49
Коэффициент повышается с ростом объема реализации при
неизменной величине дебиторской задолженности и уменьшении суммы
дебиторской задолженности при стабильной величине выручки. В
практической деятельности рост объемов производства обусловливает рост
дебиторской задолженности и приводит к увеличению объемов реализации.
Поэтому положительная динамика показателя отражает эффективность
финансовой политики предприятия и стабильность финансовых отношений с
покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.
Обязательное требование создания резерва по сомнительным долгам и
отражение г> бухгалтерском балансе дебиторской задолженности, реальной к
погашению (по мнению менеджеров предприятия), ведет к увеличению
значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что
не будет свидетельствовать о фактическом обороте денежных средств. Это
обстоятельство необходимо учитывать в экономической интерпретации
показателей.
Период погашения дебиторской задолженности (Тдз) является
показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, умноженному на
количество дней периода (отчетного года)
38
:
Тда = 365/Кда.
Значение показателя отражает количество дней, необходимых для
трансформации «замороженных» в дебиторской задолженности денежных
средств после прохождения ими полного операционного и коммерческого
циклов снова в денежную форму. Отрицательная динамика свидетельствует
об эффективной работе менеджеров по управлению как финансовыми
ресурсами, так и дебиторской задолженностью.
Особое внимание в оценке дебиторской задолженности следует
обратить на последний этап — оценку наличия, удельного веса и динамики
просроченной дебиторской задолженности, так как именно эта дебиторская
38
Башкатова Л.И. Новый формат бухгалтерского баланса / Л.И. Башкатова // Бухгалтерский учет. – 2012. –
№1. – с. 44–50.
50
задолженность отражает фактическую величину финансовых потерь по
ожидаемым рискам при реализации финансовой политики в области продаж.
Для оценки сомнительной задолженности следует рассчитать ее долю
(Кдсдз) в общей стоимости дебиторской задолженности по формуле:
К
дсдз
=
Сомнительная дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность
(8)
Положительная динамика данного коэффициента и объема
сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует об ошибках в
финансовой политике в расчетах с покупателями и заказчиками.
Более глубокий анализ дебиторской задолженности предприятия
предполагает анализ в разрезе групп дебиторов (по территориальным и
продуктовым сегментам) и в разрезе каждого отдельного дебитора. Анализ
должен проводиться не только по суммам непогашенной задолженности, но
и подиям просрочки погашения. Главная задача анализа дебиторской
задолженности — оценка возвратности долгов предприятия, поиск и
реализация способов возврата долгов, что предполагает управление
состоянием дебиторской задолженности, включающее: постоянный контроль
за состоянием расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным
долгам; увеличение числа покупателей с целью уменьшения потерь от
неуплаты крупными покупателями; предоставление скидок покупателям при
досрочной оплате.
По результатам проведенного и представленного в первой главе
выпускной квалификационной работы анализа теоретических аспектов
кредитования как источника финансирования деятельности современного
коммерческого предприятия были сделаны следующие выводы.
Одной из важнейших категорий экономической науки является
кредит, который играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, так и
в национальной и мировой экономике.
Экономическое понимание кредита подразумевает существование
экономической категории кредита, рассматриваемой современной
51
экономической наукой как передача настоящих активов (в том числе - денег)
в обмен на будущие активы (в том числе - деньги) на условиях возвратности,
на оговоренный срок и с уплатой процента.
Кредит является частью производственных отношений и одной из
форм экономический связей между участниками процесса расширенного
производства.
Кредит можно получить у организации, имеющей лицензию ЦБ РФ на
данный вид деятельности. Заимодавцем может быть любое физическое и
юридическое лицо.
В кредит можно получить только денежные средства (исключение —
товарный кредит). Предметом договора займа могут быть денежные средства
и вещи.
Кредитный договор заключается в письменной форме. Договор займа
с юридическими лицами оформляется в письменной форме.
Кредитный договор может быть только возмездным. Договор займа
может быть возмездным и безвозмездным.
Кредитный договор консенсуальный, считается заключенным с даты
подписания. Договор займа реальный, считается заключенным с момента его
подписания.
Срок возврата устанавливается кредитным договором. Кредит может
быть возвращен досрочно, если это предусмотрено договором.
Срок возврата займа устанавливается договором займа. Займы могут
быть возвращены досрочно, если заем беспроцентный и иное не
предусмотрено договором.
Ключевое преимущество лизинга от кредита в том, что при
небольших объемах операций сделку можно оформить без залога. Банки в
любом случае потребуют гарантию возврата средств.
Как видно из сказанного выше, кредит, как метод финансирования
инвестиций, имеет свои достоинства и недостатки, важность и значимость
которых может быть разной для каждой сделки и конкретного клиента
52
К основным видам обеспечения возвратности кредита относятся:
залог имущества; уступка требований и прав (цессия); гарантии и
поручительства; страхование.
В процессе оперативной финансовой работы осуществляют
систематический анализ показателей кредиторской задолженности (по
данным квартальной отчетности или Главной книги, а также журналов-
ордеров по расчетам с дебиторами и кредиторами) с учетом рекомендуемых
значений этих показателей.
53
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКОГО
КРЕДИТА КАК ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Организационно – экономическая характеристика
Объектом практического исследования в данной выпускной
квалификационной работе выступает ООО «СпецПроект». Организация
зарегистрирована 25 октября 2010 г. регистратором Межрайонная инспекция
Федеральной налоговой службы № 18 по Республике Татарстан.
Генеральный директор организации – Сундеев Евгений Александрович.
Компания ООО "Спецпроект" находится по юридическому адресу 420095,
республика Татарстан, город Казань, улица Восход, 2а. Основным видом
деятельности является «Деятельность рекламная», зарегистрировано 48
дополнительных видов деятельности. Организации присвоены ИНН
1658121239, ОГРН 1101690059460, ОКПО 68730075. Единственным
учредителем является Юлия Вадимовна Сокунова.
Целью деятельности ООО «СпецПроект» является удовлетворение
потребностей рынка в товарах, работах и услугах, а также извлечение
прибыли.
Главным источником формирования прибыли ООО «СпецПроект»
является основная деятельность предприятия, с целью осуществления
которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой
отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет
производственно-коммерческая деятельность.
На рисунке 2 представлена организационная структура управления
ООО «СпецПроект». В организационную структуру управления входит 70
человек. Тип организационной структуры управления ООО «СпецПроект»
можно представить как линейно-функциональный.
Управленческий персонал ООО «СпецПроект» состоит из работников,
обеспечивающих управление предприятием. Сюда входят руководители
данного предприятия это: генеральный директор, главный инженер,
начальник коммерческого отдела, главный бухгалтер, юрист, начальник
55
задач.
Отсутствие маркетингового отдела и отдела конкурентной разведки в
компании зачастую негативно сказывается на взаимодействии отдела сбыта с
экономическими службами между собой, снижает эффективность и
оперативность работы компании в целом.
ООО «СпецПроект» была основана для реализации
профессиональных строительных материалов строительным организациям,
проектным организациям и компаниям, выполняющим ремонтно-
восстановительные работы.
ООО «СпецПроект» не имеет структурных подразделений.
Директор общества – Балыков С.В. Согласно Уставу организации,
директор ООО «СпецПроект» является единоличным исполнительным
органом общества. Уставный капитал составляет 10000 рублей.
ООО «СпецПроект» применяет общий режим налогообложения и
является плательщиком всех предусмотренных налогов (НДС, налог на
имущество, налог на прибыль и т.д.)
Успешно развивающаяся Компания ООО «СпецПроект» в настоящее
время осуществляет свою деятельность во всех регионах нашей страны.
Спектр работ, выполняемых компанией достаточно широк. Основными
видами деятельности общества являются:
Оптовая торговля строительными материалами и санитарно-
техническим оборудованием;
Производство общестроительных работ;
Производство прочих строительных работ;
Аренда строительных машин и оборудования с оператором;
Деятельность агентов по оптовой торговле лесоматериалами и
строительными материалами.
ООО «СпецПроект» осуществляет торговлю строительными
материалами. Товар отечественных производителей закупается
непосредственно с заводов-изготовителей, минуя посредническое звено, по
56
средствам прямых контрактов с заводами производителями по производству
профессиональных гидроизоляционных материалов.
Кроме оптовой продажи строительных материалов компания
«СпецПроект» оказывает полный спектр профессиональных работ по
гидроизоляции, ремонту, ландшафтному дизайну, проектированию.
Общество имеет в собственности большие складские помещения, для
хранения продукции и офисы с выставочными залами для продажи товаров.
Компания обладает всем необходимым строительно-монтажным
оборудованием, техникой и персоналом для выполнения всего комплекса
работ собственными силами на всех этапах проектирования, ремонта,
гидроизоляции, благоустройства и строительства.
В компании составляется промежуточная и годовая отчетность.
Промежуточная отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах. Составляется промежуточная отчетность только
для нужд внутренних пользователей. Согласно законодательству, в ИФНС
она не представляется.
Годовая бухгалтерская отчетность ООО «СпецПроект» РФ
составляется в объеме и порядке, установленном Федеральным законом от 06
декабря 2011 года № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
Бухгалтерская отчетность ООО «СпецПроект» составляется по
формам, утвержденным Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред.
от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
Представленный в таблице 3 анализ финансового положения и
эффективности деятельности ООО «СпецПроект» выполнен за период с
2013-2015гг. на основе данных бухгалтерского баланса за 3 года.
57
Таблица 5
Анализ основных финансовых результатов деятельности
ООО»СпецПроект»
39
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величин
а, тыс.
руб.
2013г.
2014г.
2015г.
тыс.
руб.
(2015г.
-
2013г.)
± %
((2015г
.-
2013г.)
:
2013г.)
1. Выручка
1988
5234
4752
2764
1,39
3991,33
2. Расходы по обычным
видам деятельности
1233
4850
3591
2358
1,91
3224,67
3. Прибыль (убыток) от
продаж
755
384
1161
406
0,54
766,67
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-310
25
108
418
-1,35
-59,00
5. Прибыль до уплаты
процентов и налогов
445
409
1269
824
1,85
707,67
6. Проценты к уплате
0
114
146
146
-
86,67
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
19
–
–
-19
1,00
6,33
8. Чистая прибыль
(убыток)
426
295
1123
697
1,64
614,67
Справочно:
Совокупный финансовый
результат периода
426
295
1123
697
1,64
614,67
Изменение за период
нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) по данным
бухгалтерского баланса
(изменение стр. 1370)
426
295
1123
-
-
-
Анализируя данные, приведенные в таблице, можно однозначно
сказать о том, что практически все показатели имеют положительную
динамику. Не смотря на то, что выручка в 2015 году немного ниже чем в
2014, но в целом, показатель вырос на 1,39%. Не смотря на высокий уровень
коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о финансовых
результатах ООО «СпецПроект», прибыль от продаж по состоянию на 2015
39
Составлено автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «Мегаполис» (Приложение А, Б)
58
год подросла и составляла 1 161тыс.руб. За расчетный период подросла и
валовая прибыль, практически на 2%.
На рисунке 3 наглядно представлено изменение выручки и прибыли
ООО «СпецПроект» в течение всего расчетного периода.
Негативным моментом можно считать наличие убытков по прочим
доходам и расходам. Средняя величина по ним составила -59тыс.руб., но
наблюдается положительная динамика – за период с конца 2013 года по
конец 2015 года сальдо по прочим доходам и расходам идет стабильный
рост.
Рис. 3. Изменение выручки и чистой прибыли
40
Как видно из рис. 3, чистая прибыль за расчетный период повысилась
на 697 тыс. руб., и на конец 2015 года находится на уровне 1123 тыс. руб.
(темп прироста составил 163,62%).
Прибыль от продаж в расчетном периоде составляет 24,4% от
полученной выручки. Так же, можно наблюдать повышение рентабельности
продаж по сравнению с аналогичным показателем за 2013 год (+17,1%).
40
Составлено автором по данным бухгалтерской отчетности ООО «СпецПроект» (Приложение А, Б)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2013 2014 2015
1988
5234
4752
426
295
1123
Выручка Чистая прибыль (убыток)
59
«Анализ бухгалтерского баланса имеет практическое значение, если он
основан на достоверной информации. Чтобы избежать ее случайных или
намеренных искажений, на предприятии должна работает система
внутреннего контроля»
41
. А для внешнего подтверждения достоверности
баланса используется аудиторская проверка.
Основными составляющими бухгалтерского баланса ООО
«СпецПроект» являются:
1) активы – это ресурсы, контролируемые компанией в результате
событий прошлых лет, от которых компания ожидает экономические выгоды
в будущем;
2) обязательства – это текущая задолженность компании, возникающая
из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку
из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду;
3) капитал – вложения собственников и прибыль, накопленная за все
время деятельности организации, это доля в активах компании, остающаяся
после вычета всех ее обязательств.
При сопоставлении основных качественных групп активов ООО
«СпецПроект» на последний день расчетного периода (31.12.2015г.), их
соотношение можно охарактеризовать примерно равным соотношением
иммобилизованных средств и текущих активов (48,4% и 51,6%
соответственно).
Как видно из таблицы 4, на конец расчетного периода наибольший
удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные
активы (51,65%), что свидетельствует о достаточно мобильной структуре
активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств ООО
«СпецПроект». К тому же, наблюдается положительная тенденция к росту
оборотных активов. По сравнению с 2013 годом они выросли в 5,8 раза.
41
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О бухгалтерском учете" (06 декабря 2013
г.)