет того, что
себестоимость растет большими темпами, чем прибыль от продаж.
Несмотря на рост среднемесячной заработной платы сотрудников на 13,85
% в 2017 году и на 5,16 % в 2018 году за счет планового повышения окладов
происходит снижение годового фонда заработной платы в 2018 году на 3,2 % за
счет сокращения численности персонала.
В 2017 году увеличивается фондоотдача, если в 2016 году каждые 100 руб.,
вложенные в основные фонды приносили организации с 10,39 руб. выручки от
продаж, то в 2018 году – 11,98 руб. Рост объясняется снижением численности
персонала и тем, что в данном периоде не было значительных модернизаций
основных фондов, происходит их выбытие. Фондоемкость снижается
пропорционально фондоотдачи.
Фондовооруженность снижается на 1,31 % в 2017 году и на 2,01 % в 2018
году, так как сокращается среднегодовая стоимость основных производственных
фондов.
Проанализируем состав и структуру активов организации ООО «ЮКМП»
на основе анализа оптимальности соотношения между производственными
оборотными фондами и фондами обращения в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Состав и структура активов ООО «ЮКМП» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста, %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017/
2016
2018/
2017
Внеоборотные
активы
39838
29,72
36243
26,89
34848
29,44
90,98
96,15
Оборотные
активы
94211
70,28
98549
73,11
83538
70,56
104,60
84,77
Итого активов
134049
100,00
134792
100,00
118386
100,00
100,55
87,83
На основании данных, приведенных в таблице 2.2, можно сформулировать
следующие выводы. Величина внеоборотных активов сократилась на 9,02 % в
39
2017 году и на 3,85 % в 2018 году. Снижение произошло в основном за счет
выбытия устаревшего оборудования и сокращения производственных площадей.
Оборотные активы ООО «ЮКМП» в 2017 году увеличились за счет роста
объемов производство, что привело к росту количества дебиторов, а
соответственно и росту дебиторской задолженности. В 2018 году в связи с
падением объема продаж, происходит снижение дебиторской задолженности и
остатков денежных средств, а, следовательно и оборотных активов на 5,23 %.
Наблюдается сокращение доли внеоборотных активов в составе имущества
организации в 2017 году, и, следовательно рост оборотных за счет увеличения
дебиторской задолженности. Такое соотношение можно считать вполне
приемлемым, учитывая специфику деятельности ООО «ЮКМП» –
производственная деятельность. В 2018 году происходит снижение оборотных
активов за счет снижения производственной деятельности организации.
Снижение оборотных активов за период 2016-2018 гг. в 2,16 раза можно
объяснить тем, что, сокращая ассортимент, объемы производства и продаж,
происходит изменения по статьям баланса задолженность (таблица 2.3).
Таблица 2.3 - Состав и структура оборотных активов ООО «ЮКМП» в 2016-2018
гг.
Показатель
2016 г
2017 г
2018 г
Темп роста, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
2017/
2016
2018/
2017
Запасы
21967
23,32
15044
15,27
26346
31,54
68,48
175,13
Дебиторская
задолженность
60950
64,70
78261
79,41
55570
66,52
128,40
71,01
Денежные
средства
3624
3,85
2244
2,28
1622
1,94
61,92
72,28
Финансовые
вложения
7670
8,14
3000
3,04
-
-
39,11
-
Итого средств
94211
100,00
98549
100,00
83538
100,00
104,60
84,77
В структуре оборотных средств (таблица 2.3) в течении всего периода
наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность: 64,7 %
оборотных активов в 2016 году, 79,41 % в 2017 году и 66,52 % в 2018 году.
40
Высокая дебиторская задолженность связана с низкой
платежеспособностью клиентов. На долю запасов приходится 23,32 % оборотных
активов в 2016 году, 15,27 % - в 2017 году, 31,54 % в 2018 году. Рост удельного
веса оборотных активов связан с тем, что со снижением объемов продаж
продукции в 2018 году происходит рост остатков готовой продукции на складах,
происходит их затоваривание, что негативно влияет на финансовую устойчивость
организации, так как ООО «ЮКМП» несет затраты на их хранение.
Размер денежных средств в структуре оборотных средств составляет 3,85 %
в 2016 году, 2,28 % в 2017 году и 1,94 % в 2018 году.
Состав источников финансирования представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 - Состав, структура и динамика пассивов организации ООО
«ЮКМП» в 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Темп роста, %
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017/
2016
2018/
2017
Собственный
капитал
84520
63,05
71788
53,26
70329
59,41
84,94
97,97
Долгосрочные
обязательства
2018
1,50
1206
0,89
1631
1,38
59,91
135,24
Краткосрочные
обязательства
47516
35,45
61798
45,85
46426
39,22
130,06
75,13
займы
40048
29,88
40008
29,68
40062
33,84
99,90
100,13
кредиторская
задолженность
7468
5,57
21790
16,17
6364
5,38
291,78
29,21
Итого пассивов
134049
100,00
134792
100,00
118386
100,00
100,55
87,83
Так, данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что на конец 2018 года
имущество организации сформировано на 59,41 % за счет собственного капитала.
Собственный капитал снижается на 5,06 % в 2017 году и на 2,03 % в 2018 году. На
долгосрочные обязательства приходится 1,5 % в 2016 году и 1,38 % в 2018 году,
которые полностью сформированы за счет долгосрочных обязательств.
Размер краткосрочных займов организации практически не меняется,
однако растет их удельный вес пассивов с 29,88 % в 2016 году до 33,84 % в 2018
году. В 2017 году кредиторская задолженность растет почти в 3 раза, что связано
с расширением деятельности организации, однако в 2018 году снова снижается на
41
70,79 %. Таким образом, на краткосрочные обязательства приходится 35,45 %
всех пассивов в 2016 году и 39,22 % в 2018 году.
Снижение удельного веса собственного капитала (с 63,05 % в 2016 году до
59,41 % в 2018 году) вызвано ростом заемного капитала и свидетельствует о
снижении финансовой устойчивости организации.
Рост кредиторской задолженности в 2017 году объясняется снижением
контроля за расчетами с кредиторами и снижением платежной дисциплины
организации, а также тем, что значительные суммы средств были отвлечены на
сезонный закуп сырья. В целом у ООО «ЮКМП» наблюдается снижение
эффективности деятельности, что приводит к снижению показателей прибыли и
возникновению убытка на конец 2018 года, а следовательно отражается на
платежеспособности и финансовой устойчивости организации, следовательно, в
рамках дальнейшего анализа необходимо провести их оценку.
Определим значение показателя производственного левериджа (от уровня
которого зависят прибыль предприятия и его финансовая устойчивость) и запаса
финансовой устойчивости, а также рассчитаем безубыточный объем продаж для
ООО «ЮКМП» за 2016-2018 гг.
Таблица 2.5 - Определение эффекта производственного левериджа ООО
«ЮКМП» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютные
отклонения (+,-)
2017-
2016
2018-
2017
Сумма продаж (выручка), тыс. руб.
391280
414477
388510
23197
-25967
Сумма переменных затрат, тыс. руб.
179967
230901
214284
50934
-16617
Маржинальный доход, тыс. руб.
211313
183576
174226
-27737
-9350
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.
110302
94312
100839
-15990
6527
Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.
101011
89264
73387
-11747
-15877
Эффект производственного левериджа
(МД/П)
2,09
2,06
2,37
-0,03
0,31
Данные таблицы 2.5 показывают, что эффект производственного левериджа
в 2016 г. составил 2,09 единицы. Это означает, что при снижении выручки
предприятия на 1%, прибыль сократится на 2,09 %, и только при снижении
42
выручки на 47,85 % (100/2,09), ООО «ЮКМП» достигнет порога рентабельности,
т.е. прибыль станет нулевой.
Полученное значение коэффициента достаточно низко, что свидетельствует
о малой степени производственного риска организации, т.е. риска недополучения
выручки, необходимой для возмещения постоянных расходов. В 2018 г. в ООО
«ЮКМП» эффект производственного левериджа увеличивается до 2,37 ед, то есть
при снижении выручки на 42,19 % (100/2,37) ООО «ЮКМП» достигнет порога
рентабельности, следовательно, финансовая устойчивость незначительно
увеличилась.
Положительное воздействие производственного левериджа начинает
проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности
своей деятельности.
При анализе финансового состояния ООО «ЮКМП» также необходимо
знать запас его финансовой прочности, который выступает важнейшим
показателем степени финансовой устойчивости.
Из таблицы 2.6 видно, что в 2016 г. нужно было реализовать продукции на
сумму 204 242 тыс. руб., чтобы покрыть все постоянные затраты. При такой
выручке прибыль равна нулю. Фактически выручка составила 391 280 тыс. руб.,
что выше критической суммы в 2016 году почти в 2 раза. Это и есть запас
финансовой прочности или зона безубыточности предприятия (47,8 %).
Таблица 2.6 - Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой
прочности ООО «ЮКМП» за 2016-2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Сумма продаж (выручка), тыс. руб.
391280
414477
388510
Сумма переменных затрат, тыс. руб.
179967
230901
214284
Маржинальный доход, тыс. руб.
211313
183576
174226
Доля переменных затрат в выручке, %
45,99
55,71
55,16
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.
110302
94312
100839
Прибыль (убыток), тыс. руб.
101011
89264
73387
Критический объем продаж (порог
рентабельности), тыс. руб. (По/((В-Пе)/В)
204242
212937
224863
Запас финансовой прочности, тыс.руб.
187038
201840
163647
Запас финансовой прочности, %
47,80
48,63
42,12
43
В 2017 гг. запас финансовой прочности у организации растет и он равен
84,63 %, это высокое значение говорит, что организация может выдержать
снижение выручки на данный показатель и покроет свои расходы.
Однако, в 2018 году снова снижается до 42,12% за счет роста затрат
предприятия более быстрыми темпами, что связано с ростом себестоимости сырья
и материалов, а следовательно, и ростом запасов и затрат на их хранение, что
отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Финансовый леверидж характеризует использование предприятием заемных
средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности
собственного капитала, т.е. позволяет получить дополнительную прибыль на
собственный капитал.
В исследуемом периоде были получены положительные значения
финансового левериджа (таблица 2.7), что говорит о целесообразности
использования заемных средств.
Таблица 2.7 - Расчет эффекта финансового левериджа ООО «ЮКМП» за 2016-
2018 гг.
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1.Заемный капитал, тыс.руб.
40048
40008
40062
2.Собственный капитал, тыс.руб.
84520
71788
70329
3.Чистая прибыль (убыток), тыс.руб.
20449
6267
-1459
4.Уплаченные за кредит проценты, тыс.руб.
0
2280
1880
5.Коэффициент рентабельности активов, %
74,05
66,41
57,97
6.Цена собственного капитала, % (п.3/п.2*1000)
24,19
8,73
-2,07
7. Цена заемного капитала, % (п.4/п.1*100)
0,00
5,70
4,69
8.Эффект финансового левериджа
9,17
1,35
-3,08
Как показывает таблица 2.7 в период 2016-2018 гг. у ООО «ЮКМП» эффект
финансового левериджа снижается с 9,17 в 2016 году до – 3,08 в 2018 году.
Отрицательное значение дифференциала в прирост коэффициента финансового
левериджа приводит к еще большему темпу снижения коэффициента
рентабельности собственного капитала и связан с наличием на конец 2018 года
убытка.