54
корпоративного поведения ПАО «НК «Роснефть» совет директоров компании
для реализации своих функций создает из своих членов постоянно
действующие комитеты. В составе совета директоров ПАО «НК «Роснефть»
созданы следующие комитеты:
по аудиту;
по кадрам и наградам;
по стратегическому планированию.
Комитеты формируются из членов Совета директоров ПАО «НК
«Роснефть», обладающих профессиональным опытом и знаниями в
соответствующей сфере. Комитеты состоят из членов Совета директоров
компании, не являющихся исполнительными директорами, и признаются
независимыми директорами.
Председатель Комитета избирается членами каждого комитета из их
числа и утверждается на заседании Совета директоров ПАО «НК «Роснефть».
Комитет не является органом компании и не имеет права действовать от
имени Совета директоров.
К исключительным функциям Комитета Совета директоров по аудиту
компании относятся: оценка кандидатов в аудиторы ПАО «НК «Роснефть» «и
предоставление результатов такой оценки совету директоров компании;
оценка заключения аудитора ПАО «НК «Роснефть» «до представления их на
общее собрание акционеров компании; оценка эффективность действий в
ПАО «НК «Роснефть» процесс внутреннего контроля и подготовка
предложений по их совершенствованию.
В функции Комитета по аудиту так же входят осуществление контроля
полноты и достоверности налогового, бухгалтерского и управленческого учета
в ПАО «НК «Роснефть», рассмотрение внутренних процессов компании по
управлению рисками и проведение анализа эффективности таких процессов и
обеспечения их соблюдения, а также анализ внутренних процессов.
55
Предварительные положения о Комитете Совета директоров по аудиту ПАО
«НК «Роснефть».
Основными функциями Комитета по кадрам и вознаграждениям
являются:
формирование кадровой политики ПАО «НК «Роснефть»;
разработка принципов и критериев определения размера
вознаграждения и компенсаций членов Совета директоров,
исполнительных органов, ревизионной комиссии и руководства
компании;
разработка программы долгосрочного развития вознаграждение
работников ПАО «НК «Роснефть» (бонусная и опционная);
другие функции, предусмотренные Положением о Комитете Совета
директоров по кадрам и вознаграждениям ПАО «НК «Роснефть».
Члены комитета не могут участвовать в принятии решений об оценке их
собственной деятельности и при определении собственного вознаграждения.
Все виды деятельность осуществляются Обществом на территории
Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством.
Организация осуществляет отдельную реализацию моторным топливом через
сеть АЗС.
Организация работы функциональных отделов:
Высшим органом управления является общее собрание участников,
которое управляет работой Общества в согласовании с Уставом
Общества.
Управление текущей работой осуществляется руководителем,
который избирается единым собранием участников и действует на
основании Устава Общества.
Задачи бухгалтерии:
Отображение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых
хозяйственных операций:
56
Предоставление подразделениям фирмы оперативной сведений о
его хозяйственной деятельности.
Расчет налогов и платежей во внебюджетные средства.
Формирование в установленные сроки официальной налоговой и
бухгалтерской отчетности.
Выполнение (совместно с иными подразделениями) анализа работы
фирмы по данным бухгалтерского учета и отчетности.
Подсчет необходимого предприятию объема денежных средств.
Установление источников получения недостающих денежных
средств (источников финансирования).
Организация привлечения денежных средств.
Эффективное хранение излишка денежных средств.
Предоставление финансовой состоятельности фирмы и
платежеспособности.
Контроль за финансовым состоянием фирмы.
Финансовое составление плана и урегулирование концепцией
бюджетов компании и его подразделений.
Управление расходами компании, создание смет и калькуляций
затрат.
Расчет стоимости на продукцию.
Автоматизация учетного процесса в компании организовано с помощью
компьютерной программы «1С: Предприятие 8»
47
.
Проведем анализ экономического состояния организации на основе
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализ основных
показателей деятельности предприятия за три смежных года представлены в
таблице 4.
47
Официальный сайт «Лукойл» - о компании [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://www.lukoil.ru/Company/CorporateProfile
57
Таблица 4.
Основные показатели деятельности предприятия
Показатель
Значение показателя, млн. руб.
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
млн. руб.
± %
гр.4 - гр.2
(4-2)
/2
1
2
3
4
5
6
1. Выручка
4 290 558,56
4 878 784,90
6 944 182,82
2 653 624,26
61,8%
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
3 868 162,12
4 518 827,82
6 318 484,74
2 450 322,61
63,3%
3.Прибыль
(убыток) от
продаж(1-2)
422 396,43
359 957,08
625 698,08
203 301,65
48,1%
4. Прочие доходы
и расходы, кроме
процентов к
уплате
20 095,15
119 334,20
259 991,79
239 896,64
1193,8%
5. EBIT (прибыль
до уплаты
процентов и
налогов)(3+4)
442 491,58
479 291,28
885 689,88
443 198,29
100,2%
6. Проценты к
уплате
358 112,12
396 184,40
451 851,79
93 739,67
26,2%
7. Изменение
налоговых
активов и
обязательств,
налог на прибыль
и прочее
14 856,75
55 862,10
26 945,92
12 089,17
81,4%
8. Чистая
прибыль
(убыток) (5-6+7)
99 236,21
138 968,98
460 784,01
361 547,80
364,3%
Справочно:
223 146,75
255 231,65
577 471,47
354 324,72
158,8%
Совокупный
финансовый
результат периода
Изменение за
период
нераспределенной
прибыли
(непокрытого
убытка) по
данным
бухгалтерского
баланса (измен.
стр. 1370)
98 621,62
151 288,55
342 094,01
243 472,39
246,9%
58
За 2018 год значение выручки составило 6944182818 тыс. руб. За
рассматриваемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018) годовая выручка
увеличилась на 61,8 %. Рост выручки наблюдался на протяжении почти всего
анализируемого периода.
Прибыль от продаж за период 01.01–31.12.2018 равнялась 625698083
тыс. руб. Финансовый результат от продаж за весь рассматриваемый период
вырос на 63,3%, при этом на рост показателя также указывает и усредненный
(линейный) тренд.
2.2 Анализ финансового состояния и уровня банкротства организации
В каждой компании существуют слабые места, которые нужно
регулярно держать на контроле, что очень актуально на настоящий момент.
Для определения финансового состояния и уровня риска банкротства
организации используют различные прогнозные модели. Для их
использования необходимо проанализировать различные показатели
деятельности организации и соответствующие финансовые результаты.
Одним из главных факторов функционирования и экономического
развития предприятий нефтегазовой отрасли является рациональное
формирование и эффективное использование финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства,
формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате
производственно- хозяйственной деятельности за счет реализации продукции
и услуг, выбывшего имущества предприятия, а также путем привлечения
внешних источников финансирования.
Все источники средств предприятия условно можно разделить на две
большие группы: собственные и заемные
48
48
Краюшкина М.В. Экономика и управление нефтегазовым производством: учебное
пособие. – Ставрополь: Изд-во СКФУ, 2014. – 156 с.
59
В таблице 5 дана оценка абсолютных показателей финансовой
устойчивости ПАО «НК «Роснефть», характеризующие степень
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования
49
.
Таблица 5.
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
ПАО «НК «Роснефть» за 2016–2018 гг. млрд. руб.
Наименование показателя
Сумма, млрд. руб.
Абсолютное
отклонение,
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г. к
2016 г.
2018 г.
к 2017
г.
1. Запасы и затраты
283
324
393
41
69
2. Собственные
оборотные средства
-5035
-5753
-5464
-718
289
3. Собственные и
долгосрочные заемные
источники
-473
-1544
148
-1071
1692
4. Общая величина
основных источников
2300
2292
3022
-8
730
А) Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных оборотных
средств
-5318
-6077
-5857
-759
220
Б) Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат
-756
-1868
-245
-1112
1623
В) Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины основных
источников формирования
запасов и затрат
2017
1968
2629
-49
661
Трехкомпонентный
показатель типа
финансовой ситуации, S
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
-
-
49
Бисс А.В. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов ПАО «НК
«РОСНЕФТЬ» // Студенческий: электрон. научн. журн. 2019. № 31(75). URL:
https://sibac.info/journal/student/75/153690 (дата обращения: 05.02.2020).
60
Как видно из приведенной таблицы 5 общая величина основных
источников ПАО «НК «Роснефть» за 2017 год составила 2292 млрд. руб., что
на 8 млр. руб. меньше по сравнению с 2016 годом или на 0,3%. На
уменьшение данного показателя в большей степени повлияло снижение
собственных и долгосрочных заемных источников на 1071 млрд. руб., а также
уменьшение собственных оборотных средств на 718 млрд. руб.
Снижение собственных оборотных средств связано с увеличением
внеоборотных активов, а именно: основных средств компании,
нематериальных активов, инвестиций в ассоциированные и совместные
предприятия, отложенных налоговых активов, гудвила и прочих
внеоборотных финансовых активов. Следует отметить, что наблюдается
повышение суммы запасов и затрат на 41 млрд. руб. или на 14,5% по
сравнению с 2016 годом.
За 2017-2018 годы сумма общей величины основных источников
увеличилась на 730 млрд. руб. На рост данного показателя повлияло
увеличение запасов и затрат предприятия на 69 млрд. руб. при темпе роста
121,3%.
Возрастание запасов и затрат повлияло на увеличение собственных
оборотных средств предприятия на 289 млрд. руб., а также отразилось на
росте собственных и долгосрочных заемных источников предприятия,
величина которых является наибольшей за весь период и равна 1692 млрд.
руб.
Таким образом, исходя из трехкомпонентного показателя типа
финансовой ситуации, можно сделать вывод, что за анализируемый период
(2016-2018 гг.) финансовую устойчивость ПАО «НК «Роснефть» можно
оценить, как неустойчивую.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием
нарушений платежеспособности, условий финансовой дисциплины и
снижением доходности. Но при этом, сохраняется возможность
61
восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и
дополнительного привлечения кредитов и займов.
Проанализируем показатели платежеспособности ПАО «НК «Роснефть»
в динамике за три года (таблица 6)
Таблица 6.
Анализ показателей платежеспособности ПАО «НК «Роснефть» за
2016–2018 гг.
Показатель
201
6 г.
201
7 г.
201
8 г.
Отклоне
ние
(2017 г.
- 2016
г.)
Отклоне
ние
(2018 г.
- 2017
г.)
Темп
прирос
та, %
(2017
г. к
2016
г.)
Темп
прирос
та, %
(2018
г. к
2017
г.)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,35
0,10
0,40
-0,25
0,29
-70,35
282,12
Коэффициент
критической
ликвидности
0,57
0,37
0,70
-0,20
0,33
-35,40
91,32
Коэффициент
текущей
ликвидности
4,06
3,65
3,53
-0,23
0,45
-27,96
75,98
Коэффициент
общей
платежеспособ
ности
1,52
1,52
1,55
0,00
0,03
0,29
2,05
Коэффициент
восстановлени
я
платежеспособ
ности
0,29
0,24
0,64
-0,05
0,40
-17,35
165,51
Коэффициент
утраты
платежеспособ
ности
0,35
0,27
0,58
-0,08
0,31
-23,58
115,93
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016–2018 гг. увеличился на
0,05. Значение данного показателя в 2016 и 2018 годах соответствует
нормативному значению. Коэффициент абсолютной ликвидности принимает
максимальное значение в 2018 году и составляет 0,4. Это означает, что
62
каждый день в 2018 году подлежали погашению не менее 40% краткосрочных
обязательств ПАО «НК «Роснефть».
Из таблицы 2 видно, что значение коэффициента критической
ликвидности в 2016 и 2018 годах соответствует нормативному. К 2017 году
темп прироста составил -35,4% и данный показатель принял значение равное
0,37. В 2018 году наблюдается положительная тенденция роста показателя и в
этот год коэффициент принимает свое максимальное значение равное 0,7.
Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и
характеризуется увеличением краткосрочных обязательств. Предприятие
способно погашать краткосрочные обязательства за счет быстрореализуемых
активов.
В 2016 и 2017 годы коэффициент текущей ликвидности не достигает
нормативного значения, и составляет 0,83 и 0,60 соответственно, что
свидетельствует о высокой скорости оборота оборотных активов. В 2018 году
показатель составил 1,05, что больше на 0,45 значения 2017 года. Рост
данного показателя обусловлен превышением оборотных активов над
краткосрочными финансовыми обязательствами, которое обеспечивает
резервный запас для компенсации убытков.
На протяжении исследуемого периода коэффициент общей
платежеспособности соответствует нормальному и к 2018 году составляет
1,55. Это означает, что имущество предприятия (актив баланса) в 1,5 раза
превышает его обязательства. Важно отметить, что слишком большие
значения показателя говорит о неэффективном управлении и наличии
неиспользуемых собственных средств.
За 2016-2018 годы коэффициент восстановления платежеспособности не
достиг единицы, это означает, что предприятие не располагало ресурсами для
восстановления платежеспособности в течение 6-ти месяцев. Также, следует
отметить, что за рассматриваемый период коэффициент утраты
63
платежеспособности свидетельствует о наличии реальной угрозы для
предприятия утратить платежеспособность.
50
Таблица 7.
Анализ динамики показателей финансовых результатов
деятельности предприятия, млн. руб. (Поквартально, МСФО)
51
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
1–3
мес.
Выручка
1 048 000
1 410 000
1 722 000
2 077 000
Чистая
прибыль
14 000
21 000
95 000
156 000
4–6
мес.
Выручка
1 232 000
1 399 000
2 065 000
2 135 000
Чистая
прибыль
91 000
80 000
256 000
220 000
7–9
мес.
Выручка
1 223 000
1 496 000
2 286 000
2 240 000
Чистая
прибыль
30 000
60 000
177 000
250 000
10–12
мес.
Выручка
1 485 000
1 709 000
2 165 000
Чистая
прибыль
66 000
136 000
121 000
Год
Выручка
4 988 000
6 014 000
8 238 000
Чистая
прибыль
201 000
297 000
649 000
Данные табл. 7 демонстрируют, что прибыль и выручка организация
неуклонно растут.
Таким образом, проанализировав ключевые показатели работы,
рекомендуем руководству компании оперативно отслеживать уровень своей
платежеспособности, так как она напрямую определяет его финансовое
состояние и устойчивость развития в долгосрочной перспективе
В приведенной ниже таблице 8 рассчитаны показатели,
рекомендованные в методике Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к
настоящему моменту распоряжение утратило силу, расчеты приведены в
справочных целях).
50
Бисс А.В. оценка эффективности использования финансовых ресурсов ПАО «НК «РОСНЕФТЬ» //
Студенческий: электрон. научн. журн. 2019. № 31(75). URL: https://sibac.info/journal/student/75/153690 (дата
обращения: 21.01.2020).
51
Динамика финансовых результатов (МСФО). Поквартально. URL:
https://www.conomy.ru/emitent/rosneft/rosn-dfr-ifrs