43
активы, всего:
9
3
2
1
Запасы и НДС
1260
9
39,66
698
2,04
7146
17,26
56,67
1023,78
Дебиторская
задолженност
ь
7565
23,80
2282
5
66,60
2299
3
55,55
303,9
4
100,74
Краткосрочны
е
финансовые
вложения
1117
7
35,15
1074
6
31,35
1081
1
26,12
96,73
100,60
Денежные
средства и их
эквиваленты
438
1,39
4
0,01
442
1,07
100,9
1
11050,0
0
Примечание – составлено автором на основе источника
Согласно результатам анализа динамики и структуры оборотных активов
ТОО «Техносистема Алматы», было выявлено, что:
-темпы изменения запасов и дебиторской задолженности, позволяют
сделать вывод о том, что увеличение сумм дебиторской задолженности, более
чем в 3 раза, приводит к значительному снижению запасов на 43,33%, что
является негативной тенденцией, поскольку приводит организацию к
финансовым трудностям и такому положению, при котором продолжение
деятельности возможно, только лишь благодаря повышению сумм по статье
«Кредиторская задолженность», что также имеет свои последствия и является
отрицательным;
- по остальным двум пунктам таблицы, наблюдается достаточно неплохое
положение, а именно происходит снижение краткосрочных финансовых
вложений и незначительное увеличение денежных средств, а также наблюдаются
в принципе, незначительные суммы по статье «Денежные средства и денежные
эквиваленты», что является в целом положительной тенденцией.
Таблица 7
Показатели эффективности использования оборотных активов ТОО
«Техносистема Алматы» за 2017 - 2019 гг.
33
Показатели
Годы
Отклонение
(+,-)
2017
2018
2019
2019г.
От 2017г.
2019г.
От
2018г
33
Там же.
44
1
2
3
4
5
6
Выручка от продаж, тыс. тен.
50907
46839
53996
3089
7157
Прибыль от продаж, тыс. тен.
171
-7542
20055
19874
27587
Средняя величина активов,
тыс.тен.
36500
41152
49219
12719
8067
Средние оборотные активы,
тыс. тен.
31066
33031
37832
6766
11567
Средние запасы, тыс.тен.
7727
6653
3922
-3805
-2731
Средняя дебиторская
задолженность, тыс.тен.
6529
15195
22909
16380
7714
Средняя кредиторская
задолженность, тыс. тен.
27579
31084
29412
1840
-1672
Коэффициент
оборачиваемости
Активов
1,4
1,1
1,1
-0,3
0
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
активов
1,6
1,4
1,4
-0,2
0
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
6,6
7,0
13,8
7,2
6,8
Примечание – составлено автором на основе источника
В данной таблице наиболее интересными показателями являются пункты
о периоде оборачиваемости различных оборотных активов, а также последние
три пункта, которые позволяют оценить деловую активность организации. По
показателям периода оборачиваемости, наблюдается не очень положительная
картина, поскольку период оборачиваемости оборотных активов в динамике
увеличивается, вместе с ним увеличивается период оборачиваемости
дебиторской задолженности, не связанный с изменением количества
реализованных объектов, а также, негативное влияние на финансовую
устойчивость организации оказывает длительный период оборачиваемости
кредиторской задолженности. Таким образом, оценить период оборачиваемости
оборотных активов положительно, не представляется возможным.
Далее необходимо рассмотреть длительность таких важнейших
показателей деятельности ТОО «Техносистема Алматы» как операционных и
финансовый циклы, которые рассчитываются следующим образом:
45
Операционный цикл = Оборачиваемость запасов + Оборачиваемость
дебиторской задолженности - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в
днях) (1);
Финансовый цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской
задолженности (2)
В норме, данные показатели должны быть не очень высокими, что будет
являться свидетельством успешного функционирования организации и
достаточно высокой деловой активности. В ТОО «Техносистема Алматы»
длительность операционного цикла в динамике увеличивается, что является
негативной тенденцией, поскольку в таком случае деловая активность
организации ухудшается, так как замедляется оборачиваемость оборотного
капитала, и у предприятия возникает повышенная потребность в денежных
средствах и как следствие финансовые затруднения. Данная динамика является
обоснованием достаточно высоких сумм по статье «Кредиторская
задолженность» и таким длительным периодом ее оборота.
Длительность финансового цикла в ТОО «Техносистема Алматы»
определить в динамике достаточно трудно, все из-за той же длительности
периода оборота дебиторской задолженности, но все же, несмотря на это, в
динамике данный показатель меняется также в худшую сторону, что говорит о
постепенном снижении деловой активности организации и ухудшении ее
финансовой устойчивости.
Несмотря на ситуацию, которая наблюдается в периоде оборачиваемости
оборотных активов, их рентабельность в динамике изменяется почти наполовину
(47,9%) в сторону улучшения, что, соответственно, является положительным
результатом. Чтобы полученный результат изменялся только в лучшую сторону,
организации в ближайшее время необходимо устранить проблемы, выявленные
по результатам анализа.
Таблица 8
Чистые текущие активы и пассивы в ТОО «Техносистема Алматы»
46
на конец 2017 - 2019 гг., тыс.тен.
34
Чистые
текущие
активы
На конец года
Чистые
текущие
пассивы
На конец года
2017
2018
2019
2017
2018
2019
Запасы
12609
698
7146
Кредиторская
задолженность
28587
33582
25242
Дебиторская
задолженность
7565
22825
22993
Итого
20194
23523
30139
Итого
28587
33582
25242
Примечание – составлено автором на основе источника
Для того чтобы произвести расчеты по обоснованию оптимального
размера оборотных средств ТОО «Техносистема Алматы» необходимо выделить
из состава активов и пассивов чистые текущие активы и пассивы, к которым в
данной организации относятся запасы, дебиторская и кредиторская
задолженность.
Рассмотренная структура имеет важность тем, что благодаря отделению
чистых пассивов и чистых активов из состава пассивов и активов представляется
возможным вычислить уровень потребности ТОО «Техносистема Алматы» для
ее текущего финансирования или определить недостаток необходимых средств.
Такая возможность появляется по той простой причине, что чистые
пассивы указывают на те текущие активы, финансирование которых может
осуществляться с помощью спонтанных источников, которые возникают в
период деятельности компании, а чистые активы отражают требуемый уровень
потребности в финансовых средствах для продолжения текущей деятельности.
Получается, что общую потребность в оборотном капитале нужно уменьшить на
сумму чистых активов и пассивов.
Следовательно, разница между чистыми текущими активами и чистыми
текущими пассивами показывает непокрытый источниками, которые
сформированы в процессе хоздеятельности, объем реальной потребности в
финансовом обеспечении.
Текущая финансовая потребность (ТФП) = Запасы + Дебиторская
34
Там же.
47
задолженность - Кредиторская задолженность (3):
2017: 12609 + 7565 - 28587 = - 8413;
2018: 698 + 22825 - 33582 = - 10059;
2019:7146 + 22993 - 25242 = 4897.
В результате, в этой организации в 2017 и 2018 годах произошел
непокрытый источниками финансового обеспечения объем текущей
потребности в субсидировании в сумме 8413 тыс. тен. и 10059 тыс. тен.
соответственно. В 2019 году, ТПФ является положительной, но поскольку это
вызвано в основном увеличением дебиторской задолженности и снижением
кредиторской, при одновременном увеличении периода оборота дебиторской
задолженности, то данное изменение является отчасти мнимым. Такой вывод
сделан с учетом уменьшения периода оборота запасов, который, возможно и
оказал влияние на улучшение показателя, но незначительное.
Для осуществления предварительного определения конкурентоспособности
ТОО «Техносистема Алматы» составлена блок-схема, посредством которой
возможно определение этапов сравнительного анализа конкурентной способности
организации.
1 Этап первый. Здесь производится выбор количественных и качественных
показателей, которые характеризуют ТОО «Техносистема Алматы» в зависимости
от варианта и фирм-конкурентов, в результате чего осуществляется построение
таблицы.
2 Этап второй. Из представленных в Таблица 9 мы видим, что ТОО
«Техносистема Алматы» находится на 3-ем месте среди конкурентов, поскольку
почти все показатели конкурентоспособности данного предприятия находятся
посреди шкалы оценивания всего комплекса показателей.
Таблица 9
Сравнительная характеристика конкурентов компании
«Техносистема Алматы»
35
№
Показатели
«Техно
Конкуренты
35
Там же.
48
п
/
п
система
Алматы
»
«Кузн
ица»
«Эниг
ма
Медиа
Групп
»
Виват
Print
Effect
Velero
1
2
3
4
5
6
7
8
1
Репутационный
уровень
хорошая
известн
ая
компан
ия
удовлет
вори
тельная
хороша
я
известн
ая
компан
ия
удовлетв
ори
тельная
2
Квалификацион
ный уровень
менеджеров
средняя
средня
я
средня
я
средня
я
средня
я
средняя
3
Качество,
уровень
обслуживания
высокое
высоко
е
удовлет
ворите
льная
хороше
е
высоко
е
Удовлетв
орительн
ая
4
Многообразие
ассортимента
услуг и
товаров
4
5
3
4
5
3
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
5
Средние
расходы
времени на
обслуживание
1-ого клиента,
в мин.
57
43
35
41
52
30
6
Активность
Рекламных
кампаний
средняя
высока
я
низкая
низкая
высока
я
низкая
7
Применение
Интернета в
качестве
комплексного
инструмента:
канал сбыта +
реклама
не
применя
ется
примен
яется
активн
ым
образо
м
примен
яется
примен
яется
примен
яется
активн
о
не
применя
ется
Примечание – составлено автором на основании источника
3 Этап третий. Данный этап предполагает осуществление
трансформации показателей, которые выражены в разных единицах изменения в
одну балльную оценку.
4 Этап четвертый. В рамках этого этапа проводится сравнительный
анализ ТОО «Техносистема Алматы» и ее конкурентов в целях получения
балльной оценки конкурентной способности организации.
49
Из представленных в таблице данных следует, что количество набранных
баллов ТОО «Техносистема Алматы» (27) превышает сумму баллов «Энигма
МедиаГрупп» (25) и «Velero» (24), однако ее результат является более низким в
сравнении с фирмой «Кузница», которая набрала 33 балла и «Print Effect» (32
балла), в то время как с фирмой «Виват» она занята одинаковые позиции.
Следовательно, формирование конкурентного профиля ТОО «Техносистема
Алматы» будет осуществляться относительно фирмы «Кузница», которая имеет
лучшие конкурентные позиции.
5 Этап пятый. Формирование конкурентного профиля.
Проанализировав стратегические группы, определился главный конкурент
для формирования конкурентного профиля предприятия (Таблица 10). Для того,
чтобы оценить ситуацию существует несколько факторов, по которым будут
сопоставляться конкуренты, и нужно установить вес и балльную оценку всех
характеристик.
Таблица 10
Трансформация показателей, которые выражены в разных
единицах изменения в бальную оценку
36
№
п/п
Показатели
Ед.
изм.
Количественная
или
качественная
оценка
Бальная
оценка
1
Репутация
Известная
5
Хорошая
4
Удовлетворительн
ая
3
2
Квалификационный уровень
менеджеров
Высокая
5
Средняя
4
Низкая
3
3
Качество, уровень
обслуживания
Высокое
5
Хорошее
4
Удовлетворительн
ая
3
4
Многообразие ассортимента
услуг и товаров
число
направ
лений
Большое
5
36
Там же.
50
Среднее
4
Маленькое
3
5
Средние расходы времени на
обслуживание 1-ого клиента
мин.
30-40
5
41-50
4
51-60
3
6
Активность рекламных
кампаний
Высокая
5
Средняя
4
Низкая
3
7
Применение Интернета в
качестве
комплексного инструмента:
Применяется
активным образом
5
применяется
4
не применяется
3
Примечание – составлено автором на основании источника
Было определено, что к наиболее слабым сторонам в деятельности
компании «Техносистема Алматы», если сравнивать с ближайшим ее
конкурентом, можно отнести следующие показатели групп приоритетности:
1-ая группа: широкий выбор услуг и товаров;
2-ая группа: активность рекламных кампаний и избегание такой
рекламы как Интернет;
3-я группа: продолжительность клиентского обслуживания;
4-ая группа: нехватка высококвалифицированного персонала и
качества клиентского обслуживания.
Таблица 11
Конкурентный профиль предприятия «Техносистема Алматы» по
отношению к фирме «Кузница»
37
№
п/
п
Показатели
Отклонение
Важнос
ть
Ит
ог
Степень
приорит
ета
ости
-2
2
1
Репутация
Х
10
-
10
3
2
Квалификационный
уровень
менеджеров
Х
10
0
4
3
Качество, уровень
обслуживания
Х
12
0
4
37
Там же.
51
4
Многообразие
ассортимента услуг и
товаров
Х
30
-
30
1
5
Средние расходы
времени на
обслуживание 1-ого
клиента
Х
7
- 7
3
6
Активность рекламных
кампаний
Х
20
-
20
2
7
Применение Интернета в
качестве
комплексного
инструмента: канал
сбыта + средство
рекламы
Х
11
-
22
2
Ит
ог
:
10
0
- 89
Примечание – составлено автором на основании источника
Учитывая активное и стабильное развитие компании «Техносистема
Алматы», ее положение и перспективы зависят от влияния множества внешних
и внутренних факторов.
Таблица 12
Оценка угроз и возможностей фирмы «Техносистема Алматы»
38
SWOT - анализ
Возможност
и
Риски
Итого:
Внедрение на внешние
рынки
Увеличение доли рынка
Создание новых услуг
Наличие конкурентов
Высокие процентные
тарифы
Изменение потребностей
клиентов
1
2
3
4
5
6
7
8
Сильные
стороны
Грамотная управленческий
штат
+ 5
+
4
+
5
0
+ 3
0
+
21
+
86
+
3
Присутствие торговых
представителей;
+ 5
+
5
0
+ 3
+ 1
+ 4
+
19
38
Там же.
52
Высокий
квалификационный
уровень торговых
представителей
+ 4
+
5
0
+ 3
+ 1
+ 4
+
17
эффективная
распределительная сеть
+ 3
+
4
+
4
+ 5
+ 1
+ 5
+
22
рационально
оборудованные офисы
+ 1
+
2
+
2
0
0
+ 2
+ 7
Сла
бые
стор
оны
слишком много новых
работников
- 4
- 5
- 5
- 4
- 2
0
- 20
- 83
потребность в обучение
кадров
- 4
- 5
- 5
- 2
- 4
- 3
- 25
Зависимость от
поставщиков
- 4
- 4
- 3
0
- 3
0
- 14
ограниченный уровень
охвата внешнего рынка
- 5
- 4
- 5
- 4
- 1
- 2
- 24
Итого:
+ 1
+
2
- 7
+ 1
- 4
+
10
+ 6
- 4
+ 7
+ 3
Примечание – составлено автором на основании источника
Факторы внутреннего характера:
1. Сильные:
грамотная управленческий штат;
присутствие торговых представителей;
высокий квалификационный уровень торговых представителей;
эффективная распределительная сеть;
рационально оборудованные офисы;
2. Слабые:
слишком много новых работников;
потребность в обучение кадров;
потребность заполнения вакансий менеджера по продажам;
ограниченный уровень охвата внешнего рынка;
Факторы внешнего характера:
возможности: внедрение на внешние рынки, создание новых услуг.
риски: наличие конкуренции, высокие процентные тарифы, недостаток
квалифицированных специалистов.