47
капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства.
Динамика капитала и резервов, которые представляют собственный
капитал, в период с 2015 года по 2017 года отражала рост. Так в 2016 году
капитал и резервы вырос на 18437 тыс. рублей, а в 2017 году увеличение
составило 10721 тыс. рублей.
Рост капитала и резервов произошел в 2016 году за счет увеличения
объемов нераспределенной прибыли на сумму 18952 тыс. рублей, а переоценка
внеоборотных активов показала снижение их стоимости на 515 тыс. рублей.
Таблица 9
Горизонтальный анализ пассивов организации
ПАССИВ
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
5304
5304
5292
0
-12
Переоценка внеоборотных активов
29643
29128
28920
-515
-208
Резервный капитал
296
296
296
0
0
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
266558
285510
296451
18952
10941
Итого по разделу III
301801
320238
330959
18437
10721
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые
обязательства
2088
1629
3092
-459
1463
Итого по разделу IV
2088
1629
3092
-459
1463
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность
24369
22688
20872
-1681
-1816
Оценочные обязательства
5483
7131
5256
1648
-1875
Прочие обязательства
20100
0
20100
Итого по разделу V
29852
29819
46228
-33
16409
БАЛАНС
333741
351686
380279
17945
28593
В 2017 году рост капитала и резервов был обеспечен увеличением
объемов нераспределенной прибыли на 10941 тыс. рублей, в результате чего
она составила 296451 тыс. рублей. Кроме того, стоит отметить сокращение
уставного капитала на 12 тыс. рублей, а также переоценки внеоборотных
активов на 208 тыс. рублей.
Долгосрочные обязательства организации состоят из отложенных
48
налоговых обязательств, которые в 2016 году сократились на 459 тыс. рублей, а
в 2017 году выросли на 1463 тыс. рублей.
Краткосрочные обязательства в 2016 году сократились на 33 тыс.
рублей, что было обусловлено сокращение кредиторской задолженности на
1681 тыс. рублей, при этом оценочные обязательства выросли на 1648 тыс.
рублей. В 2017 году краткосрочные обязательства выросли на 16409 тыс.
рублей. Такой рост был обусловлен увеличение прочих краткосрочных
обязательств на 20100 тыс. рублей, тогда как кредиторская задолженность
сократилась на 1816 тыс. рублей, а оценочные обязательства сократились на
1875 тыс. рублей.
Рассмотрим структуру пассивов и ее изменения, представленные на
рисунке 7.
Рисунок 7 Динамика структуры источников финансирования
имущества ООО «Монолитстрой»
В 2015 году 90,43% в структуре приходилось на капитал и резервы, а
на краткосрочные обязательства 8,94% и 0,63% на долгосрочные
обязательства.
В 2016 году доля капитала и резервов увеличилась до 91,06%, тогда как
доля краткосрочных обязательств сократилась до 8,48% и доля долгосрочных
обязательств сократилась до 0,46%.
В 2017 году наблюдалось сокращение доли капитала и резервов до
87,03% и рост доли краткосрочных обязательств до 12,16% и увеличение доли
49
долгосрочных обязательств до 0,81%.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в структуре источников
финансирования превалируют собственные средства предприятия, а заемный
капитал имеет небольшую долю. В итоге можно говорить о достаточно
устойчивом финансовом положении предприятия.
Одной из важнейших характеристик предприятия является ее
платежеспособность. Общая платежеспособность предприятия заключается в
определении ликвидности баланса и оценке ликвидности активов предприятия.
В первую очередь оценим ликвидность баланса, которая говорит о
рациональности структуры имущества предприятия в соответствии с
имеющимися источниками финансирования.
Для оценки ликвидности необходимо провести группировку активов и
пассивов бухгалтерского баланса. При этом активы группируются по
ликвидности, а пассивы по сроку погашения. В таблице 10 представлена данная
группировка активов и пассивов баланса.
Таблица 10
Исходные данные для оценки ликвидности бухгалтерского баланса
Актив
2015
год
2016
год
2017
год
Пассив
2015
год
2016
год
2017
год
А1
16094
4550
2469
П1
24369
22688
20872
А2
58564
93243
122937
П2
5483
7131
25356
А3
73425
78530
117895
П3
2088
1629
3092
А4
185658
175363
136978
П4
301801
320238
330959
Итого
333741
351686
380279
Итого
333741
351686
380279
В таблице 10 активы и пассивы сгруппированы по четырем группам.
Далее проводится сравнение одинаковых номеру групп.
Данное сравнение позволяет определить насколько фактический баланс
выполняет неравенства абсолютно ликвидного баланса.
Сформируем неравенства для баланса 2015 года:
16094 < 24369 (A1<П1);
58564 > 5483 (A2>П2);
73425 > 2088 (A3>П3);
185658 < 301801 (А4<П4).
50
Таким образом, можно говорить о том, что в 2015 году не было
выполнено только одно условие их четырех, в соответствии с чем данный
баланс невозможно считать абсолютно ликвидным, однако ликвидность
баланса является нормальной.
Оценим ликвидность баланса в 2016 году:
4550<22688 (A1<П1);
93243 > 7131 (A2>П2);
78530 > 1629 (A3>П3);
175363 < 320238 (А4<П4).
Как видно из представленных неравенств, в 2016 году также не
выполнялось одно, а именно первое условие из четырех условий, поэтому
баланс не может быть признан абсолютно ликвидным.
Сформируем неравенства для баланса 2017 года:
2469 < 20872 (А1<П1);
122937 > 25356 (A2>П2);
117895 > 3092 (A3>П3);
136978 <330959 (А4<П4).
Неравенства по балансу 2017 году свидетельствуют о том, что как в
предыдущие два года не выполняется первое условие из четырех условий
ликвидности баланса. Необходимо отметить, что невыполнение первого
условия говорит о том, что у предприятия наблюдается нехватка абсолютно
ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений) для погашения наиболее срочных обязательств.
Также необходимо оценить динамику чистых активов, которые также
отражают платежеспособность организации (см. рисунок 8 ).
По данным рисунка 8 видно, что чистые активы организации в
динамике отражают рост с 301801 тыс. рублей в 2015 году до 330959 тыс.
рублей в 2017 году. Данное изменение свидетельствует о том, что организация
увеличивает свое имущество.
Уставный капитал в 2015 году и 2016 году оставался неизменным и
51
составлял 5304 тыс. рублей.
Рисунок 8 Сравнение чистых активов с уставным капиталом
В 2017 году размер уставного капитала сократился до 5292 тыс. рублей.
Сравнение уставного капитала и чистых активов показывает, что
организация выполняет требования законодательства и рост чистых активов
предполагает наращивание имущественного потенциала организации.
Проанализируем также ряд коэффициентов, которые характеризуют
ликвидность активов и соответственно платежеспособность предприятия.
В таблице отражен расчет трех основных коэффициентов ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и
коэффициент абсолютной ликвидности.
Таблица 11
Анализ коэффициентов ликвидности активов организации
Показатели
Оптим.
значение
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
6,08
7,77
5,94
1,69
-1,83
Коэффициент быстрой
(срочной) ликвидности
0,7-1
3,06
4,31
3,06
1,25
-1,25
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,25
0,66
0,20
0,06
-0,46
-0,14
Коэффициент текущей ликвидности отражает насколько оборотные
средства покрывают краткосрочные обязательства организации. Оптимальное
значение показателя больше 2. Фактическое значение показателя в 2015 году
составило 6,08. В 2016 году коэффициент вырос на 1,69 и составил 7,77, а в
2017 году показатель сократился на 1,83 и составил 5,94. Таким образом,
показатель в 2017 году превышал оптимальный уровень в три раза,
52
соответствии с чем значительное превышение показателя может говорить о
нерациональном управлении оборотными средствами.
Коэффициент быстрой ликвидности имеет ограничение в пределах от
0,7 до 1. В 2015 году коэффициент составил 3,06, а в 2016 году он вырос на 1,25
и составил 4,31. В 2017 году данный коэффициент сократился до уровня 2015
года. Необходимо отметить, что показатель превышает рекомендуемое
значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2015 году составил 0,66, а в
2016 году он сократился до 0,2. В 2017 году коэффициент абсолютной
ликвидности продолжил сокращение до 0,06. Нормативное значение показателя
0,2-0,25, в результате в 2017 году коэффициент имел неудовлетворительное
значение.
Оценка ликвидности активов показала, что на фоне избыточных
значение текущей и быстрой ликвидности, абсолютная ликвидность имеет
неудовлетворительное значение. Такая ситуация обусловлена значительной
дебиторской задолженностью и запасами предприятия, тогда как остаток
денежных средств сократился.
Обобщая экономическую характеристику предприятия следует отметить
благоприятное состояние и прибыльность деятельности. При этом предприятие
финансово устойчиво, так как для осуществления своей деятельности оно
использует в основном собственный капитал. Однако на этом фоне были
выявлены и негативные тенденции, заключающиеся в сокращении выручки,
замедлении оборачиваемости активов, сокращении показателей прибыли.
Кроме того, неудовлетворительное значение имеет показатель абсолютной
ликвидности, а также было выявлено снижение показателей рентабельности.
1.2 Анализ подготовки отчета о движении денежных средств
Предприятие ООО «Монолитстрой» осуществляет ведение
бухгалтерского учета автоматизировано с помощью бухгалтерской программы
«1С Бухгалтерия 8». В рамках автоматизированного бухгалтерского учета
предприятием формируется годовая отчетность в составе бухгалтерского
53
баланса, отчета о финансовом результате, приложений к ним. При этом в
составе приложений заполняется отчет о движении денежных средств.
Необходимо отметить, что ответственность за правильность составления
Отчета о движении денежных средств возложена на главного бухгалтера. Перед
подготовкой годовой бухгалтерской отчетности работниками бухгалтерии
проводится инвентаризация имущества предприятия, в том числе
инвентаризация денежных средств.
Отчет о движении денежных средств составляется на основании
информации о наличии и движении денежных средств, обобщаемой на счетах
50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные
счета в банках», 57 «Денежные средства в пути», а также эквивалентов
денежных средств, обобщаемых на счете 58 «Краткосрочные финансовые
вложения».
В Отчете о движении денежных средств отражаются денежные потоки
разделенные на три группы: потоки от текущих операций, потоки от
инвестиционной деятельности и потоки от финансовой деятельности.
В состав денежных потоков от текущей деятельности относятся
поступления и выплаты, связанные с основной деятельностью предприятия:
- поступления от покупателей за продукцию предприятия, а также за
выполненные работы и услуги;
- платежи поставщиками за сырье, материалы, работы и услуги;
- оплата труда работникам предприятия;
- выплаты в пользу работников;
- платежи налога на прибыль от обычной деятельности
- прочие поступления;
- прочие платежи, в том числе расчеты по налогам и сборам.
В составе инвестиционной деятельности предприятия выделяются такие
потоки как:
- поступления от возврата предоставленных займов, от продажи
долговых ценных бумаг;
54
- проценты по долговым финансовым вложениям и аналогичных
поступлений от долевого участия в других организациях;
-прочие поступления.
В составе денежных потоков от финансовых операций предприятия
можно видеть:
- прочие поступления;
- выплаты собственникам в связи с выкупом у них долей участия;
- выплаты в связи с уплатой дивидендов и иных платежей по
распределению прибыли в пользу собственников.
Источником данных для формирования Отчета о движении денежных
средств служит оборотно-сальдовая ведомость предприятия, создаваемая в
бухгалтерской программе по итогам отчетного периода.
Для правильного составления отчета у предприятия существуют
настроенный справочник «Статьи движения денежных средств». При этом
правильное ведение и своевременное заполнение требуемых статей движения
денежных средств в соответствующих документах раздела «Банк и касса»
является залогом корректности отчета.
Отчет о движении денежных средств формируется в разделе
«Руководителю/Монитор налогов и отчетности/ Бухгалтерская отчетность».
При этом зарегистрированные по статьям денежные суммы, при создании
формы отчета относятся на тот или иной вид движения денежных средств в
зависимости от статей, указанных при проведении соответствующих
первичных документов.
Рассмотрим формирование данных в Отчете о движении денежных
средств построчно.
Денежные потоки от текущих операций.
Показатель строки 4111 "Поступления от продажи продукции, товаров,
работ и услуг" рассчитывается следующим образом: суммируются дебетовые
обороты по счетам 50, 51, 52 в корреспонденции со счетом 62 "Расчеты с
покупателями и заказчиками" в части поступлений от продажи товаров, работ,
55
услуг, а затем вычитаются из полученной суммы НДС, содержащийся в
платежах от покупателей. В 2017 году сумма по строке 4111 составила 657726
тыс. рублей.
В строке 4119 указывается величина, рассчитанную по формуле:
Строка 4119= НДС, поступивший от покупателей + НДС, возвращенный
из бюджета – НДС, уплаченный поставщикам-НДС, перечисленный в бюджет;
Сумма по строке 4119 составила 272 тыс. рублей.
Общая сумма поступлений от текущих операций в 2017 году составила:
657726+272=657998 тыс. рублей
Показатель строки 4121 "Платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье,
материалы, работы, услуги" определяется как сумма кредитовых оборотов по
счетам 50, 51, 52 в корреспонденции со счетами 60 "Расчеты с поставщиками и
подрядчиками" и 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" в части
платежей поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги. Из данной суммы
вычитаются суммы НДС, содержащиеся в платежах поставщикам. В итоге
сумма платежей поставщикам ООО «Монолитстрой» в 2017 году составила
503019 тыс. рублей, что отражается в строке 4121 Отчета о движении денежных
средств.
В строке 4122 "Платежи в связи с оплатой труда работников" отражается
в скобках сумма кредитовых оборотов по счетам 50, 51 в корреспонденции со
счетами (субсчетами):
- 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда";
- 68 - НДФЛ (Приложение к Письму Минфина от 29.01.2014 N 07-04-
18/01);
- 69 - взносы (Приложение к Письму Минфина от 22.01.2016 N 07-04-
09/2355).
Сумма платежей по строке 4122 в 2017 году составила 115102 тыс.
рублей
В строке 4124 "Платежи налога на прибыль организаций" отражается в
скобках сумму кредитового оборота по счету 51 в корреспонденции с
56
субсчетом 68 - "Налог на прибыль". В 2017 году по данной строке сумма
составила 3103 тыс. рублей.
По строке прочие платежи отражаются суммы, бюджетных платежей, а
также суммы выданные работникам на цели текущей деятельности, по которым
не получен авансовый отчет. В 2017 году данная сумма по строке 4129
отражены прочие платежи в сумме 44416 тыс. рублей.
Общая сумма платежей по текущим операциям отражается в строке
4120. В 2017 году данная сумма составила:
503019+115102+3103+44416 = 665640 тыс. рублей.
По строке 4100 отражается сальдо денежных потоков от текущих
операций. Сумма по данной строке определяется как разница между суммами
строк 4110 и 4120. В 2017 году сальдо денежных потоков от текущей
деятельности составило:
657998 – 665640= -7642 тыс. рублей.
Таким образом, в 2017 году сальдо по текущим операциям было
отрицательным.
Денежные потоки от инвестиционных операций.
В 2017 году денежные потоки от инвестиционных операций составляли
5932 тыс. рублей. Данная сумма отражает прочие поступления от
инвестиционной деятельности.
На ООО «Монолитстрой» инвестиционные платежи отсутствуют.
Сальдо по инвестиционным операциям определяется как разница между
строками 4210 и строкой 4220. Данное сальдо отражается по строке 4200
Отчета о движении денежных средств. В 2017 году у предприятия сальдо
составило:
5932-0=5932 тыс. рублей.
Денежные потоки от финансовых операций. В данном разделе
«Денежные потоки от финансовых операций» отражаются суммы денежных
потоков, связанных с привлечением финансирования на долговой или долевой
основе. Такие операции влекут за собой изменения структуры и величины: