46
сравнению с 2017 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на
24,09%, при этом в 2019 г. по сравнению с 2018 г. значение данного показателя
выросло всего лишь на 6,6%.
Таблица 4.
Анализ эффективности использования основных средств
Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
31208
5
41623
15,4
2 Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
20737
25733
4996
24,09
27432
1699
6,6
3 Среднесписочная численность
ППП, чел.
115
122
7
6,08
120
-2
-1,6
4 Фондовооружённость,
тыс.руб./чел.
180,3
210,9
30,6
16,97
228,6
17,7
8,37
5 Фондоотдача, руб/руб
12,17
10,51
-1,66
-
13,63
11,37
0,86
8,24
6 Фондоемкость, руб/руб
0,082
0,095
0,013
15,79
0,088
-0,007
-1,6
7 Балансовая прибыль, тыс.руб.
9609
19429
9820
102,2
20972
1543
7,94
8 Фондоотдача по финансовому
результату, руб/руб
0,46
0,75
0,29
62,94
0,76
0,01
1,25
Динамика балансовой прибыли предприятия в целом является
положительной: с 2017 по 2019 год ее значение увеличилось с 9609 тыс. руб. до
20972 тыс. руб. – при значительном ее увеличении (на 102,19%) к 2018 г., в
2019 г. по сравнению с 2018 г. рост составил 1,94%.
Подобная динамика отражается в изменении показателя фондоотдачи по
финансовому результату - при значительном увеличении значения показателя в
2018 г. по сравнению с 2017 г. – на 62,94%, в 2019 г. по сравнению с 2018 г.
значение данного показателя выросло всего лишь 1,25%.
Аналогичная картина наблюдается в отношении выручки от реализации
продукции – в 2018 г. прирост объема выпуска к 2017 г. (на 7,16%) и
последующее увеличение данного показателя в 2019 г. (на 15,39%), в целом за
рассматриваемый период объем выпуска продукции увеличился – с 252373 тыс.
руб. до 312085 тыс. руб.
Анализируя уровень фондоотдачи и фондоемкости, отметим, что в 2018
году величина фондоотдачи снизилась по сравнению с 2017 г. на 13,63%, при
47
этом уровень фондоемкости увеличился на 15,79%, в 2019 г. по сравнению с
2018 г. показатель фондоотдачи имеет тенденцию к увеличению на 8,24%, а
фондоемкости к снижению на 1,6%. Снижение фондоотдачи обеспечивает
дополнительный выпуск продукции с соответствующим наращиванием
производственного потенциала.
Положительной тенденцией мы можем считать выявленное в ходе
анализа увеличение фондовооруженности на предприятии. Так с 2017 по 2019
год фондовооруженность увеличилась на 48,27 тыс. руб./чел. Данный эффект
был вызван поступательным приростом как численности производственного
персонала (на 5 человек), так и стоимости основных средств к 2019 году.
В целом можно сделать вывод, что в период с 2017 по 2019 гг., основные
фонды Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
использовались эффективно, увеличивая как стоимость основных средств по
годам, так и показатели эффективности.
Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия
позволит в определенной степени охарактеризовать финансовое положение
предприятия. Представим расчеты по данному виду анализа в таблице 5.
Таблица 5.
Анализ показателей использования оборотных средств
Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
312085
41623
15,39
2 Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
48358
46073
-2285
-4,72
49925
3852
8,36
3 Коэффициент
оборачиваемости, раз
5,21
5,87
0,66
12,48
6,25
0,38
6,48
4 Коэффициент закрепления,
раз
0,19
0,17
-0,02
-11,1
0,16
-0,01
-6,09
5 Длительность оборота, дни
68,98
61,32
-7,66
-11,1
57,6
-3,72
-6,09
С 2017 по 2019 год среднегодовая стоимость оборотных средств
предприятия возросла – с 48358 тыс. руб. в 2017 г. до 49925 тыс. руб. к 2019 г.
соответственно.
48
Однако в 2018 г. имело место снижение оборотных средств предприятия
на 2285 тыс. руб. или на 4,72% по сравнению с 2017 г. В целом тенденция к
росту оборотных активов является позитивной, так как характеризует
рассматриваемое предприятие как способное своевременно расплачиваться по
своим текущим обязательствам.
За счет увеличения объемов производства с 2017 по 2019 год значение
коэффициента оборачиваемости не только не снизилось, но и значительно
увеличилось (почти на 20%). Коэффициент закрепления, в свою очередь, к 2018
г. снизился на 0,002 по сравнению с уровнем 2017 г., в 2019 г. по сравнению с
2018 г. – на 0,01. В целом это свидетельствует о стабильном уровне деловой
активности предприятия.
Увеличение уровня оборачиваемости отразилось на длительности одного
оборота активов – так с 2017 по 2019 год длительность одного оборота
снизилась почти на 14 дней, что говорит об ускорении оборачиваемости и
повышении эффективности использования оборотных средств предприятия. В
целом все это положительно характеризует использование оборотных средств
предприятием за период 2017 – 2019 гг.
Анализ использования трудовых ресурсов призван отразить
обеспеченность трудовыми ресурсами и эффективность их использования.
Анализ эффективности трудовых ресурсов представлен в таблице 6.
Таблица 6.
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
312085
41623
15,39
2 Среднесписочная численность
ППП, чел.
115
122
7
6,086
120
-2
-1,64
3 Производительность труда ППП,
тыс. руб./чел
2194,5
2216,9
22,4
1,018
2600,7
383,8
17,31
4 Среднемесячная заработная
плата, тыс. руб.
21,5
23,8
2,3
11
26,6
3,6
11,92
49
Анализируя таблицу, можно сказать, что среднесписочная численность
персонала в 2018 г. увеличилась на 7 человек (6,086 %) по сравнению с 2017 г.,
при этом в 2019 г. среднесписочная численность снизилась на 2 человека или на
1,64% по сравнению с 2018 г. Производительность труда, как и ряд
рассмотренных выше показателей, в рассматриваемом периоде характеризуется
непоследовательностью роста – при общем увеличении производительности
труда с 2017 по 2019 год более чем на 400 тыс. руб./чел., в середине данного
периода наблюдается небольшой прирост на 22,4 тыс. руб./чел. или на 1,018%.
Подобная динамика производительности труда связана с резким «скачком»
объема выпуска продукции, произошедшем в 2019 г. и сокращением
численности персонала на 1,64%.
Среднемесячная заработная плата в рассматриваемом периоде также
демонстрирует последовательный рост более чем на 10% ежегодно – с 2017 по
2019 год ее размер увеличился с 21,5 до 26,6 тыс. руб. соответственно.
Данные показатели говорят об эффективном использовании трудовых
ресурсов на предприятии.
Еще одним из важнейших направлений анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия является анализ использования
материальных ресурсов, цель которого состоит в повышении эффективности
производства за счёт рационального использования ресурсов предприятия.
Анализ показателей эффективности использования материальных ресурсов
Ливенского хлебокомбината представлен в таблице 7.
Производство на рассматриваемом предприятии в значительной мере
является материалоемким (материальные затраты в рассматриваемом периоде
составляют около 70% от общей себестоимости продукции, выпускаемой
Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»).
Уровень материальных затрат значительно увеличился (на 17210 тыс.
руб.) в 2019 г. по сравнению с 2017 г. или на 12,57%. Показатель себестоимости
за анализируемый период также заметно увеличился. В 2018 г. по сравнению с
2017 г. данное увеличение составило 3630 тыс. руб., а в 2019 году по сравнению
50
с 2018 годом – 35827 тыс. руб. (или 17%). Это связано с тем, что предприятие
имело незапланированные затраты на производство основной и
дополнительной продукции. Значение показателя материалоотдачи за
последние три года увеличивалось, что говорит об эффективном использовании
материальных ресурсов на предприятии.
Таблица 7.
Анализ показателей эффективности использования
материальных ресурсов Ливенского хлебокомбината - филиала
ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
312085
41623
15,39
2 Себестоимость производимой
продукции, тыс.руб.
206918
210548
3630
1,75
246375
35827
17,01
3 Материальные затраты в
себестоимости товарной
продукции, тыс. руб.
139211
137216
-1995
-1,43
156421
19205
14,0
4 Материалоотдача, руб/руб
1,81
1,97
0,16
8,72
1,99
0,02
1,22
5 Материалоемкость, руб/руб
0,551
0,507
-
0,044
-8,02
0,501
-
0,006
-1,2
6 Доля материальных затрат в
себестоимости товарной
продукции, %
67,27
65,17
-2,1
-3,13
63,48
-1,69
-2,58
В 2017 году на 1 руб. материальных затрат предприятие получало 1,81
руб. готовой продукции, в 2018 – 1,97 руб., в 2019 году – 1,99 руб. Доля
материальных затрат в себестоимости за 2017 – 2019 гг. снижается на 2,1% и
2,58% соответственно и говорит об экономном использовании материальных
ресурсов на предприятии.
Необходимым условием выполнения плана по производству продукции,
снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является
своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого
ассортимента и качества. Рост потребности предприятия в материальных
ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным путем (приобретением или
изготовлением большего количества материалов и энергии) или интенсивным
(более экономным использованием имеющихся запасов). Первый путь ведет к
росту удельных материальных затрат на единицу продукции, хотя
51
себестоимость ее может при этом и снизиться за счет увеличения объема
производства и уменьшения доли постоянных затрат. Второй путь
обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижение
себестоимости единицы продукции. Экономное использование сырья,
материалов и энергии равнозначно увеличению их производства. Для оценки
эффективности использования материальных ресурсов рассчитаем
материалоёмкость, материалоотдачу, удельный вес материальных затрат в
издержках на производство продукции.
Общий анализ себестоимости продукции также имеет большое значение,
так как позволяет определить тенденции изменения затрат производства и
выполнение плана по уровню себестоимости. Анализ затрат на производство и
себестоимости продукции представлен в таблице 8.
Таблица 8.
Анализ затрат на производство и себестоимости продукции
Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
312085
41623
15,39
2 Себестоимость производимой
продукции, тыс.руб.
206918
210548
3630
1,75
246375
35827
17,01
3 Себестоимость на 1 руб.
выпущенной продукции, руб.
0,819
0,778
-0,041
-
5,32
0,789
0,01
1,4
Рассматривая полученные данные, мы можем наблюдать рост
себестоимости в промежутке с 2017 по 2018 год (увеличилась на 1,75%) и
впоследствии - ее дальнейшее увеличение в 2019 г. (на 17,01% от уровня 2018
г.). Значение себестоимости на 1 рубль выпускаемой продукции в течение трех
лет незначительно колеблется и в целом сохраняет постоянство. Так в 2018 г.
по сравнению с 2017 г. себестоимость на рубль продукции снизилась на 4 коп.,
при этом в 2019 г. по сравнению с 2018 г. рост составил 1 коп.
Себестоимость продукции тесно связана с затратами на производство –
той частью расходов организации, которая связана с производством продукции,
выполнением работ и оказанием услуг. Рассмотрение динамики структуры
52
затрат позволит узнать более полную информацию об изменениях,
происходящих в составе полной себестоимости деятельности, осуществляемой
рассматриваемым предприятием. Динамика структуры затрат на Ливенского
хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб» представлена в таблице 9.
Таблица 9.
Динамика структуры затрат Ливенского хлебокомбината -
филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
2019г
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Материальные затраты
139211
58,36
137216
55,51
156421
54,3
Затраты на оплату труда
62761
26,31
68372
27,66
77287
26,83
Отчисления
18896
7,92
20461
8,27
23233
8,06
Амортизация
2861
1,19
3055
1,23
3337
1,16
Прочие
14792
6,22
18085
7,33
27773
9,65
ИТОГО полная себестоимость
238521
100
247189
100
288051
100
На основе полученных данных отметим, что доля материальных затрат к
2019 г. снизилась и составила 54,3%, что говорит об экономии материалов и
рациональном использовании материальных ресурсов на предприятии. При
этом доля затрат на оплату труда имела незначительные колебания – в 2018 г.
рост составил 1,35%, в 2019 г. по сравнению с 2018 г. – снижение на 0,83%.
Аналогичная тенденция наблюдается по элементам затрат таких как отчисления
и амортизация, однако прочие затраты имеют стабильный рост за период 2017 –
2019 гг. – с 6,22 % в 2017 г. до 9,65% в 2019 г., что связано, скорее всего с
увеличением доли процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов,
включаемых в себестоимость.
Проведем анализ формирования прибыли Ливенского хлебокомбината -
филиала ОАО «Орелоблхлеб в таблице 10.
В рассматриваемом периоде значение прибыли от продаж является
положительным и постепенно растет – от 13804 тыс. руб. в 2017 году до 23253
тыс. руб. в 2018 г. и 24045 тыс. руб. в 2019 г. (увеличиваясь на 68,45% и на
3,4% соответственно). Как мы можем заметить, прирост прибыли к 2018 г.
является более значительным, что может быть связано с уже упоминавшимся
«скачком» в производстве.
53
Таблица 10.
Анализ прибыли и рентабельности Ливенского
хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Выручка от реализации
продукции, тыс.руб.
252373
270462
18089
7,16
312085
41623
15,39
2 Себестоимость производимой
продукции, тыс.руб.
206918
210548
3630
1,75
246375
35827
17,01
3 Прибыль от продаж, тыс. руб.
13804
23253
9449
68,45
24045
792
3,4
4 Сальдо операционных доходов и
расходов, тыс. руб.
-2786
-2313
473
-16,97
-2273
40
-1,73
5 Внереализационные доходы, тыс.
руб.
198
459
261
131,81
578
119
25,92
6 Внереализационные расходы,
тыс. руб.
2984
2772
-212
-7,1
2851
79
2,85
7 Балансовая прибыль, тыс.руб.
9609
19429
9820
102,2
20972
1543
7,94
8 Чистая прибыль, тыс. руб.
7492
15219
7727
103,13
16720
1501
9,86
9 Рентабельность реализации
(продаж), %
5,47
8,6
3,13
-
7,7
-0,9
-
10 Рентабельность производства
(затрат), %
6,67
11,04
4,37
-
9,75
-1,29
-
11 Рентабельность капитала, %
32,63
44,20
11,57
-
41,26
-2,94
-
Внереализационные доходы также значительно увеличились к 2018 г. (на
131,81%), однако затем последовал не столь же резкий рост их объема (на
25,92%) границы 2018 г. В отношении внереализационных расходов
наблюдается снижение на 212 тыс. руб. в 2018 г. к 2017 г. и увеличение в 2019
г. на 2,85% к 2018 г.. Увеличение выручки от реализации продукции
отразилось и на прибыли, получаемой предприятием. Так балансовая прибыль,
за первый год увеличившаяся на 9820 тыс. руб. или на 102,2%, в течение
последующего периода имела небольшой рост на 1543 тыс. руб. или на 7,94% к
уровню 2018 г. Аналогичная ситуация наблюдается и по динамике изменения
размера чистой прибыли предприятия, в большей степени определяемой
размером балансовой прибыли.
Рентабельность продаж в течение 2017-2019 гг. является положительной
величиной и демонстрирует рост в 2018 г. на 3,13% к 2017 г. и снижение на
0,9% в 2019 г. к уровню 2018 г., что связано со значительным приростом
продаж (увеличилась на 15,39 % от уровня 2018 г.) при меньшем приросте
54
уровня прибыли от продаж (3,4%).
Анализируя рентабельность производства за исследуемый период, можно
сказать, что ее уровень в 2018 г. по сравнению с 2017 г. вырос почти на 5%, при
этом в 2019 г. к 2018 г. снижение составило 1,29%. Данная ситуация вызвана
увеличением себестоимости производства на 17 % в силу увеличения объема
выпуска продукции.
Аналогичная ситуация наблюдается и в отношении рентабельности
капитала, характеризующейся стремительным ее снижением в 2019 г. на 2,94%
к 2018 г., при этом в 2018 г. данный показатель был равен 44,2%, увеличение к
уровню 2017 г. составило 11,57%. Во всех случаях нестабильность изменения
уровня рентабельности можно объяснить нестабильной динамикой объема
прибыли от продаж предприятия.
В целом по проведенному анализу технико-экономических показателей
деятельности Ливенского хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
ситуацию на предприятии можно оценить как относительно стабильную.
Проведем анализ показателей структуры баланса комбината в таблице 11.
Таблица 11.
Анализ показателей структуры баланса Ливенского
хлебокомбината - филиала ОАО «Орелоблхлеб»
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Капитал предприятия, тыс.
руб.
69531
72206
2675
3,84
77879
5673
7,85
2 Собственный капитал, тыс.
руб.
42305
52601
10296
24,33
58265
5664
10,76
3 Заемный капитал, тыс. руб.
16143
27226
11083
68,6
19614
-7612
-27,96
4 Коэффициент финансовой
автономии (Кф.а)
0,608
0,728
0,12
-
0,748
0,02
-
5 Коэффициент финансовой
зависимости (Кф.з)
0,39
0,27
-0,12
-
0,25
-0,02
-
Как мы можем увидеть из полученных данных, показатель финансовой
независимости преобладает над показателем финансовой зависимости в
течение всего рассматриваемого периода, что наглядно демонстрирует
стабильность предприятия в финансовом плане.
Коэффициент финансовой зависимости с 2017 по 2019 год
55
характеризуется снижением и демонстрирует положительную динамику, с
каждым годом пусть незначительно, но уменьшаясь. Кроме того, значения
данного показателя в течение всех трех лет находятся в пределах нормативных
(0,25-1), поэтому исследуемое предприятие является финансово устойчивым.
В целом финансовое состояние Ливенского хлебокомбината
демонстрирует устойчивость и стабильность в финансовом отношении.
Проведем анализ показателей, характеризующих изменение оборотных
активов предприятия в таблице 12.
Таблица 12.
Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости
Ливенского хлебокомбината
Показатель
2017г
2018г
Отклонение
2019г
Отклонение
абс.
%
абс.
%
1 Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,3
0,6
0,3
-
0,4
-0,2
-
2 Коэффициент текущей
ликвидности
3,3
3,8
0,5
-
2,9
- 0,9
-
3 Коэффициент быстрой
ликвидности
2,5
2,9
0,4
-
2,2
- 0,7
-
4 Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собствен-
ными оборотными средствами
1,8
2,35
0,55
-
2,38
0,03
-
5 Коэффициент обеспеченности
предприятия собственными
оборотными средствами
0,44
0,57
0,13
-
0,60
0,03
-
6 Коэффициент финансовой
устойчивости
0,78
0,83
0,05
-
0,77
-0,06
-
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 г. составил 3,3, в 2018 г.- 3,8, а в
2019 г.– 2,9. Нормальным считается значение коэффициента > 2 – из этого
следует, что в рассматриваемом периоде краткосрочные обязательства
предприятия полностью покрываются ликвидными активами. Даже несмотря на
то, что в 2019 г. происходит снижение значения данного коэффициента на 0,5, он
продолжает оставаться выше нормативного уровня – предприятие в состоянии
стабильно оплачивать текущие счета, уровень финансового риска отсутствует.
Коэффициент быстрой ликвидности в 2017 - 2019 гг. составляет 2,5, 2,9 и
2,2 соответственно. Нормативом данного показателя считается значение от 0,8
до 1. Но, чем выше значение данного показателя, тем лучше