54
Но при этом снижается сумма переоценки основных средств на 31,6% или
на 21,0 млрд.руб.
В составе собственных средств преобладает нераспределенная прибыль
прошлых лет, удельный вес которой сократился с 76,90% до 68,79%, т.е. на 8,11
процентного пункта. При этом увеличился удельный вес неиспользованной
прибыли отчетного года с 9,38% до 17,61%, т.е. на 8,23 процентного пункта.
На основании отчета о финансовых результатах (Приложение 2)
проанализируем доходы и расходы банка (табл.9).
Таблица 9
Динамика и структура финансовых результатов деятельности ПАО
«Сбербанк» за 2015 -2016гг.
Наименование
статьи
2015г.
2016г.
Изменение
Темп
роста,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Процентные дохо-
ды, всего, в том
числе:
1990,8
100,0 2079,8 100,0
89,0 0,0 104,5
От размещения
средств в кредит-
ных организациях
45,3 2,3 64,4 3,1 19,1 0,8 142,2
От ссуд, предостав-
ленных клиентам,
не являющимся
кредитными
организациями
1815,1
91,2 1867,1 89,8 52,0 -1,4 102,9
От вложений в цен-
ные бумаги
130,4 6,6 148,2 7,1 17,8 0,6 113,7
Процентные расхо-
ды, всего, в том
числе:
1132,4
56,9 878,2 42,2 -254,2
-14,7 77,6
По привлеченным
средствам кредит-
ных организаций
246,6 12,4 64,3 3,1 -182,3
-9,3 26,1
По привлеченным
средствам клиен-
тов, не являющим-
ся кредитными
организациями
831,1 41,7 759,4 36,5 -71,7 -5,2 91,4
По выпущенным
долговым обяза-
тельствам
54,8 2,8 54,5 2,6 -0,3 -0,1 99,5
Чистые процентные
доходы (отрица-
тельная процент-
ная маржа)
858,4 43,1 1 201,6
57,8 343,2 14,7 140,0
55
Наименование
статьи
2015г.
2016г.
Изменение
Темп
роста,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Изменение резерва
на возможные по-
тери по ссудам,
ссудной и прирав-
ненной к ней за-
долженности, сред-
ствам, размещен-
ным на корреспон-
дентских счетах, а
также начислен-
ным процентным
доходам, всего, в
том числе:
-258,9
-13,0 -87,9 -4,2 171,0 8,8 34,0
Изменение резерва
на возможные по-
тери по начислен-
ным процентным
доходам
-6,0 -0,3 -6,2 -0,3 -0,2 0,0 103,3
Чистые процентные
доходы после соз-
дания резерва на
возможные потери
599,6 30,1 1 113,7
53,5 514,1 23,4 185,7
Чистые доходы от
операций с финан-
совыми активами
оцениваемыми по
справедливой стои-
мости через при-
быль или убыток
-14,1 -0,7 -74,3 -3,6 -60,2 -2,9 527,0
Чистые доходы от
операций с финан-
совыми обязатель-
ствами, оценивае-
мыми по справед-
ливой стоимости
через прибыль или
убыток
3,4 0,2 0,0 0,0 -3,4 -0,2 0,0
Чистые доходы от
операций с ценны-
ми бумагами, име-
ющимися в нали-
чии для продажи
-1,7 -0,1 2,6 0,1 4,3 0,2 -152,9
Чистые доходы от
операций с ценны-
ми бумагами, удер-
живаемыми до
погашения
0,0 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0 -
Чистые доходы от
операций с иност-
ранной валютой
100,4 5,0 29,5 1,4 -70,9 -3,6 29,4
56
Наименование
статьи
2015г.
2016г.
Изменение
Темп
роста,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес, %
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
млрд.
руб.
Уд.
вес,
%
Чистые доходы от
переоценки ино-
странной валюты
-6,1 -0,3 18,8 0,9 24,9 1,2 -308,2
Чистые доходы от
операций с драго-
ценными метал-
лами
0,2 0,0 2,2 0,1 2,0 0,1 1100,0
Доходы от участия
в капитале других
юридических лиц
2,8 0,1 8,7 0,4 5,9 0,3 310,7
Комиссионные
доходы
297,7 15,0 360,6 17,3 62,9 2,4 121,1
Комиссионные
расходы
31,8 1,6 43,7 2,1 11,9 0,5 137,4
Изменение резерва
на возможные по-
тери по ценным бу-
магам, имеющимся
в наличии для
продажи
1,5 0,1 0,0 0,0 -1,5 -0,1 0,0
Изменение резерва
на возможные по-
тери по ценным бу-
магам, удерживае-
мым до погашения
-5,2 -0,3 2,2 0,1 7,4 0,4 -42,3
Изменение резерва
по прочим потерям
-31,9 -1,6 -42,0 -2,0 -10,1 -0,4 131,7
Прочие операцион-
ные доходы
46,0 2,3 34,0 1,6 -12,0 -0,7 73,9
Чистые доходы
(расходы)
957,7 48,1 1412,6 67,9 454,9 19,8 147,5
Операционные
расходы
650,8 32,7 764,7 36,8 113,9 4,1 117,5
Прибыль (убыток)
до налогообло-
жения
306,9 15,4 647,9 31,2 341,0 15,7 211,1
Финансовый ре-
зультат за отчет-
ный период
355,2 17,8 563,7 27,1 208,5 9,3 158,7
Таким образом, процентные доходы ПАО «Сбербанк» выросли на 89,0
млрд. руб. или на 4,5%, в том числе от размещения средств в кредитных
организациях – на 45,2% или на 19,1 млрд. руб., от ссуд, предоставленных
клиентам, не являющимся кредитными организациями, - на 52,0 млрд.руб. или
на 2,9%, от вложений в ценные бумаги - на 17,8 млрд. руб. или на 13,7%.
57
При этом процентные расходы ПАО «Сбербанк» сократились на 254,2
млрд. руб. или на 22,4%, в том числе по привлеченным средствам кредитных
организаций – на 73,9% или на 182,3 млрд. руб., по выпущенным долговым
обязательствам - на 0,3 млрд.руб. или на 0,5%.
Комиссионные доходы увеличились на 62,9 млрд.руб. или на 21,1%, а
комиссионные расходы растут более высокими темпами – на 37,4% или на 11,9
млрд.руб. Прочие операционные доходы сократились на 26,1% или на 12,0
млрд.руб. В результате чистые доходы выросли на 47,5% или на 454,9 млрд.руб.
В результате прибыль до налогообложения увеличилась на 341,0 млрд.
руб. или на 111,1%, а финансовый результат за отчетный период – на 58,7% или
на 208,5 млрд.руб.
Рассчитаем показатели эффективности деятельности ПАО «Сбербанк».
Результаты расчетов представим в табл. 10.
Таблица 10
Показатели эффективности ПАО «Сбербанк», %
Наименование
показателя
Формула для расчета
2015г.
2016
Абсолютно
е
изменение,
п.п.
Рентабельность
капитала
Чистая прибыль /
Капитал * 100% 16,48 21,86 5,38
Рентабельность
активов
Чистая прибыль /
Активы * 100% 1,60 2,54 0,94
Чистая
процентная
маржа
Чистый процентный
доход / Процентные
активы*100% 4,78 6,46 1,68
В качестве ключевых показателей эффективности выделены показатели
рентабельности капитала, активов и чистой процентной маржи.
В 2016 г. прибыль значительно выросла, активы снизились, а собственный
капитал вырос, но меньшими темпами, нежели прибыль. Это привело к росту
показателей рентабельности активов и капитала и, следовательно, к росту
эффективности работы банка в 2016 г.
Для показателя чистой процентной маржи характерно снижение по итогам
2015 г. с 5,1 до 4,3%, что было вызвано снижением чистого процентного дохода.
В следующем году при снижении активов, приносящих процентный доход,
58
чистый процентный доход вырос, что привело к росту процентной маржа до
6,46%.
Итак, ПАО «Сбербанк» является крупнейшим российским банком,
системно значимой кредитной организацией, имеющий самую крупную сеть
банковских офисов продаж на территории России.
ПАО «Сбербанк» является универсальным коммерческим банком, то есть
развивает свой бизнес во всех сегментах финансового рынка, по различным
направлениям – розничный, корпоративный, инвестиционный, лизинговый
бизнес и другие.
В 2016 г. ПАО «Сбербанк» под влиянием кризисных явлений уменьшил
объёмы своей деятельности, что выразилось в снижении его активов (в том
числе, ссудной задолженности, портфеля ценных бумаг), привлеченных средств
клиентов. При этом ПАО «Сбербанк» удалось обеспечить устойчивый приток
вкладов физических лиц и положительную динамику собственных средств
(капитала).
Положительной характеристикой управления собственным капиталом
стал рост доли основного капитала в его общем объеме, что свидетельствуют о
повышении эффективности в управлении ресурсами.
Также положительной тенденцией стало снижение объемов просроченной
задолженности (в том числе, неработающих кредитов) а также снижение её
влияния на кредитный портфель, что выступает фактором снижения кредитного
риска. ПАО «Сбербанк» снизил динамику резервов на возможные потери, что
способствовало росту его доходов в 2016 г.
Собственных средств (капитала) Банка было достаточно для покрытия
ключевых банковских рисков – кредитного, рыночного и операционного. Банк
не испытывал проблем с ликвидностью и увеличил запасы мгновенной, текущей
и долгосрочной ликвидности по итогам 2015-2016 гг.
Банком строго выполнялись все обязательные нормативы – достаточности,
капитала, ликвидности, кредитных рисков и другие.
Деятельность ПАО «Сбербанк» на протяжении всего анализируемого
59
периода была прибыльной и рентабельной. В 2016 г. чистая прибыль банка
выросла более чем в 2 раза, выросли показатели рентабельности активов и
капитала. Положительным фактором выступает рост чистой процентной маржи
в 2016 г.
Таким образом, в целом можно дать высокую оценку финансового
состояния ПАО «Сбербанк», так как он является ликвидной, финансово
устойчивой, прибыльной, рентабельной кредитной организацией.
2.2. Анализ внешней и внутренней среды ПАО «Сбербанк»
Свою деятельность ПАО «Сбербанк» осуществляет под влиянием
сложившейся в России и мире в целом экономических, политических и
социальных факторов, а также учитывая развитие информационных технологий
в банковской сфере. На первом этапе для выявления влияния факторов внешней
и внутренней среды, влияющих на деятельность ПАО «Сбербанк» проведем
PEST-анализ.
Экономическая ситуация в России находится в сильной зависимости от
мировых цен на нефть и газ. Так в течение трех кварталов 2016 года российская
экономика сохраняла отрицательные темпы роста на уровне –0,4–0,5 % годовых,
однако уже в четвертом квартале 2016 года динамика ВВП сменилась ростом,
составившим +0,3 % годовых.
В целом в течение 2016г. наблюдалось улучшение макроэкономической
конъюнктуры, что нашло отражение как в существенном росте мировых цен на
нефть (сорт марки Brent за 12 месяцев подорожал на 52,2 %, до 56,8 долл. США
за баррель на конец 2016 года), так и в усилении интереса иностранных
инвесторов к российским финансовым активам (за 12 месяцев 2016 года объем
вложений инвесторов-нерезидентов в ОФЗ вырос на 41,6 %, до 1,5 трлн руб.; их
доля – более чем на 5 п. п., до 26,9 %).
Экономика Российской Федерации продолжала адаптироваться к
изменившейся среде ощутимо успешнее по сравнению с ожиданиями. По итогам
2016 года экономическая активность снизилась на 0,2 % годовых (против
60
снижения на 2,8 % в 2015 году). Структура роста экономики РФ, вклад в годовой
рост ВВП в сопоставимых ценах приведена на рис.5.
Рисунок 5. Структура роста экономики РФ, вклад в годовой рост
ВВП в сопоставимых ценах, %
Бюджетная система остается сбалансированной, промышленное
производство продемонстрировало положительный рост на уровне 1,3 %
годовых (против снижения на 0,8 % в 2015 году).
Вероятно, можно также говорить о некоторых признаках улучшения
ожиданий со стороны экономических субъектов, однако полноценное
восстановление экономического роста пока констатировать преждевременно.
Главная причина – продолжающий сокращаться потребительский спрос, низкая
инвестиционная активность и замедляющийся рост чистого экспорта.
Сокращение потребительского спроса, которое составило 4,5 %,
определялось как внутренними, так и внешними факторами, в частности
накопленным эффектом от масштабной девальвации рубля в 2015 году (в 2015
году девальвация российского рубля к доллару США в среднем за период
составила 58,9 %; в 2016 году средний темп замедлился до 9,0 %, при том что в
целом по итогам 2016 года рубль укрепился на 16,8 %), умеренным
61
восстановлением кредитования физических лиц и отрицательной динамикой
реальных располагаемых доходов населения.
В 2016 году спад инвестиционной активности продолжился, что стало
следствием сохранения относительно высокой неопределенности, ограничения
возможностей у ряда заемщиков для эффективного среднесрочного
планирования, а также привлечения заемных средств на рынках капитала.
Сокращение инвестиций в основной капитал в 2016 году составило 0,9 % против
снижения на 10,1 % в 2015 году.
Вследствие ревальвации рубля и появления признаков восстановления
экономической активности объем импорта снижался медленнее, чем объем
экспорта. Чистый экспорт хотя и внес положительный вклад в годовые темпы
роста выпуска, но его прирост и удельный вес стали ощутимо ниже по сравнению
с 2015 годом.
Несмотря на сохранение отрицательной динамики макроэкономических
показателей, нельзя не отметить замедление темпов их сокращения, что при
условии сохранения сформировавшихся трендов и отсутствия новых внешних
шоков в краткосрочном периоде может стать предпосылкой положительного
роста, темп и характер которого будут определяться сложной совокупностью
внутренних и внешних факторов. Так, согласно официальному прогнозу, в 2017
году ожидается рост ВВП на уровне 0,6 % при среднегодовой цене на нефть
марки Urals в 40 долл. США за баррель.
По итогам 2016 года инфляция составила 5,4 % (против 12,9 % на конец
2015 года). Значимое влияние на замедление инфляции в 2016 году оказали
укрепление рубля, снижение потребительской активности, а также умеренно
жесткая денежно-кредитная политика, реализуемая российским регулятором.
Банк России преимущественно во второй половине 2016 года
предпринимал меры по абсорбированию рублевой ликвидности, для этих целей
расширив применяемый спектр соответствующих инструментов, а также
изменив инструментарий предоставления рефинансирования, что в итоге нашло
отражение в динамике и структуре первичного денежного предложения.
62
Позитивное влияние оказал и хороший урожай зерновых и плодоовощной
продукции, что во многом определило нулевой месячный темп инфляции в
августе (впервые с сентября 2011 года).
Рисунок 6. Структура роста инфляции к соответствующему периоду
прошлого года, %
В 2017 году перечисленные факторы продолжат оказывать влияние на
инфляционные процессы, что при прочих равных условиях может позволить
инфляции заметно приблизиться к официальному целевому ориентиру – 4,0 %.
Снижение уровня инфляции отразилось на социальной ситуации в РФ.
Уровень безработицы по итогам 2016 года умеренно снизился, составив 5,3 % на
конец периода (5,6 % на конец 2015 года, рис.7).
Рисунок 7. Динамика уровня безработицы (на конец периода),
реальный рост заработной платы к соответствующему периоду, %
С одной стороны, можно говорить об адаптации российского рынка труда
к ухудшившейся макроэкономической конъюнктуре не путем сокращения
персонала, а посредством ограничения роста зарплат и увеличения неполной
занятости. С другой – допустимо предположить, что спрос на рабочую силу
63
увеличился в конце года в контексте признаков оживления роста
промышленного сектора. Таким образом, воздействие факторов внешней среды
способствует развитию всей банковской отрасли, и ПАО «Сбербанк» в
частности. Результаты выявления влияния факторов внешней среды на
деятельность ПАО «Сбербанк» в результате PEST-анализа приведены в табл.11.
Таблица 11
PEST-анализ факторов среды косвенного воздействия на ПАО
«Сбербанк»
Факторы среды
Оценки
влияния на
организацию
направленности
влияния
интег-
ральная
Политические (Р)
Политическая ситуация
1
-1
-1
Изменение
законодательства
1
-1
-1
Государственное влияние
на отрасль
3
+1
+3
Уровень развития
правового регулирования
экономики,
2
+1
+2
Налоговая политика
2
+1
+2
Экономика (Е)
Общая характеристика
экономической ситуации
1
+1
1
Курс национальной валюты
1
-1
-1
Уровень инфляции
1
-1
-1
Инвестиционный климат в
отрасли
2
+1
2
Социум ( S )
Демографические
изменения
1
+1
1
Уровень безработицы
1
-1
-1
Отношение к труду и
отдыху
1
-1
-1
Социальная мобильность
населения
2
+1
2
Активность потребителей
2
+1
2
Технология ( Т )
Развитие производственных
технологий
2
+1
2
Развитие Интернета и
прочих каналов связи
2
+1
2
Уровень автоматизации
производства
2
+1
2
Новые продукты
2
+1
2
Итого
5