46
Устранить неплатежеспособность можно при помощи продажи
краткосрочных финансовых вложений, избыточных производственных
запасов сырья, запасов готовой продукции и сокращения дебиторской
задолженности, инвестиций, нерентабельных производств и объектов
непроизводственной сферы.
Восстановление финансовой устойчивости предприятия заключается
в максимально быстром снижении неэффективных расходов. Данное
восстановление осуществляется в результате:
остановки нерентабельных производств;
совершенствования организации труда;
экономии фонда заработной платы;
уменьшения текущей потребности в оборотном капитале;
выкупа долговых обязательств с дисконтом;
конвертации долгов в уставной капитал;
реализации форвардных контрактов на поставку продукции.
Достижение финансового равновесия предприятия в длительном
периоде возможно только при сбалансированности денежного потока от
всех видов его деятельности. Основными мероприятиями,
обеспечивающими решение данной задачи, являются:
повышение конкурентных преимуществ продукции (услуг);
увеличение денежной составляющей активов и их
оборачиваемости в расчетах;
осуществление эффективной инвестиционной политики.
Как показывает практика, в России по окончании процедуры
банкротства кредиторы получают менее десяти процентов от нужной
суммы, а за рубежом - около пятидесяти процентов. Основные причины
происходящего: это продажа активов по заниженным ценам, прямое или
косвенное воздействие основного кредитора на процедуру банкротства для
47
защиты своих интересов, что, в конечном счете, ущемляет права других
кредиторов.
Иностранное регулирование отношений банкротства:
Законодательство о банкротстве (неплатежеспособности) в странах,
где экономическое развитие основано на конкуренции и непрерывных
структурных изменениях, направлено на воспитании дисциплины и
соблюдения правил финансового оборота предприятий, а также на
содействие реструктуризации неэффективных предприятий или их
цивилизованному выводу с рынка.
Проблемы, решаемые законами о банкротстве в странах с рыночной
экономикой, весьма конкретны.
Самое важное из них – это максимально использовать имеющиеся
возможности "спасения" предприятия или его частей, которые благодаря
процедуре банкротства могут быть восстановлены для последующего
вклада в экономику страны. В то же время государство поддерживает
защиту активов предприятия-должника в интересах кредиторов и
распределение таких активов в соответствии с законом в целях
максимального удовлетворения требований кредиторов. Закон определяет
порядок погашения задолженности перед кредиторами путем
распределения доходов от продажи активов или в виде акций
реорганизованного предприятия, либо путем отсрочки или сокращения
задолженности предприятия, если это возможно для восстановления его
платежеспособности (мировое соглашение). И наконец, закон создал
механизм для рассмотрения дел о нарушениях и злоупотреблениях в
управлении обанкротившимися предприятиями и для аннулирования
незаконных сделок.
В соответствии с применяемой концепцией банкротства процедуры,
выполняющие описанные выше задачи, обеспечивают интересы, как
должников, так и кредиторов. Должник или его предприятие могут быть
48
освобождены от долгов, возникающих в результате нерентабельной
экономической практики, а также в результате дальнейшей реализации
предыдущей стратегии управления. Вместе с тем кредиторы
заинтересованы в осуществлении контроля за делами должника,
уменьшении его убытков и, если предприятие должника может быть
сохранено, в поддержании деловых отношений с должником в будущем.
Как показывает практика большинства развитых стран с рыночной
экономикой (США, Канада, Соединенное Королевство, Австралия,
Швеция, Нидерланды и др), одним из ключевых элементов современной
системы экономической несостоятельности является наличие
специального государственного органа (ведомства) с конкретными
обязанностями по вопросам банкротства.
Полномочия этого органа заключаются в контроле за соблюдением
законодательства и вынесении соответствующих рекомендаций
правительству в отношении его действий в этой области. Другими
ключевыми элементами системы несостоятельности являются
законодательство, учреждение специалистов, судебная система и
понимание необходимости банкротства в обществе.
Можно выделить несколько общих функций и полномочий
государственных органов по банкротству в зарубежных странах:
разработка законодательства о банкротстве и представление
законодательной инициативы в этой области;
сбор, анализ и представление правительству статистических
данных о несостоятельности;
сбор и анализ результатов и последствий различных решений о
банкротстве;
рекомендации правительству относительно государственной
политики в области несостоятельности;
49
организация системы обучения, оценки и лицензирования
специалистов по вопросам банкротства;
разработка и утверждение шкалы и правил вознаграждения
арбитров;
В Австралии государственным органом, ответственным за
банкротство, является Государственная комиссия по делам предприятий,
которая имеет полномочия:
анализ финансового положения предприятий, в отношении
которых возбуждено производство по делу о несостоятельности;
обеспечение адекватности информации о должнике;
заключение о том, в какой степени директора должника несут
ответственность за банкротство предприятия;
дисквалифицировать виновных директоров или потребовать
такую дисквалификацию в суде.
В США существует многолетний опыт государственного управления
банкротствами. С 1934 года роль государственного органа по банкротству
стала осуществляться комиссией по биржам и ценным бумагам (КБЦБ)
правительства США.
Согласно закону о банкротстве США, реформированному в 1978
году, КБЦБ имеет три функции:
предстать перед судом и быть заслушанным по любому
вопросу дела о банкротстве, включая, кандидатуру и уровень оплаты
арбитражного управляющего, назначение комиссий кредиторов и
акционеров, пользование, продажу и аренду имущества.
контролировать и обеспечивать адекватность заявления
должника о его финансовом положении и наличии активов.
возражать против утверждения судом плана реорганизации в
случае злоупотребления должником.
50
В ряде случаев КБЦБ вмешивался в условия продажи действующих
неплатежеспособных предприятий, настаивая и добиваясь других условий
продажи. В 1983 году в дополнение к КБЦБ как государственному органу
по банкротству в Соединенных Штатах были созданы федеральные
государственные конкурсные управляющие, в задачу которых входит, в
частности, контроль за деятельностью и платежами независимых
конкурсных управляющих, а также предотвращение мошенничества,
нечестности и нарушения законности в процедурах банкротства.
В Соединенном Королевстве государственным органом,
ответственным за банкротство, является Служба по вопросам
несостоятельности министерства торговли и промышленности,
насчитывающая 2700 постоянных сотрудников. Функции этой службы
следующие:
разработка рекомендаций правительству по политике
банкротства;
выяснение финансового положения и контроль за финансовой
деятельностью всех физических и юридических лиц, в отношении которых
судом возбуждено дело о несостоятельности (банкротстве), с целью
выявления вероятных причин банкротства должника и понесенных им
убытков;
функции арбитражного управляющего по делам, связанным с
общественными интересами;
о выполнении функций конкурсного управляющего в случаях,
когда активов предприятия, подлежащего процедуре банкротства,
недостаточно для оплаты независимым специалистом;
выявление уголовных преступлений по делам о
несостоятельности (банкротстве) и возбуждение судебного преследования
в отношении соответствующих лиц (руководителей должников или
арбитражных управляющих);
51
открытие производства по ликвидации любой компании, если
служба по вопросам несостоятельности считает, что она отвечает
общественным интересам. Эти случаи составляют около 1% всех
банкротств в Великобритании (несколько сотен в год).
Таким образом, существующие в промышленно развитых странах
системы несостоятельности (банкротства) можно разделить на две:
Суть первой системы заключается в защите интересов должников,
которые по тем или иным причинам попали в тяжелое финансовое
положение. Государство стремится создать для этих субъектов все
необходимые условия для выхода из критической ситуации, в том числе
помочь должнику освободиться от долгов и получить возможность нового
начала. Расширенные системы действуют, например, во Франции и США.
Вторая система несостоятельности применяется в Европе (за
исключением Франции). Основная цель этой организации заключается в
защите интересов кредиторов путем полного удовлетворения их
требований путем эффективного распределения активов должника между
кредиторами под строгим контролем за сохранностью активов должника и
их быстрой ликвидацией. Однако такой подход нельзя считать
оптимальным. Структура производительных сил такова, что уже нельзя
просто продать имущество должника и распределить доходы кредиторам.
Сохранение целостности технологического комплекса должника выгодно
кредиторам и всей экономической системе в целом.
1.2 Стадии банкротства юридического лица
52
Согласно положениям ст. 27 (п.1) Федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве)»
1
процесс банкротства состоит из
следующих стадий (процедур) банкротства:
1. Наблюдение (глава IV ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве));
2. Финансовое оздоровление (глава V Федерального закона «О
несостоятельности (банкротстве));
3. Внешнее управление (глава VI ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве));
4. Конкурсное производство (глава VII ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве));
5. Мировое соглашение (глава VIII ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)), важно, что данная стадия предусматривается на любой
стадии банкротства юридического лица.
При этом, как можно увидеть в редакции Федерального закона РФ
«О несостоятельности (банкротстве)»
2
состав лиц, участвующих в деле о
банкротстве, определяется следующим образом (категории лиц изменены в
сравнении с предыдущей редакцией): - должник; - арбитражный
управляющий; - конкурсные кредиторы; - уполномоченные органы:
федеральные органы исполнительной власти,
органы исполнительной власти субъектов федерации,
органы местного самоуправления непосредственно по месту
нахождения должника.
Процедура банкротства понимается как порядок осуществления,
применения в отношении неисправного должника, определенных
действий, своеобразного воздействия на должника.
1
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 – ФЗ
(ред. от 26.11.2019) Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. ст. 4190.
2
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 – ФЗ
(ред. от 26.11.2019) Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. ст. 4190.
53
Можно утверждать, что практически все дозволенные законом
варианты воздействия на должника отражены в понятии «меры
(мероприятия), применяемые к должнику». В целом, все многообразие
отношений в сфере банкротства можно свести к трем основным группам,
понимаемые как группы средств:
определение того, имеются ли основания для помещения
субъекта в сферу действия законодательства о несостоятельности, или,
другими словами, имеются ли у юридического лица признаки банкротства;
при определении оснований банкротства – применение к
юридическому лицу определенных, предусмотренных правовыми актами
мер (охрана имущества должника, оказание финансовой помощи,
прощение части долга, продажа и раздел активов должника и т.д.;
решение вопросов организационного характера (подготовка
арбитражных управляющих, координация деятельности государственных
органов, уполномоченных представлять публично-правовые образования в
конкурсных процессах, и т.п.
При этом воздействие на должника на разных этапах производства
по делу о банкротстве связано с применением только определенных,
строго установленных (допускаемых) законом мер. Никаких других мер по
отношению к должнику применено быть не может – такое понимание
является очень важным, чтобы избежать противоправных действий по
отношению к должнику.
Как подчеркивается в законе изначально при принятии решения о
признании должника банкротом начинаются ликвидационные меры, в
частности, выявление кредиторов и предоставление им возможности
заявить свои требования в конкурс, меры по формированию, реализации и
разделу конкурсной массы, прекращение юридического лица – собственно
банкрота как субъекта права и др. Реализация перечисленных и других мер
в отношении должника происходит во взаимодействии участников
54
конкурсного процесса, как уже отмечалось ранее, - кредиторов, должника,
контрагентов должника, суда, арбитражного управляющего и других лиц,
перечень которых представлен в законе «О несостоятельности»
1
.
Важно отметить, что целью процедуры несостоятельности
(банкротства) вовсе не является банкротство как таковое. Иначе законом
не были бы предусмотрены все перечисленные ранее стадии, в частности,
финансового оздоровления и др. Целью законодательства о банкротстве
вовсе не является ликвидация юридического лица.
Цель введения определенной процедуры банкротства – это
упорядочить, организовать применение определенных мер к неисправному
должнику – юридическому лицу. При этом как уже отмечалось ранее, во
избежание противоправных действий законом «О несостоятельности
(банкротстве)» четко определено, применение каких мер к должнику
возможно в рамках определенной процедуры несостоятельности.
Данное четкое определение означает, что никаких других мер в
отношении несостоятельного юридического лица применено быть не
может. Закон «О несостоятельности»
2
при этом также определяет, на
достижение какой цели все перечисленные средства должны быть
направлены.
Традиционная процедура, как конкурсное производство,
подразумевает стандартный, исторически сложившийся набор
осуществляемых мероприятий:
составление актива (конкурсной массы), пассива
(обязательств),
погашение в определенной очередности требований
кредиторов и ликвидация юридического лица – банкрота.
1
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 – ФЗ
(ред. от 26.11.2019) Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. ст. 4190.
2
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 – ФЗ
(ред. от 26.11.2019) Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. ст. 4190.
55
Следовательно, участники конкурсного процесса (должник,
кредиторы и другие лица), ходатайствуя о введении определенной
процедуры, тем самым предлагают реализовать комплекс мер,
наполняющих каждую процедуру конкретными действиями. Другими
словами, выражение «применить (применение) процедуру банкротства»
может восприниматься как применение сопровождающих открытие
мероприятий. Открытие мероприятий также применяются в строго
определенных целях.
При определении оснований введения процедуры банкротства,
необходимо выделять формальные и материальные основания процедуры.
Формальным основанием для введения той или иной процедуры
банкротства является решение (определение, заявление, объявление)
установленного законом субъекта, материальным основанием являются
непосредственно факты, обстоятельства, выявление которых и позволяет
принять такое решение.
В частности, можно увидеть, что для введения процедуры внешнего
управления или финансового оздоровления формальными основаниями
являются решение первого собрания кредиторов или определение
арбитражного суда (ст.75 Федерального закона «О несостоятельности
(банкротстве)»
1
, материальным основанием при этом является реальная
возможность восстановления платежеспособности, подтвержденная
решением первого собрания кредиторов или арбитражным судом.
Также можно четко увидеть даже в соответствии с самими
перечисленными стадиями несостоятельности (банкротства) юридического
лица, что законодатель не ориентирован, по сути, на банкротство, то есть
на конечную стадию – ликвидацию юридического лица. В соответствии с
представленными стадиями можно четко увидеть, что законодатель, в
1
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127 – ФЗ
(ред. от 26.11.2019) Собрание законодательства РФ. 2002. № 43. ст. 4190.