44
капитала данный коэффициент сократился до своего минимального значения
– 0,16. Однако в последующие периоды компания постепенно
восстанавливает свою финансовую устойчивость – в начале сократив уровень
кредиторской задолженности до минимального уровня, а затем начав
уменьшать долю заемных средств. Так в 2018 году коэффициент практически
достиг рекомендуемого значения – 0,58. Коэффициент финансовой
зависимости в свою очередь в 2015 и 2016 гг. увеличивался и достиг своего
максимума в размере 0,84. Таким образом, финансовая зависимость
организации от заемных средств усугубилась. Но к концу 2018 года данный
коэффициент уже составил 0,42. Коэффициент соотношения собственных и
заемных средств к концу 2014 года составлял 4,26. К концу 2016 года он
сократился на 4,05 и составил 0,19. В 2018 г. данный коэффициент также
практически достиг своего рекомендуемого значения – 1,4. Таким образом, в
связи с восстановлением своей финансовой устойчивости, можно говорить о
эффективном развитии компании на протяжении всего исследуемого
периода.
Также, как говорилось ранее, для определения уровня финансовой
устойчивости организации используется оценка обеспеченности организации
собственным оборотным капиталом. На конец 2014 года величина
собственного оборотного капитала составляла1571 тыс. руб., к концу года
данный показатель значительно упал до 778 тыс. руб. Что связано с
приобретением внеоборотных активов компанией в этом году. На
протяжении следующих лет наблюдается только рост СОКа в связи с
увеличением собственного капитала компании – на конец 2018 г. он составил
13054 тыс.руб.
В соответствии с указанными значениями изменялся коэффициент
обеспеченности собственным оборотным капиталом - на конец 2015 году
она имел наименьшее значение – 0,05. Однако к концу 2018 г. смог
достигнуть уровня 0,53. Это позволяет говорить об высоком уровне
финансовой устойчивости организации.
45
К показателям платежеспособности относят коэффициенты
абсолютной, критической и текущей ликвидности (таблица 6). Они
отображают платежеспособность ориентировочно на какой-либо
предстоящий период в соответствии с ликвидностью активов. С помощью
этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства
компании.
Таблица 6
Динамика показателей платежеспособности
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,059
0,021
0,121
0,076
0,002
Коэффициент
критической
ликвидности
0,059
0,021
0,121
0,076
0,002
Коэффициент
текущей
ликвидности
5,178
1,053
1,121
1,277
2,143
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении всего
изучаемого периода гораздо ниже рекомендованного значения. Своего
минимума он достигает в 2018 году – 0,002, в связи с резким сокращением
свободных денежных средств. Наилучшее значение коэффициента
достигалось в 2016г., тогда он составлял 0,121, но даже это значение ниже
нормы. Общая ситуация, представленная за рассматриваемый период,
говорит о том, что у организации недостаточно активов для погашения
наиболее срочных долгов. Т.е. необходимо детальное планирование
поступления и выбытия денежных средств.
В связи с тем, что нет возможности рассмотреть структуру дебиторской
задолженности, определить сумму дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев, нельзя. В таком случае делается
предположение о том, что вся дебиторская задолженность погашается более
чем через 12 месяцев после отчетной даты. Тогда значения коэффициента
критической ликвидности совпадают с значениями коэффициента
абсолютной ликвидности.
46
Коэффициент текущей ликвидности в 2014 г. был максимальным и
составлял 5,178. Это было связано с малой величиной краткосрочных
обязательств. С ростом краткосрочных обязательств сокращался
коэффициент текущей ликвидности. Однако в последние 2 года, в связи с
сокращением величины запасов, а освобождением от части обязательств.
Коэффициент почти достиг оптимального значения – 2,143. Что в целом
говорит о эффективном использовании активов. Однако нужно заострить
внимание, что планирование в части оборота денежных средств компанией
должно быть устроено лучше.
Показатели предпринимательской способности отображают
результативность и эффективность хозяйственной деятельности предприятия
(таблица 7).
Таблица 7
Динамика показателей предпринимательской способности
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Объем
реализации
продукции ,шт
35
112
120
162
215
Темпы роста
объема
реализации, %
-
320
107
135
133
Объем
реализации
продукции ,
тыс. руб.
9507,62
26778,58
36978,41
41167,23
70334,29
Темпы роста
объема
реализации, %
-
282
138
111
171
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
11219
2206
1331
685
13076
Темп роста
прибыли, %
-
20
60
51
1909
Рентабельность
продаж, %
-
8,24
3,60
1,66
18,59
Изменение
рентабельности,
%-е пункты
-
-
-4,64
-1,94
16,93
Затраты на 1
руб. продукции,
руб./руб.
-
0,92
0,96
0,98
0,81
47
Как видно из представленной таблицы, объемы производства в
натуральном выражении, а, следовательно, и реализации (компания
осуществляет производство продукции по заказам) год от года растет – в
данном случае указан объем реализации лебедок, без учета зап.частей. На
протяжении всего изучаемого периода наблюдается только положительной
рост. Так в 2014 г. было реализовано только 35 лебедок, в то время как в 2018
уже 215.Средний темп роста за период составил 157%. Рост заслуживает
положительной оценки, так как говорит о развитие организации, расширении
рынка сбыта. То же самое можно наблюдать и с объемом реализации в
денежном выражении. Стоит отметить, что средний темп роста реализации в
денежном выражении, который составил 170%, превышает темп роста
реализации в натуральном выражении. Что говорит о развитии продукта
компании, повышении его качества. Если говорить об общем объеме
реализации, включая продажу зап.частей, то с 2014 г. он увеличился с 9
507,62 тыс.руб. до 70 334,29 тыс.руб. Средний темп роста при этом составил
165%.
Однако прибыль не имеет столь же ровной динамики. С 2014 г. уровень
прибыли только снижался. Так прибыль сократилась за 4 года с 11 219
тыс.руб. в 2014 г. до 685 тыс.руб. в 2017г. Что было связано с
необходимостью компанией вложения средств в производство –
непосредственное развитие продукта, а также увеличение объема запасов. В
2018 г. значение прибыли составило 13 076 тыс.руб. Таким образом,
несмотря на темп роста в 1909% в 2018г. , средний темп роста за период
составил всего 104%. Однако это уже говорит в целом о положительной
динамике и заслуживает положительной оценки.
Примерно такая же ситуация обстоит с рентабельностью продаж. На
протяжении трех лет она имеет отрицательный прирост и высокий скачок
роста в последний год изучаемого периода. В 2018г. рентабельность
составила 18,59%.
48
На протяжении всего исследуемого периода наблюдается увеличение
затрат на производство. Однако он является обоснованным, так как рост
объема затрат связан напрямую с расширением деятельности предприятия.
По показателю затрат на рубль продукции видно, что в сравнении с началом
изучаемого периода его значение сократилось до 0,81 р./р. в 2016г., что
говорит о эффективном использовании затрачиваемых ресурсов. Однако
можно заметить, что внутри данного периода с 2015 по 2017 гг. наблюдался
спад показателя затрат на 1 рубль продукции. Это обосновывается тем, что
компания в это время активно разрабатывала новую модель продукции, и на
ее изготовление первоначально затрачивалось большее количество ресурсов.
Анализ конкурентоспособности компании позволяет оценить
эффективность развития компании в сравнении с фирмами-конкурентами. А
также можно оценить насколько верным был выбор той или иной
конкурентной стратегии. В данном случае конкурентоспособность будет
оценена с помощью динамического метода [16]. Для анализа потребуются
данные бухгалтерской отчетности компаний-конкурентов.
Основные конкуренты ООО «Бест»:
- ООО «Хорс». Компания занимается производством технологического
оборудования для обустройства нефтегазовых месторождений и
комплектующих к ним, в том числе собственных инновационных разработок;
производят оборудование для обеспечения добычи, в частности для очистки
колонны НКТ от парафина, а так же предоставляют сервисные услуги по
депарафинизации скважин, ремонту и обслуживанию средств автоматизации
процессов добычи и подготовки нефти. Продукция ООО "Хорс"
используется в нефтегазодобывающих регионах России. Среди заказчиков
предприятия Роснефть, Газпром, ЛУКОЙЛ и др.;
- ООО «Стройинвест» - производственно-инжиниринговая и сервисная
компания с опытом работы в нефтяной отрасли около 20 лет. Компания
предоставляет комплексные решения, технологии и оборудование для
механизированной добычи нефти;
49
- ООО «Энергокласс» работает на рынке автомобильной прицепной
техники России и СНГ с 1992 года. В числе постоянных клиентов
«Энергокласса» такие известные в России компании, как ОАО «Газпром»,
«ЛУКойл» и другие. С недавнего времени компания занимается
производством механизмов для очистки НКТ от АСПО. Имея солидную
клиентскую базу, Энергокласс смог достаточно хорошо закрепиться в
сравнительно новой для себя отрасли;
- ООО «Приоритет» разрабатывает и поставляет приборы и
лаборатории для исследования скважин на рынки России и ближнего
зарубежья с 2004 года. К основному производству фирмы относятся
оборудование и приборы для исследования скважин, а также установки
депарафинизации скважин. Помимо этого компания изготавливает изделия
из металла по чертежам, образцам и эскизам заказчика.
Исходные данные для расчетов представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели деятельности ООО «Бест» и его конкурентов
Период
Компания
Показатели деятельности
Выручка
Чистая
прибыль
Оборотны
е активы
Краткоср.
обяз.
2014
Бест
11219
858
1947
376
Стройинвест
779508
6608
410372
311116
Хорс
284104
668
94930
117113
Энергокласс
6107
243
39609
38168
Приоритет
9086
956
3432
1555
2015
Бест
26779
1735
15365
14586
Стройинвест
938078
32493
501850
484579
Хорс
372282
889
124466
153800
Энергокласс
8333
2515
63672
61465
Приоритет
8492
937
2505
1540
2016
Бест
36979
963
30790
27465
Стройинвест
954782
41583
630418
566328
Хорс
460461
1109
154002
190487
Энергокласс
6601
-1971
37455
31219
Приоритет
21844
2908
7205
3324
2017
Бест
41167
454
17258
13517
Стройинвест
992265
14096
717277
564761
Хорс
559348
2676
449307
534597
Энергокласс
5071
555
39226
31986
Приоритет
17271
1713
3389
788
2018
Бест
70334
10235
24476
11422
Стройинвест
1428768
55474
785594
514671
Хорс
904002
5630
472776
578443
Энергокласс
26482
691
23153
14773
Приоритет
31416
3217
14173
8691
50
Проводится оценка и анализ конкурентоспособности ООО «Бест» в
сравнении с выборкой, в состав которой войдут ООО «Хорс», ООО
«Стройинвест», ООО «Энергокласс» и ООО «Приоритет». В этом случае мы
получим оценку конкурентоспособности в сравнении с общеотраслевыми
показателями. Результаты расчетов представлены в таблице 9.
Таблица 9
Динамика показателей конкурентоспособности
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
R
A
1,083
1,069
1,027
1,011
1,170
I
A
1,000
2,387
1,381
1,113
1,709
L
A
2,276
1,026
1,059
1,130
1,464
R
S
1,008
1,029
1,031
1,012
1,028
I
S
1,000
1,230
1,088
1,090
1,519
L
S
1,082
0,994
1,024
1,033
1,077
K
A
2,464
2,620
1,501
1,272
2,927
K
S
1,091
1,257
1,148
1,141
1,682
K
R
1,074
1,040
0,996
0,999
1,138
K
I
1,000
1,940
1,269
1,021
1,125
K
L
2,102
1,033
1,034
1,093
1,359
K
2,258
2,083
1,308
1,115
1,740
В таблице указанны следующие показатели:
- RA – операционная эффективность анализируемого предприятия за
отчетный период;
- IA – индекс изменения выручки анализируемого предприятия за
отчетный период;
- LA – ликвидность анализируемого предприятия на конец отчетного
периода;
- RS – операционная эффективность по выборке за отчетный период;
- IS – индекс изменения выручки по выборке за отчетный период;
- LS – ликвидность по выборке на конец отчетного периода;
- KS – коэффициент эффективности использования ресурсов по
выборке;
- KR – коэффициент операционной эффективности;
- KI – коэффициент стратегического позиционирования;
- KL – коэффициент финансового состояния;
51
- K – уровень конкурентоспособность анализируемого предприятия.
В целом уровень конкурентоспособности компании на 2018 г. составил
1,740, т.е. его можно считать достаточно высоким. Минимум уровня
конкурентоспособности наблюдается в 2017 г.
Проведем факторный анализ конкурентоспособности ООО «Бест». В
первую очередь, произведем декомпозицию показателя
конкурентоспособности по источникам. Результаты расчетов
свидетельствуют о том, что текущий конкурентный статус компании
обусловлен средними показателями операционной эффективности и
стратегического позиционирования (KR = 1,138 и KI = 0,1,125), а также чуть
выше среднего уровнем финансовой устойчивости (KL = 1,359).
Анализ динамики показателей (рисунок 2) показал, что общая высокая
конкурентоспособность предприятия достигалась за счет разных источников
на разных этапах исследуемого периода. В период с 2014 по 2017гг.
наблюдался спад общей конкурентоспособности, но в 2018г., в связи с
ростом всех источников, показатель стал расти.
Рисунок 2 – Динамика конкурентоспособности ООО «Бест» в
разрезе источников
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2014
2015
2016
2017
2018
KR
KI
KL
K
52
Рисунок 3 – Динамика конкурентоспособности ООО «Бест» в
разрезе объектов сопоставления
Анализ динамики показателей (рисунок 3) свидетельствует о том, что
повышение уровня конкурентоспособности, наблюдающееся по результатам
2018 г., связано с резким повышением эффективности использования
ресурсов Бест на фоне менее заметного роста эффективности использования
ресурсов конкурентами.
0
0,5
1
1,5
2
2,5
2014
2015
2016
2017
2018
К
KI
KL
53
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫБОРУ
СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Алгоритм выбора стратеги и развития малого предприятия
В данной главе будет представлен алгоритм определения выбора
стратегии развития.
В настоящее время существует достаточно много подходов
направленных на принятие решения в отношении стратегий развития
предприятий. Однако большинство из них включают только отдельные
аспекты оценки и выбора стратегии развития. Алгоритм выбора стратегии
развития организации, который представлен далее, частично объединяет
разные подходы и методы для возможности получения наиболее
объективной и полной оценки предприятия и формирования его дальнейшего
пути развития.
Состоит данный алгоритм из последовательных шагов, которые можно
представить графически в виде схемы (рисунок 4).
Раскроем каждый из этапов в отдельности.
Анализ внешней среды представляет из себя анализ макpосpеды
предприятия, а также анализ конкуренции в отрасли. Существует достаточно
много факторов внешней среды, влиянию которых может быть подвержено
малое предприятие. Рассмотрение данных факторов с разных ракурсов, в
разных разрезах позволяет более объективно оценить влияние внешней
среды.
Факторы влияния внешней среды можно рассматривать в разрезе
модели пяти сил конкуренции М.Портера. Данная модель дает представление
о существующих и возможных новых конкурентах предприятия, о
предпочтениях потребителей, о давлении со стороны поставщиков и
возможных товаров-заментиелей, которые есть на рынке.