44
Анализируя показатели таблицы 1, можно отметить, что годовая
выручка за 2018 год составила 77 615 тыс. руб. За весь рассматриваемый
период наблюдалось весьма значительное, в 5 раз, повышение выручки. За
последний год прибыль от продаж составила 9 806 тыс. руб. В течение
анализируемого периода прирост финансового результата от продаж
составил 7 052 тыс. руб.
В таблице 2 представлены показатели рентабельности ООО «БГ».
Таблица 2
Динамика показателей рентабельности ООО «БГ»
Показатели рентабельности
Значения показателя
(в %, или в копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абс.
Изм.
± %
1. Рентабельность продаж
(величина прибыли от продаж в
каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной
отрасли: 6% и более.
17,9
13,4
12,6
-5,3
-29,4
2. Рентабельность продаж по
EBIT (величина прибыли от
продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле
выручки).
9,4
4,6
8,3
-1,1
-11,4
3. Рентабельность продаж по
чистой прибыли (величина
чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение
для данной отрасли: 3% и более.
3,3
1,6
5,2
+1,9
+57,2
Прибыль от продаж на рубль,
вложенный в производство и
реализацию продукции (работ,
услуг)
21,8
15,5
14,5
-7,3
-33,7
Коэффициент покрытия
процентов к уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: 1,5 и
более.
–
148
134,2
+134,2
–
Представленные в таблице 2 показатели рентабельности за период с
01.01.2018 по 31.12.2018 имеют положительные значения как следствие
прибыльной деятельности ООО «БГ».
Структура имущества и источники его формирования представлены в
таблице 3.
45
Таблица 3
Структура имущества ООО «БГ» и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
Абс.
Изм.
± %
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
31.12.2016
31.12.2018
Актив
1. Внеоборотные активы
–
231
157
–
1
+157
–
в том числе:
основные средства
–
231
157
–
1
+157
–
нематериальные активы
–
–
–
–
–
–
–
2. Оборотные, всего
9 380
10 098
15 442
100
99
+6 062
+64,6
в том числе:
запасы
1 543
2 285
2 291
16,4
14,7
+748
+48,5
дебиторская
задолженность
7 091
7 115
11 284
75,6
72,3
+4 193
+59,1
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
746
698
1 867
8
12
+1 121
+150,3
Пассив
1. Собственный капитал
525
536
550
5,6
3,5
+25
+4,8
2. Долгосрочные
обязательства, всего
–
637
4 691
–
30,1
+4 691
–
в том числе:
заемные средства
–
637
4 691
–
30,1
+4 691
–
3. Краткосрочные
обязательства*, всего
8 855
9 156
10 358
94,4
66,4
+1 503
+17
в том числе:
заемные средства
476
429
1
5,1
<0,1
-475
-99,8
Валюта баланса
9 380
10 329
15 599
100
100
+6 219
+66,3
Как видно из таблицы 3, соотношение основных качественных групп
активов организации на последний день анализируемого периода
характеризуется значительной долей (99%) текущих активов и
незначительным процентом внеоборотных средств. Активы организации за
весь период увеличились на 6 219 тыс. руб. (на 66,3%). Учитывая
значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный
46
капитал увеличился в меньшей степени – на 4,8%. Отстающее увеличение
собственного капитала относительно общего изменения активов является
негативным показателем.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с
ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках
указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно
изменившихся статей):
дебиторская задолженность – 4 193 тыс. руб. (67,4%);
денежные средства и денежные эквиваленты – 1 121 тыс. руб. (18%);
запасы – 748 тыс. руб. (12%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается
по строкам:
долгосрочные заемные средства – 4 691 тыс. руб. (64,3%);
кредиторская задолженность – 1 793 тыс. руб. (24,6%);
прочие краткосрочные обязательства – 784 тыс. руб. (10,8%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«оценочные обязательства» в пассиве ( -599 тыс. руб. ). Собственный капитал
организации за весь рассматриваемый период слабо вырос (до 550 тыс. руб.).
Оценка стоимости чистых активов салона «Моне» (ООО «БГ»)
представлена в таблице 4.
Таблица 4
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
Абс.
Изм.
± %
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
1. Чистые активы
525
536
550
25
4,8
2. Уставный капитал
11
11
11
–
–
3. Превышение чистых
активов над уставным
капиталом
514
525
539
25
4,9
Как видно из таблицы 4, чистые активы организации по состоянию на
31.12.2018 намного (в 50 раз) превышают уставный капитал. Такое
47
соотношение положительно характеризует финансовое положение,
полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых
активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых
активов на 4,8% в течение анализируемого периода. Превышение чистых
активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период
говорит о хорошем финансовом положении организации по данному
признаку.
В таблице 5 представлена динамика показателей финансовой
устойчивости салона красоты «Моне» (ООО «БГ»).
Таблица 5
Динамика показателей финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение
показателя
Излишек (недостаток)*
31.12.2016
31.12.2018
на
31.12.2016
на
31.12.2017
на
31.12.2018
СОС1
525
393
-1 018
-1 980
-1 898
СОС2
525
5 084
-1 018
-1 343
+2 793
СОС3
1 001
5 085
-542
-914
+2 794
Поскольку на 31.12.2018 наблюдается недостаток только собственных
оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое
положение организации по данному признаку можно характеризовать как
нормальное. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей
покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый
период улучшили свои значения.
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «БГ» в течение анализируемого периода (с
31.12.2016 по 31.12.2018).
В ходе анализа были получены следующие показатели, имеющие
исключительно хорошие значения:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
48
полностью соответствует нормативному значению коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности;
отличная рентабельность активов;
чистая прибыль за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 составила 4 069
тыс. руб. (+2 846 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом);
положительная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации.
Приведенные ниже 2 показателя финансового положения и результатов
деятельности организации имеют положительные значения:
нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств;
за период с 01.01.2018 по 31.12.2018 получена прибыль от продаж
(9 806 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по
сравнению с предшествующим годом (-601 тыс. руб.).
Показатели финансового положения и результатов деятельности ООО
«БГ», имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
незначительное падение рентабельности продаж;
не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Приведенные ниже 5 показателей финансового положения организации
имеют отрицательные значения:
низкая величина собственного капитала относительно общей
величины активов;
коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив;
коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального
значение;
коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в
нормативное значение;
49
отстающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации.
В целом финансово-хозяйственная деятельность салона «Моне» (ООО
«БГ») характеризуется положительно. Проведем стратегический анализ
компании.
2.3 Стратегический анализ компании «МОНЕ»
Для анализа внешней среды салона красоты «Моне» проведем PEST-
анализ. PEST-анализ – это инструмент, предназначенный для выявления
политических (Policy), экономических (Economy), социальных (Society) и
технологических (Technology) аспектов внешней среды которые могут
повлиять на стратегию компании.
«PEST- анализ» для салона красоты «Моне» рассмотрен в таблицах 6
и 7.
Таблица 6
«PEST- анализ» салона красоты «Моне»
Политические факторы
Экономические факторы
изменение законодательства в
области налогообложения и
лицензирования,
государственный контроль за
деятельностью бизнеса
уровень инфляции,
покупательная способность,
колебания курса доллара и евро
Социо–культурные факторы
Технологические факторы
общественные ценности,
демографические факторы,
уровень индивидуального дохода,
новинки в области моды
нововведения,
инновации в области косметологии
достижения в области химии,
медицины и косметологии
P – Политико-правовые факторы: К факторам политического
воздействия, которые постоянно оказывают влияние на салон красоты,
относится изменение законодательства в области налогообложения и
лицензирования. Поскольку салоны красоты используют продукцию
различных стран, важно, что бы обстановка как в нашей, так и в странах
поставщиках оставалась благоприятной для нас, а отношения между
странами мирными.
50
Таблица 7
Количественный «PEST- анализ» салона красоты «Моне»
Факторы
Вес
Балл
Политические факторы
изменение законодательства в области налогообложения
и лицензирования
5
-1
государственный контроль за деятельностью бизнеса
6
-2
Итого
-17
Экономические факторы
уровень инфляции
8
-2
покупательная способность
7
-1
колебания курса доллара и евро
5
-1
Итого
-28
Социо–культурные факторы
общественные ценности
4
1
демографические факторы
5
-1
уровень индивидуального дохода
6
1
новинки в области моды
10
2
Итого
16
Технологические факторы
нововведения
1
1
инновации в области косметологии
5
2
достижения в области химии, медицины и косметологии
3
2
Итого
17
E - Экономические факторы: Большое значение имеют покупательная
способность населения и характер распределения доходов населения. Все эти
факторы сильно влияют на предприятие в отрицательную сторону.
Колебания курса доллара и евро относительно рубля впрямую затрагивают
интересы салонного бизнеса.
Постоянное повышение или понижение курса доллара по отношению
к российскому рублю приводит к удорожанию или удешевлению салонного
оборудования, мебели, профессиональной косметики, расходных материалов
в рублевом эквиваленте, а значит салон красоты должен увеличивать или
уменьшать цены на свои услуги, чтобы не остаться в накладе (так как
большинство единиц оборудования и материалов поступают из-за рубежа).
S - Социальные факторы: Наиболее важными здесь являются
демографический фактор, образ и качество жизни, общественные ценности,
уровень индивидуального дохода. Улучшение качества жизни населения
влечёт за собой повышение потребления услуг. То же самое можно сказать и
51
о доходе населения. Новинки в области моды, косметологии напрямую
«провоцируют» салон красоты на поиск новых идей, моделей причёсок,
маникюра, массажа и т.д. Общество пристально следит за законодателями
мод и хочет идти с ними в ногу, тем самым ждёт от салонов необходимых
действий.
T - Технологические факторы: Большое влияние оказывают
различные нововведения, инновации в области косметологии, за которыми
владельцы и управляющие салонов красоты всегда должны следить, иначе
можно быстро потерять конкурентные позиции. Технологическая среда
обеспечивает появление новых разработок, а значит и расширяет
ассортиментный перечень и увеличивает количество конкурентов.
Достижения в области химии, медицины и косметологии оказывают прямое
воздействие на салонный бизнес. В медицине профессионалы, учёные ищут
все новые методы борьбы со старением кожи, волос и т.д.
Их идеи находят воплощение различного рода масок, шампунях,
средствах для укладки волос, кремах, которые, после проверки,
используются в индустрии красоты и здоровья. Современные женщины, как
основные клиенты салонов красоты, не ищут компромиссов, им нужны
быстрые и эффективные результаты. Если салон не следит за инновациями,
то теряет клиентуру, что в свою очередь ведёт к потере конкурентного
преимущества.
Далее проведем STEEP-анализ с количественной оценкой и
построение профиля внешней среды салона красоты. Анализ
макроэкономического окружения включает в себя следующие аспекты:
Социальный (S) – изучение социальной компоненты макроокружения
направлено на то, чтобы уяснить влияние на бизнес таких социальных
явлений и процессов, как отношение людей к работе и качеству жизни,
существующие в обществе обычаи и верования. Нельзя не учитывать
влияние на организацию социальных факторов. Разделяемые людьми
ценности, демографическая структура общества, рост населения и уровень
52
образования и т.д. Именно эта компонента оказывает наибольшее влияние на
формирование потребительских предпочтений, от которых зависит
направленность и величина потребительского спроса.
Технологический ( Т) – позволяет увидеть те возможности, которые
развитие науки и техники открывает для производства новой косметической
продукции, для усовершенствования оказываемых услуг, прогресс науки и
техники несет в себе огромные возможности и не менее огромные угрозы.
Экономический (E) – включают динамику уровня инфляции,
процентной ставки (ставки дисконта), налоговых ставок, валютных курсов,
уровня доходов населения, общей структуры расходов людей, эластичности
спроса и предложения, привлекательности рынка для иностранных
инвесторов, а также изменение объемов золотовалютных резервов страны.
Дает возможность выбора формы собственности предприятия.
Экологический (E) – экологическая ситуация в РФ также оказывает
своё влияние на деятельность салона красоты «Моне», имея в виду
воздействие следующих неблагоприятных факторов:
– удорожание всех видов энергии и отсутствие энергосберегающих
технологий;
– отсутствие в нашей стране развитой системы утилизации бытовых
отходов, как следствие – загрязнение окружающей среды.
Политико-правовой (Р) – анализ правового регулирования,
предполагающих изучение законов и других нормативных актов,
устанавливающих правовые нормы и рамки отношений. Политическая
составляющая макроокружения должна изучаться в первую очередь для того,
чтобы иметь ясное представление о намерениях органов государственной
власти в отношении развития общества и о средствах, с помощью которых
государство намерено проводить в жизнь свою политику.
Все факторы внешнего окружения взаимосвязаны, т.е. изменение
одного фактора воздействует на изменение других факторов. Необходимо
53
постоянно анализировать какие из STEEP-факторов являются носителями
угроз, а какие могут открыть дополнительные возможности для предприятия.
STEEP-анализ для ООО СК «Апельсин» рассмотрен в таблице 8.
Таблица 8
STEEP-анализ салона красоты «Моне»
Возможности
Угрозы
Социальные:
— наличие квалифицированных трудовых
ресурсов;
— увеличение численности людей,
имеющих высшую категорию мастерства;
— повышение общего уровня
покупательной способности;
— потребительские вкусы общества.
Социальные:
— увеличение числа пожилых
людей;
— падение рождаемости;
— низкий уровень доходов
населения РФ в целом.
Технологические:
— развитие современных технологий
производства косметических продуктов;
— развитие современных компьютерных и
медицинских технологий;
— потребность в компьютерных
технологиях.
Технические:
— появление новых товаров-
заменителей.
— Появление новых медицинских
технологий
Экономические:
— снижение процентной ставки,
позволяющей получить кредит на более
выгодных условиях;
— рост благосостояния населения;
— позитивные процессы в экономике и
стабилизация в отрасли
Экономические:
— увеличение цен на
косметические товары и услуги;
— неустойчивость экономики;
— высокие местные налоги;
— уровень и темп инфляции.
Правовые:
— изменения в действующем
законодательстве (постановление
Правительства РФ от 15.08.1997 N 1025
«Об утверждении правил бытового
обслуживания населения в Российской
Федерации»).
Правовые:
— недоработки в
законодательстве.
Проведенный STEEP-анализ ООО СК «Апельсин», позволяет изучить
влияние каждого фактора на:
– внутреннюю деятельность организации;
– рынки компании;
– отрасль, в которой функционирует компания, т.е. влияние STEEP
факторов на пять факторов конкуренции.
В таблице 9 проведем количественный анализ для выявления более
четкого влияния каждого фактора.