55
Таблица 1.14
Расчет показателей ликвидности
47
Наиболее известными из них являются итальянская PATROL и
французская ORAP. Они также построены на принципах присвоения рейтинга
группам показателей и определения совокупного рейтинга банка,
устанавливают несколько отличные от CAMEL показатели, способы их расчета
и анализа.
PATROL – акроним, составленный из слов PATrimonio (капитал),
доходность (Redditività), кредитный риск (Rischiosità), качество управления
(Organizzazione), и ликвидность (Liquidità)
48
.
Согласно итальянской методике, достаточность капитала оценивается
путем деления собственных средств банка капитал, взвешенный на кредитный
и рыночный риски. Рентабельность представляет собой отношение финансовых
результаты за вычетом разовых к капиталу, очищенному от плохих долгов.
Также учитывается процентная маржа. Качество кредитов анализируется на
основе полученных из центрального реестра данных, скорректированных на
47
Там же.
48
Risk-Based Supervision of Pension Funds: Emerging Practices and Challenges// World Bank
Publications -2008. С 4.
56
плохие долги, и индивидуального индекса концентрации кредитов. Качество
управления оценивается на основе доступной аналитику информации:
опубликованной, полученной на совещаниях с менеджментом банками, и
результатов проверки на месте.
Особый интерес в PATROL представляет оценка ликвидности, которая
анализируется после установления дисбалансов средств по срочности и
моделирования ситуаций появления экзогенных шоков в течение 1 года. Также
моделируются два стресс-сценария, которые включают внезапный отток
клиентов и межбанковских депозитов и увеличение доли использованных
кредитных линий от имени заемщиков, чтобы увидеть, как банк будет
действовать в неблагоприятных условиях
49
.
ORAP включает в себя 14 компонентов, среди которых обязательные
нормативы (например, достаточность капитала и ликвидность), показатели
качества активов (доля плохие долги и объем резервов под них), показатели
рыночного риска, показатели рентабельности (ROA, операционная прибыль) и
показатели оценки менеджмента (акционеров, руководства и внутреннего
контроля)
50
.
Безусловно, были перечислены не все существующие в мире рейтинговые
системы оценки финансовой устойчивости (например, не была рассмотрена
американская методика BOPEC, применяющаяся для оценки банковского
холдинга), однако этого достаточно, чтобы составить представление о
рейтинговых системах в целом.
Кроме рейтингования, выделяют также статистические модели,
комплексные системы оценки и традиционные методы анализа подверженности
банка банкротству.
Традиционные методы представляют собой вертикальный,
горизонтальный анализ финансовой отчетности, а также сравнительный
49
The Working Papers of the Basel Committee on Banking Supervision // Bank for International
Settlements. 2000. Р. 45-46.
50
Полянская М.А., Антонова М.В. Зарубежные методики оценки финансовой устойчивости
банков // Новая наука Современное состояние и пути развития. 2015. № 6-1. С. 161
57
коэффициентный анализ по сопоставимым банкам
51
. Для поддержки таких
исследований создаются специальные информационные системы,
автоматизирующие расчет необходимых показателей, например, немецкая
BAKIS (BAKred Information System), и французская SIGAL (Systems
d'lnformation de I'Inspecrion Générale).
Более интересны комплексные системы оценки банковских рисков, среди
которых голландская RAST (Risk Analysis Support Tool), и английская RATE
(Risk Assessment, Tools of Supervision and Evaluation), используемые для риск-
ориентированного надзора.
RATE по сути является усложненной рейтинговой системой, поскольку
одним из трех её этапов является оценка факторов риска и факторов контроля
за рисками.
Факторами риска являются классические «компоненты» CAMELS, но
показатели качества управления заменены анализом бизнеса. Для оценки
капитала используется отношение основного капитала к дополнительному и
коэффициент достаточности капитала. В рамках анализа активов исследуются
тенденции изменения активов, их качество, диверсифицированность и
концентрация, обеспеченность имуществом. Оценка рыночного риска включает
в себя анализ банковских продуктов, валютной позиции, стабильности доходов
банка и уязвимости в результате появления различных обстоятельств. Фактор
риска обязательств подразумевает выявление дисбалансов в ликвидной
позиции, анализ доступа банка к финансированию и структуры обязательств и
оценки рейтинговых агентств. Показателями доходности считаются общий
уровень прибыльности, норма прибыли, разница между ставками привлечения
и размещения, влияние налогового бремени и дивидендных выплат. При
анализе фактора «бизнес» рассматривают жизнеспособность стратегии банка,
судебные прецеденты, риск потери репутации и другое.
Факторы контроля за рисками включают внутренний контроль
(полномочия сотрудников и их разграничение, процесс выявления риска и
51
Егорова О.Ю. Классификация подходов, моделей и методов диагностики банкротства
банков. // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. 2015. 2(3). С 235.
58
применяемые методы оценки), организация (сложность и частота изменения
организационной структуры, контроль собственников и централизация
функций), а также менеджмент (квалификация сотрудников, стиль руководства,
стандарты этики, взаимодействие органов управления).
После обзора финансовой отчетности и расчета всех показателей
исчисляется совокупный рейтинг банка. Рейтинг кредитной организации – это
среднеарифметическое показателей по каждому фактору риска с учетом
профессионального суждения аналитика Банка Англии. Далее составляется
матрица рисков, визуализирующая подверженность банка рискам и качество
контроля за ними (рис. 1.6)
52
.
Рис. 1.6. Матрица рисков для системы RATE
53
Главным отличием RATE от обычной рейтинговой системы являются
этапы разработки индивидуальных для каждого банка инструментов надзора и
оценки эффективности применения таких инструментов. Последние могут
представлять собой отчеты о состоянии внутреннего контроля, банковские
проверки, взаимодействие с надзорными органами других сран, встречи с
менеджментом и собственниками банка и др.
Комплексная система оценки рисков RAST осуществляется в 4 этапа, что
на 1 больше, что на один больше по сравнению с вышеизложенной английской
методикой. Сначала проводится финансовый анализ кредитной организации и
составляется общее описание компании. Вторым этапом банк разбивается на
отдельные уровни управления и направления деятельности, после чего
проводится оценка рисков на этих уровнях. Последним этапом является
52
Банковский менеджмент: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2016. С 197-
202
53
Там же
59
агрегирование показателей, сравнение финансовой устойчивости в точки
зрения платежеспособности и рентабельности и составление отчета. Вес
каждого показателя определяется из расчета вклада в доходы банка.
Второй этап оценки рисков включает оценку по четырёх балльной шкале
(где чем меньше балл, тем лучше) кредитного, операционного, стратегического,
правового, репутационного рисков и др., а также анализ внутреннего контроля,
организации и управления. Всем показателям присваиваются фиксированные
веса.
Таблица 1.15
Степень достоверности оценки (определения) некоторых
аспектов с помощью разных методик анализа финансовой
устойчивости кредитной организации
54
1
2
3
4
5
6
Рейтинговые системы
- на основе данных выездной проверки
- дистанционный анализ
***
***
*
*
*
**
***
**
*
**
***
*
Традиционные методы анализа
***
*
***
*
**
*
Комплексные системы оценки
банковского риска
***
**
**
**
***
***
Статистические модели
**
***
***
*
**
*
Примечание:
1 - оценка текущего финансового состояния банка,
2 - прогнозирование будущего финансового состояния кредитной организации,
3 – оценка количественных показателей и статистических данных,
4 - оценка качественных показателей,
5 – оценка риска,
6 – определение связи с формальными процедурами надзора,
* - недостоверно, ** - достоверно, ** - очень достоверно
Однако традиционные методы анализа, рейтинговые системы оценки
финансовой устойчивости и комплексные системы оценки рисков имеют
небольшой недостаток, или лучше сказать статистические модели оценки
имеют преимущество над остальными – лучше предсказывают будущее
финансовое состояние, что делает их результат более точным при определении
финансовой устойчивости.
54
The Working Papers of the Basel Committee on Banking Supervision // Bank for International
Settlements.
2000. Р. 45
60
Этот способ оценки финансовой устойчивости по достоинству оценили
большинство европейских стран. Так, системы раннего предупреждения,
основанные на статических методах, применяются Национальным Банком
Австрии (Логистическая регрессия и регрессия Кокса), Болгарским
Национальным банком, Национальным банком Хорватии, Национальным
банком Чешской республики (Логистическая регрессия), Служба по
финансовому надзору Дании (Supervisory Diamond для ипотечных банков и
неустойчивых банков), Банком Эстонии, Французской банковской комиссией
(SAABA), Венгерским национальным банком, Банком Италии
(Пропорциональная регрессия Кокса), Национальным банком Польши,
Национальными банками Румынии и Словакии (рейтинговая система с
использованием некоторых статистических методов), а также в Америке
Федеральной системой (SEER) и Федеральной корпорацией по страхованию
депозитов (SCOR и GMS)
55
.
Рассмотрим три наиболее известные статистические модели.
Для применения SAABA (Système d'Aide à l'Analyse BAncaire)
необходимы отчетные данные, внутренние оценки правовых, отраслевых и
страновых рисков, внешние рейтинги агентств за 3 года. Методология модели
предполагает оценку потенциальных потерь по кредитам, корректировку
потерь на покрытие из капитала и будущей прибыли, оценку вклада
руководства и собственников. Результатом модели является детализированный
анализ каждой кредитной организации, также распределение банков на 5 групп
в зависимости от их финансовой устойчивости. Исследование проводится раз в
6 месяцев.
SEER (System for Estimating Exam Ratings) является пробит-моделью
бинарного выбора на основе предоставленной банком ежеквартальной
финансовой отчётности за 2 года. Результатом применения данной модели
является список банков, чей расчетный риск банкротства составил 2-3% или
больше. Кроме того, по каждой кредитной организации формируется профиль
55
Risk and Contingency Management: Breakthroughs in Research and Practice // IGI Global, 2018.
P. 28
61
рисков с анализом изменений и сравнением с сопоставимыми банками.
Исследование проводится раз в 3 месяца.
GMS (Growth Monitoring System) предполагает выявление на
ежеквартальной основе самых быстрорастущих банков только на основе
трехмесячной финансовой отчетности за последние 4-5 лет. Быстрорастущими
банками считаются банки с приростом объемов ссудной задолженности более
5%. Анализ проводится на основе 4 коэффициентов и 5 темпов роста, а в
результате устанавливается более пристальное наблюдение за этими банками.
Таким образом, международный и российский опыт оценки финансовой
устойчивости достаточно обширен: существует, по меньшей мере, 40
различных методик и моделей определения подверженности банка риску
банкротства, основанных на рейтингах, коэффициентном анализе, комплексной
оценке банковских рисков и статистических методах. Такое разнообразие
способов оценки и показателей финансовой устойчивости может лишь говорить
о сложности анализа и непредсказуемости состояния банка в будущем,
поскольку все методики оценки предполагают анализ прошлых данных лишь в
один момент времени.
62
Глава 2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННЫХ
ИНСТИТУТОВ РФ ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ
БАНКРOТСТВА КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
2.1. Меры Центрального банка Российской Федерации по
оздоровлению банковской системы
Уровень концентрации капитала в России довольно высок. По данным
Центрального банка, на 1.01.18 на 200 крупнейших банков приходится 98,3%
активов, а на 30 крупнейших – 80% активов. При этом наблюдается увеличение
концентрации: на 1.01.2017 на 200 крупнейших банков приходилось 79,6%
активов, а на 30 крупнейших – 79,6%.
56
Рис. 2.3. Распределение некоторых активов и пассивов
банковского сектора по группам банков на 1 января 2016 и
2017 гг.
57
Интересными являются данные «Отчета о развитии банковского
сектора и банковского надзора в 2017 году», где приводится распределение
некоторых активов и пассивов банковского сектора по группам банков.
Самыми крупными в России являются банки, в отношении которых Банком
России или Российской Федерацией осуществляется прямой или косвенный
56
Сводная статистическая информация по крупнейшим банкам по состоянию на 1 января
2018 год URL: www.cbr.ru/analytics/bank_system/svst01012018.pdf (дата обращения:
5.11.2018)
57
Составлено по: Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 г.
URL: http://www.cbr.ru/publ/bsr/bsr_2016.pdf (дата обращения: 5.11.2018)
63
контроль, в рамках принимаемых мер по оздоровлению банковской системы.
На их долю приходится более 60% вкладов физических и юридических лиц,
кредитов населению или компаниям.
Причем в течение 2017 года на рынке кредитования их роль усилилась
(62% на 1.01.2017 и 66% на 1.01.2018) за счет уменьшения доли кредитов
всех частных банков, а структура вкладов и депозитов осталась неизменной.
Более 25% денежных средств были привлечены на вклады и депозиты и
более 19% всех кредитов предоставлены крупными частными банками.
Удельный вес вкладов населения, депозитов нефинансовым компаниям и
кредитов населению, которые числятся на балансе у банков с иностранным
участием, не превышает 9%, а удельный вес кредитов компаний – 14%.
Средние и малые банки имеют незначительный объем этих пассивов и
активов в масштабах банковской системы России (менее 4%).
Таблица 2.1
Некоторые показатели деятельности российских банков на
1.01.2018
58
Активы,
млн.
руб.
Доля
Уровень
расходов по
средствам
населения
59
Доходность
ссудных
операций
60
По крупнейшим 5
банкам
49 951
770
61%
5,19%
10,45%
По крупнейшим 30
банкам
69 418
827
85%
5,3%
11,32%
По крупнейшим 100
банкам
77 994
510
95%
6,6%
13,15%
По крупнейшим 200
банкам
80 505
016
99%
6,81%
13,28%
По всем банкам
81 714
927
100%
7,04%
13,39%
По крупнейшим
государственным
банкам
55 263
320
68%
4,43%
11,03%
Примечание: В число крупнейших 5 банков на 1.01.2018 входят ПАО «Сбербанк» (50%+1 акция у
Банка России), ПАО «Банк ВТБ» и ПАО «Банк ВТБ 24»
61
(60,9% у Росимущества), ПАО
58
Источник: финансовая отчетность банков
59
Уровень расходов по средствам населения – отношение процентных расходов по
денежным средствам населения к средней хронологической объема вкладов физических лиц
60
Доходность ссудных операций – отношение процентных доходов к средней
хронологической объема ссудной задолженности за период
64
«Газпромбанк» (дочерняя компания ПАО «Газпром»), ПАО «Россельхозбанк» (100% у
Росимущества) АО «Альфа-Банк», в число 30 крупнейших банков – 5 крупнейших, а также,
ПАО «ФК Открытие» (99,9% у Банка России), ПАО «Московский Кредитный Банк», ПАО
«Промсвязьбанк» (99,9% у ГК «Агентство страхования вкладов»), АО «ЮниКредит банк»,
ПАО «Бинбанк» (99,9% у Банка России), ПАО «Росбанк», АО «АБ «Россия», АО
«Райффайзенбанк», АО «Рост Банк», ПАО «Совкомбанк», ПАО «БМ-Банк» (дочерняя
компания ПАО «Банк ВТБ»), ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ПАО «Банк «Траст»
(дочерняя компания ПАО «ФК Открытие»), ПАО «Банк УралСиб», ПАО «Московский
Областной банк», АО «Всероссийский банк Развития Регионов» (дочерняя компания
группы «Роснефть»), ПАО «Банк «АК Барс» (53,8% у Республики Татарстан), АО КБ
«Ситибанк», АО «Банк Русский Стандарт», ПАО «АКБ Российский Капитал» (100% у
Росимущества), АО «СМП Банк», АО «АКБ Новикомбанк (100% у ГК «Ростех»),
Уральский банк Реконструкции и Развития, Московский Индустриальный банк», ПАО «КБ
Восточный». В число крупнейших государственных банков входят вышеперечисленные
банки, где для государства указана в скобках.
К сожалению, в «Отчете о развитии банковского сектора и банковского
надзора» не был представлен список банков или методика их распределения по
группам, а также нет актуальной информации по 2017 г., а под крупнейшими в
«Сводной статистической информации» Банк России понимает фиксированный
список кредитных организаций, а не составляемый на ежегодной основе по
определенному показателю. Для отражения фактической концентрации активов
был составлен рейтинг по величине активов и распределен по группам (табл.
2.1.).
На 1 января 2018 г. 61% активов банковского сектора России числился на
балансе 5 крупнейших банков, четыре из которых контролируются
государством, и только Альфа-Банк является частным. 85% активов приходятся
на 30 крупнейших банков, а активы 360 самых маленьких банков составляют
всего 1% совокупных активов.
Таблица 2.1 наглядно демонстрирует невыгодное положение частных
небольших банков. Поскольку они не так известны и не имеют доверия
населения и компаний, как в случае с государственными банками, то они
вынуждены привлекать средства по более высоким ставкам.
Доходность у них тоже выше, но это как правило сопряжено с более
высокими рисками, поскольку человек или организация могла кредитоваться в
61
На 1.01.2018 ПАО «Банк ВТБ» и ПАО «Банк ВТБ 24» предоставляли раздельные балансы,
но отчет о финансовых результатах доступен только для ПАО «ВТБ»